2024中国首席财务官战略要务中文

2024中国首席财务官战略要务 致首席财务官 随着2024年上半年经济数据的公布，中国经济正逐渐复苏并呈现稳定的态势，全年实现“5%左右”GDP增长目标的可能性升高。但外部环境的复杂性、不确定性依然存在，主要体现在日益增长的保护主义。企业面临错综复杂的宏观环境，同时需要应对社会变迁、技术迭代对企业长远发展产生的影响。 如今，首席财务官不仅需要履行遵守监管期限、实施会计控制、管理现金和营运资本等传统职责，还要着眼财务部门之外，应对资本市场、地缘政治、人口结构、技术和环境等宏观因素带来的相互关联的复杂问题。首席财务官的职责变得愈发错综复杂，其中一个重要原因就是：融合。不仅是技术的融合，还有一种更复杂的融合正在发挥作用。为了有效履行职责，首席财务官可能需要加快自身的转变步伐，着眼财务部门之外，承担起职能领导和企业领袖的双重责任，识别价值和创造价值。 德勤《首席财务官战略要务》报告旨在深入分析首席财务官和财务负责人面临的主要挑战和潜在机遇以及关注的重点议题。依托德勤广泛的研究和详尽的调查数据，探讨首席财务官的工作重点、职责范围，以及商业环境快速演变下财务领域的未来发展趋势。期待本期内容可以为您带来一些启发和思考。 施能自 德勤中国副主席 德勤中国首席财务官菁英中心主管合伙人 2 2024中国首席财务官战略要务 2024首席财务官战略要务 如果首席财务官的职责范围界定明确，其职责履行就会更加简单。遵守监管期限、实施会计控制以及管理现金和营运资本无疑属于首席财务官的分内之事。然而在当今商业世界，为了有效履行职责，首席财务官可能需要着眼财务部门之外，而这不仅仅意味着成为战略合作伙伴、创新者或影响者。如今，首席财务官的职责范围正在不断扩大，部分原因在于企业所面临的宏观环境相比过去更加错综复杂。 资本市场 中国央行的利率决策受到美联储和外汇市场的影响。由 于美元利率预计将继续“更高更久”的态势，包括中国央行在内的许多亚洲央行预计将保持当前的货币政策。货币政策将影响企业的长期投资决策。 地缘政治 地缘政治紧张局势给企业带来了更多风险和复杂性。一 旦爆发冲突或运输通道受阻，保护跨境资产和确保供应链循环畅通将会变得尤为困难。而更为严峻的是，全球贸易限制措施在过去三年几乎增加了两倍1。 人口结构 人口结构变化，尤其是人口老龄化，也引起了首席财务 官的重点关注。首席财务官可能需要调整产品组合，以满足不同客户群体的需求，同时重新评估业务组合。此外，企业可能需要转变服务年轻消费者的方式。对某些年轻消费者而言，购物体验的重要性不仅在于购买产品。一项调查显示，近70%的Z世代消费者认为实体店是绝佳的社交场所2。 技术 人工智能（AI）等突破性技术正以惊人速度不断涌现。尽 管大型语言模型已经存在多时，但生成式人工智能 （GenAI）却是在最近一年左右才受到业界关注。虽然目前尚不清楚企业在GenAI的发展浪潮中将何去何从，但预计将大大改变人们的工作方式。一项研究显示，大型语言模型的应用将改变当今23%的工作3。有鉴于此，首席财务官可能需要承担技术专家的角色，与IT部门合作，帮助高管就是否以及如何将AI融入工作流程做出明智决策。 环境 以上宏观因素都是在极端天气事件频发和海平面不断上升的 背景之下出现。为提高企业的低碳竞争力，首席财务官可能会将可持续发展因素纳入资本配置决策。然而，这并不是非黑即白的抉择，首席财务官亟需思考如何在解决气候问题与为股东创造价值之间取得平衡。在此过程中，雇主可能需要关注员工对企业气候行动的期望。根据一项全球调查，69%的员工表示希望其公司在可持续性发展方面有积极的投入和参与4。 《2024首席财务官战略要务》研究了以上宏观因素对首席财务官职责履行的影响，并确定了六个核心议题，也是首席财务官最为关注的六大关键驱动因素，包括价值创造、人才与文化、人工智能与数字化转型、运营效率与韧性、气候与可持续发展以及企业安全与风险管理。与其他影响因素一样，这些驱动因素并非彼此孤立，而是相互交织、相互关联，不能被简单定义。有鉴于此，首席财务官必须运筹帷幄谋全局，主动出击迎挑战。 SteveGallucci 德勤全球首席财务官菁英中心领导合伙人 3 2024中国首席财务官战略要务 价值创造 气候与可持续发展 企业安全与风险管理 人才与文化 人工智能与数字化转型 运营效率与韧性 首席财务官战略要务驱动因素 4 1 2024中国首席财务官战略要务 价值创造 价值创造的本质通常被归结为一个简单的等式：股东回报增加即创造了价值，股东回报下降则意味着价值损失，需要极力避免。 然而，价值创造近来变得更加困难和复杂。利益相关者已成为价值创造等式的一部分。如果不能满足他们在可持续发展和公平性等方面的期望，就可能会导致客户不满、负面报道等诸多问题。而目前的挑战在于，针对气候和公平性计划的投资可能不会直接（或立即）带来可量化的回报。首席财务官需要从股价、投资回报率和下季度业绩之外的新视角出发来为利益相关者创造价值。 这可能会使首席财务官陷入两难境地——既要满足利益相关者期望，又要回报投资者。此外，在地缘政治局势趋紧和宏观经济波动加剧的 情况下，实现这一平衡变得更加困难。尽管市场已经出现积极信号 （例如借款利率可能下调），但不安情绪似乎仍然挥之不去。因此，许多首席财务官继续采取防御性策略——削减成本，储备资金。根据2024年德勤第一季度CFOSignals™调研，60%的首席财务官表示目前不 宜承担较高风险。 为在充满易变性、不确定性、复杂性和模糊性的商业环境中创造价值，首席财务官必须转变思维模式，从不同视角看待问题。若能洞察先机并为关键的战略性并购备妥所需资金，便可助力企业取得长期成功。一旦策略得当，将为企业带来巨大回报。 但这并不意味着倾向于规避风险的首席财务官会固步自封。他们可以与高管合作，重新评估企业业务组合。剥离非核心业务或投资收购契合企业战略的业务都有助于强化企业品牌形象。当然，在此过程中必须确保股东知情。此外，无论业绩如何，首席财务官都需要向投资者如实传达信息。 与此同时，首席财务官还必须深思如何利用先进技术。董事会可能会要求首席财务官评估云计算和人工智能等技术的投资需求，并权衡潜在成本与回报。 2 5 2024中国首席财务官战略要务 价值创造 6 提高竞争力和/或占据行业和市场领导地位 57% 通过资产剥离或其他方式（如JV、SPAC、战略联盟）加强核心业务或筹集资金 拓宽运营模式加快向新业务模式的长期转型 34% 30% 27% 获取/扩展关键技术资产 27% 防止市场地位进一步削弱 9% 巩固和优化供应链1% *来自八个行业的98名受访者（占总受访人数的79%）作出回复。由于受访者可以选择多个选项，因此上图百分比之和不等于100%。 资料来源：2023年第四季度CFOSignalsTM调研 3 调研显示，尽管中国企业当下对投资总体持谨慎态度，但随着经济的稳步复苏，特定行业以及领域，首席财务官仍认可并购重组对于长期业务转型、拓宽运营模式以及增强市场地位的重要作用。在当下中国企业全球化时期面临较高的不确定性背景下，四种并购机遇凸显： •行业内整合：经济下行趋势将导致部分规模较小或盈利能力较弱的企业考虑以合理价格出让给业内龙头或更有实力的企业。 •外资本土化战略：国内经济下行趋势延续促使国内诸多潜力较大的企业估值更为理性化。对外资而言，这将是对中国潜力企业投资、 加速跨国企业本地化的绝佳时机。 •中国海外投资：在国内需求仍较为疲弱的大环境下，中国企业将更为注重海外市场，届时可能通过海外收并购等方式加快中国企业出海步伐以进一步扩大版图，加速全球化。 •国有资本收购：国有资本相关企业在资本市场将更为活跃，在主流方向与成功实践的影响下，2024年央企、国企公司将进一步开展在 自身传统领域与战略新兴产业领域的并购行动以完成国有资本布局结构优化。 资料来源：2023年中国并购交易市场洞察及2024展望 2024中国首席财务官战略要务 作为首席财务官，如寻求并购和合资机会，贵公司会选择以下哪两种战略？（受访者人数：98名） 人才与文化 劳动力短缺问题（尤其是AI技术人才短缺）近来引起了媒体的广泛报道。报道内容大多是对未来人才模式的假设性讨论，但首席财务官更加关注如何应对当前的技术人才短缺问题。 许多员工追求灵活的工作安排（混合工作制）和充分的工作自主权。然而，一些企业高管对此持有不同观点。事实上，传统的现场办公模式正在卷土重来。 尽管如此，混合工作制似乎还是站稳了脚跟。根据德勤2023年第四季度CFOSignals™调研，124名受访者中有65%表示他们计划在今年实行混合工作制。提供混合工作制的选择已成为员工选择雇主时的重要考量 之一。根据德勤发布的一篇调查报告，17%的Z世代受访者倾向于完全远程办公，26%的Z世代受访者希望在现场办公和远程办公之间进行自由组合。 混合工作制对首席财务官和其他高管提出了诸多挑战。随着员工在工作模式上获得更多自主权，管理者可能需要转变为以结果为导向衡量团队工作进展。在缺乏面对面交流的情况下，首席财务官可能需要寻找新方法来评估工作效率，例如利用技术收集和分析员工数据（如电子邮件）以及制定有效指标。但首席财务官必须明确数据收集的范围和目的，并征得员工同意。向员工详细说明相关合规要求的益处（如数据安全及保密性）有助于赢得他们的信任。 此外，管理层也应认识到线下互动（包括指导和学习）的价值。事实上，学习在增强企业韧性方面具有关键作用。在瞬息万变的商业环境中，对岗位的规划和核心任务往往也时刻发生变化。因此，财务领导人可能希望招募或培养能够迅速适应需求变化的员工。首席财务官自身也需要具备这种能力。在这个人工智能等先进技术不断兴起的时代，明智的应对之道既不在于因恐惧而犹豫不前，也不在于盲目冒险。 4 7 2024中国首席财务官战略要务 人才与文化 2024年，您预期数字化变革将如何影响工作方式？（受访者人数：123名） 实现招聘人数超过离职人数利用数字技术实现部分人工工作的自动化 利用自动化/数字技术解放员工，使其专注于更有价值的工作增聘兼职人员和/或临时工以抵消全职岗位的减少 实行混合工作制 非常不同意同意 不同意非常同意 中立 *来自八个行业的123名受访者（占总受访人数的99%）作出回复。注：某些受访者并未针对问题的所有部分作出回复。 12% 21% 25% 33% 9% 4% 9% 22% 53% 12% 2% 4% 13% 66% 15% 12% 44% 31% 13% 12% 6% 17% 31% 34% 2024年，随着数字化变革的不断深入，超过八成的首席财务官预计数字技术将带来部分人工工作的自动化，也有超过八成的受访者认为数字化变革将同时解放员工，使他们更有精力专注在价值创造的工作上。65%的受访者预计该组织将在2024年实行混合工作制，42%预期所在组织2024年计划招聘的员工数将超过解聘的员工。 员工对于雇主的态度和期待也在发生改变。Z世代和千禧一代都非常注重保持工作与生活的平衡。此外，关于重返办公室的争论非常激烈，一些雇主希望让员工回到办公室工作，而员工则努力推动保持在疫情期间获得的远程工作灵活性。 资料来源：2023年第四季度CFOSignalsTM调研 25% 31 21% 21% 19% 22% Z世代 Z世代和千禧一代选择雇主的首要原因（全球22,841名受访者） 良好的工作、生活平衡% 学习和发展机会 高薪或其他财务福利 资料来源：德勤全球2024年Z世代与千禧一代调研报告 千禧一代 8 5 2024中国首席财务官战略要务 人工智能与数字化转型 大家普遍认为GenAI是新一代颠覆性技术。企业各个层面的领导者都可能需要将其融入企业的战略规划和日常运营。而其中的关键在于，领导者敢于提出关键问题，审慎规划，并开始思考如何在财务部门和整个企业逐步部署GenAI。 为什么要立即