金证股份2024年半年报业绩符合预期,短期业绩承压主要由于非金融业务收入下降和资产减值损失增加。公司聚焦金融科技主营业务,持续重视研发投入,费用率保持稳定。重要行业级战略达成,模型能力提升加速产品AI化落地,与循环智能合作赋能金融行业创新发展,并推出基于ChatGPT的智能助手。首席人工智能官詹毅经验深厚,AI技术逐步实现单点突破。预计2024~2026年营收分别为64.22/65.82/66.97亿元,归母净利润分别为4.27/4.78/5.35亿元,维持“买入”评级。风险提示包括宏观经济波动风险、新业务开拓不及预期、政策进展不及预期。