2024年半年度报业绩点评：收入增长75.49%，AI手机细分市场前景广阔

统联精密（688210.SH）是一家专注于精密零部件生产的公司，2024年半年度报告显示，公司实现营业收入3.65亿元，同比增长75.49%，扣除非经常性损益后的归母净利润为4125.89万元，同比增长345.57%。这主要得益于公司以客户需求为导向，积极拓展MIM和非MIM两条业务线，以及MIM产品、其他金属加工及塑胶制品下游需求的增加。

公司毛利率从2023年的32.41%提升至2024年上半年的40.91%，这表明公司的盈利能力显著增强。2024年1-6月，公司净利润为4143.89万元，同比增长304.99%，显示出随着客户需求的增加和产能利用率的提升，公司的整体盈利能力有所提升。

现金流方面，经营活动产生的现金流量净额为1.33亿元，同比增长101.50%，这是由于营收增长和销售商品、提供劳务收到的现金增加导致的。公司的固定资产规模也从之前的2.37亿元增长至6.08亿元，同比增长156.45%，这反映了公司在资本扩张方面的积极行动。

公司在新技术和新材料应用上进行了积极布局，特别是在钛合金材料、特殊不锈钢等领域的发明专利研发。同时，公司优化生产工艺，通过研发定制化模治具及设备解决制造瓶颈，并通过自动化设备的升级，提高产率和产品质量的均质性。

消费电子市场出现回暖，特别是AI手机细分市场的前景广阔。随着行业周期逐渐见底及创新技术的推动，消费电子市场开始复苏。IDC数据显示，2024年整个平板电脑市场增长率为3.7%，新的iPad产品组合增长率将达到7.5%。折叠屏手机市场延续快速增长，2024年第一季度出货量达到185.70万台，同比增长83%；第二季度出货量为257.00万台，同比增长104.60%。这些趋势为统联精密带来了新的发展机遇。

公司预计2024-2026年的EPS分别为0.84、1.04和1.48元，维持“强烈推荐”的评级。然而，市场存在一些风险，包括市场竞争加剧、扩产进度不达预期和技术迭代风险。

统联精密是一家专业生产精密零部件的公司，主要服务于消费电子领域，包括平板电脑、智能触控电容笔等便携式智能终端和智能穿戴设备、航拍无人机等新兴消费电子产品。公司的盈利预测和投资评级表明，公司业绩有望保持稳定增长。