传媒行业周报：关注文旅设备更新，继续布局AI应用及内容互联网

《推动文化和旅游领域设备更新实施方案》印发，关注文旅设备更新机会 5月24日，国家发改委等多部门印发《推动文化和旅游领域设备更新实施方案》，提到“实施观光游览设施、游乐设施、演艺设备、高清超高清设备更新提升行动，实施电影产业高新促进行动”等八大任务，包括“推动游戏游艺设备更新升级，促进科技含量高、能效等级高、沉浸式体验感好的设备使用；推动文艺演出和旅游演艺等场所舞台灯光、音响、显示、机械、特效等设备及相应控制系统设备更新；更新升级沉浸式体验设备，打造沉浸式、智能化新产品新内容新场景；鼓励在电影视觉效果和后期制作中运用人工智能、虚拟拍摄、虚拟预演等新技术新装备；提升超高清频道制播和传输覆盖能力，建设4K超高清采集拍摄系统、后期制作系统、媒资系统、播出系统、传输分发系统等，鼓励加快高清超高清电视机、电视机顶盒推广普及和智能化更新迭代”等。我们认为，文旅设备更新升级政策或拉动对游戏游艺设备、舞台灯光演艺设备、沉浸式体验设备及内容、电影拍摄放映设备及AI影视生成技术、超高清视频设备及技术系统的需求，深耕相关领域的具备技术、资质、规模、渠道、资金优势的公司或充分受益，受益标的包括：游戏游艺设备（华立科技、金马游乐等）、舞台灯光及沉浸式体验（锋尚文化、大丰实业、风语筑等）、电影设备（中国电影等）、超高清视频设备及技术系统（捷成股份、佳创视讯、创维数字等）。 大模型多模态能力提升叠加竞相降价，或助力AI应用商业化加速 5月21日和5月22日，阿里云和腾讯云分别官宣大模型降价，阿里通义千问输入/输出token价格下降25%-97%不等，腾讯混元模型输入/输出token降价50%-87.5%不等。此前OpenAI发布的GPT-4o在多模态能力大幅提升的同时，也将API成本降低了50%。我们认为，近期大模型升级版本密集推出，除了多模态、长文本及Agent能力大幅提升之外，API成本大幅优化亦成为竞争的焦点，有望推动影视、音乐、教育、营销、搜索、办公各个领域的AI应用“更加好用且性价比更高”，助力AI应用商业化空间打开，建议继续布局AI应用。 （1）AI影视：重点推荐上海电影，受益标的包括华策影视、光线传媒、捷成股份、中文在线等。（2）AI音乐：重点推荐盛天网络、云音乐，受益标的包括昆仑万维、腾讯音乐等。（3）AI教育：受益标的包括世纪天鸿、南方传媒、盛通股份等。（4）AI营销：受益标的包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标等。 《DNF手游》持续霸榜，《出发吧麦芬》稳中有升，继续布局内容互联网 七麦数据显示，腾讯《DNF手游》手游于5月21日上线后，持续占据iPhone游戏免费榜和畅销榜双榜第1，首月流水可期；心动公司《出发吧麦芬》iPhone游戏畅销榜排名5月24-26日稳步回升至第4，或贡献可观流水增量。综艺方面，《歌手2024》于5月24日第三场直播当天的猫眼热度值升至9084.3，再创播出以来新高，或继续驱动芒果TV流量及会员数增长。我们建议持续关注内容爆款给相关公司带来的业绩弹性，游戏板块重点推荐心动公司、腾讯控股、网易-S、创梦天地等，影视、综艺板块重点推荐芒果超媒、阅文集团等。 风险提示：AI应用商业化进度、新游戏流水、综艺播放量等不及预期。 1、行业数据综述：《地下城与勇士》获得本周内地iOS游戏 免费榜冠军，《地下城与勇士》获得本周内地iOS游戏畅销榜 冠军；电影《末路狂花钱》获得周票房冠军 根据七麦数据，2024年5月19日至2024年5月25日22：00，《地下城与勇士》获内地iOS免费榜第一，《地下城与勇士》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，截止2024年5月25日22：00，《三角洲行动》为安卓预约榜第一，《三角洲行动》为iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《地下城与勇士》为内地iOS免费榜第一（2024.5.19-2024.5.25）（截至时间：2024.5.2522：00） 图2：iOS游戏畅销榜排名——《地下城与勇士》为内地iOS畅销榜第一（2024.5.19-2024.5.25）（截至时间：2024.5.2522：00） 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——部分游戏排名提升明显（2024.5.19-2024.5.25）（截至时间：2024.5.2522：00） 表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《三角洲行动》获预约热度榜第一（截至时间：2024.5.2522：00） 表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《三角洲行动》获预约热度榜第一（截至时间：2024.5.2522：00） 表4：院线电影数据—《末路狂花钱》周票房获第一（2024.5.19-2024.5.25）（截至时间：2024.5.2522：00） 表5：网播剧数据—《狐妖小红娘月红篇》 排名周播映指数第一（2024.5.19-2024.5.25）（截至时间：2024.5.25 22：00） 表6：网播综艺数据—周播映指数排名较稳定，《乘风2024》排名第一（2024.5.19-2024.5.25）（截至时间：2024.5.25 22：00） 表7：台播剧数据—《庆余年第二季》排名周市占率遥遥领先（2024.5.19-2024.5.25）（截至时间：2024.5.2522：00） 表8：台播综艺数据—《奔跑吧第八季》周市占率第一（2024.5.19-2024.5.25）（截至时间：2024.5.2522：00） 2、行业新闻综述：月之暗面估值达30亿美元，抖音电商202 4年GMV目标4万亿 2.1、AIGC：OpenAI与新闻集团达成合作，月之暗面估值达30亿美元 （1）百川智能发布Baichuan 4及首款AI智能助手百小应，模型能力国内第一（2024.5.22） 5月22日，百川智能在北京召开发布会，发布自己的最新模型Baichuan 4，并同时推出了自己的首款移动端应用——百小应。百小应不仅可以随时回答用户提出的各种问题，速读文件、整理资料、辅助创作等，还具备多轮搜索、定向搜索等搜索能力，能更精准地理解用户搜索需求，为用户提供专业、丰富的知识和资源，此外还会在用户问题的基础上通过一系列提问来帮助用户明确自身需求，给出更精准的答案。百小应现在已经在Web端(ying.ai)及移动端各大应用商店同步上线。（资料来源：百川大模型） （2）OpenAI与新闻集团达成合作（2024.5.23） 5月23日，OpenAI在官网宣布与全球最大媒体“新闻集团”达成多年合作，将使用其旗下的媒体数据用来训练和增强ChatGPT。新闻集团旗下的媒体包括：《华尔街日报》、《巴伦周刊》、《MarketWatch》、《投资者商业日报》、《FN》、《纽约邮报》、《泰晤士报》、《星期日泰晤士报》、《太阳报》、《澳大利亚人报》等。据知情人士透露，该交易在五年左右，支付金额超过2.5亿美元，包括现金以及OpenAI产品的积分。（资料来源：AIGC开放社区） （3）神州泰岳荣获亚马逊云科技生成式AI能力认证（2024.5.23） 5月23日，神州泰岳宣布成为中国首批获得亚马逊云科技生成式AI能力认证的合作伙伴。作为业界领先的软件与信息技术服务提供商，神州泰岳运用亚马逊云科技的Amazon SageMaker（全托管机器学习）、Amazon Bedrock（全托管生成式AI）等技术，从架构选型、模型选择、模型调优到云应用的集成开发，帮助企业打通生成式AI落地的最后三公里，助力企业释放生成式AI的商业价值。（资料来源：神州泰岳） （4）月之暗面新一轮估值已达30亿美金（2024.5.21） 「暗涌waves」获悉，大模型公司月之暗面（Moonshot）的融资仍在持续进行中，最新一轮的估值报价已达30亿美金。有知情人透露，新入局的包括腾讯、高榕创投等机构。这也意味着，中国大模型创业公司已经踏入200亿人民币俱乐部。 2024年2月中旬，月之暗面新一轮超十亿美元融资堪称大模型创业公司融资史的一个里程碑，其时月之暗面的估值已达25亿美金。（资料来源：暗涌） （5）腾讯云全面下调大模型价格（2024.5.22） 腾讯云宣布，其主力模型之一混元-lite模型的价格从0.008元/千tokens调整为全面免费，同时，API输入输出总长度计划从目前的4k升级到256k。同时，混元-s tandard API输入价格从0.01元/千tokens降至0.0045元/千tokens，下降55%，API输出价格从0.01元/千tokens降至0.005元/千tokens，下降50%。新上线的混元-sta ndard-256k API输入价格下调至0.015元/千tokens，下降87.5%，API输出价格下降至0.06元/千tokens，下降50%。而腾讯最高配置的万亿参数模型混元-pro，API输入价格从0.1元/千tokens降至0.03元/千tokens，降幅达70％。（资料来源：21世纪经济报道） （6）阿里云：通义千问大模型降价（2024.5.21） 5月21日，阿里云发布降价公告，将旗下通义千问的多款商业化及开源模型进行大幅降价。其中，对标GPT-4的商业化模型Qwen-Long的API（应用程序编程接口）输入价格从0.02元/千tokens降至0.0005元/千tokens，直降97%；输出价格从0.02元/千tokens降至0.002元/千tokens，直降90%。（资料来源：中国经济网） 2.2、游戏：DNF手游开服即紧急维护 （1）中国音数协游戏工委发布2024年4月中国游戏产业月度报告（2024.5.24） 2024年4月游戏市场规模整体微降，降幅主要受移动游戏市场影响，部分产品前期运营活动带来的增势减退，新品提振市场的效果还未显现；客户端游戏市场增长，但增量有限，难以抵消降幅。2024年4月中国游戏市场收入224.32亿元，环比下降4.21%，同比下降0.27%，其中，中国移动游戏市场实际销售收入159.05亿元，环比下降6.18%，同比下降1.93%，中国客户端游戏市场实际销售收入56.42亿元，环比增长2.06%，同比增长1.47%。中国自主研发游戏海外市场实际销售收入14.18亿美元，环比下降0.65%，同比增长7.03%。（资料来源：中国音数协游戏工委） （2）DNF手游紧急停服，并给所有玩家送出补偿奖励（2024.5.21） DNF手游开服第一天，服务器刚开启45分钟就紧急维护。预计是因为进入游戏的玩家太多，导致服务器崩溃。由于服务器波动问题，官方将会进行停机更新，时间预计1.5小时。维护完毕后，所有玩家均可领取1万金币礼盒。（资料来源：地下勇士之城） 2.3、互联网：抖音电商2024年GMV目标4万亿 （1）抖音电商2024年GMV目标为4万亿（2024.5.24） 接近抖音电商的人士向36氪独家透露称，2023年，抖音电商的商品交易总额（GMV）大约为2.7万亿，2024年的GMV目标则是4万亿，涨幅接近50%。2023年，阿里巴巴全年GMV为7.2万亿，而拼多多GMV则是4.05万亿，抖音电商2024年的目标已经接近拼多多2023年电商表现。（资料来源：36氪未来消费） （2）国家数据局再发声，发展数据商和第三方机构（2024.5.21） 近日，国家数据局等四部门发布《关于深化智慧城市发展推进城市全域数字化转型的指导意见》(下称《意见》)提出，培育壮大数据产业，发展一批数据商和第三方专业服务机构，提高数据要素应用支撑与服务能力。《意见》明确，到2027年，全国城市全域数字化转型取得明显成效，形成一批横向打通、纵向贯通、各具特色的宜居、韧性、智慧城市，有力支撑数字中国建设。《意见》提出，构建数据要素赋能体系。加快推进数据产权、流通交易、收益分配、安全治理等制度建设，促进数据要素高效流通和使用。加快完善省、市两级政务数据平台，整合构建全国一体化政务大数据体系。有序推动公共数据开放。构建动态更新、分类分级的数据资源管理体系，建立健全