计算机行业周报：AMDRDNA4GPU架构显卡曝光，智谱发布基座大模型GLM-4-Plus

证 券 研2024年09月01日 究 报AMDRDNA4GPU架构显卡曝光，智谱发布基座大 告模型GLM-4-Plus 推荐(维持)投资要点 —计算机行业周报 分析师：宝幼琛S1050521110002baoyc@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 计算机(申万) -6.5 -13.4 -34.8 沪深300 -2.9 -7.2 -12.4 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 1、《计算机行业周报：Akeana推出新的RISC-V芯片设计，xAI发布Grok-2大模型》2024-08-18 2、《计算机行业深度报告：政策东风至，车路云发展正当时》2024-08-13 3、《计算机行业周报：Nvidia推迟芯片出货但预计影响有限，GPT-4o新版本上线》2024-08-11 相关研究 行业研究 ▌算力：算力租赁价格平稳，AMDRDNA4GPU架构显卡曝光 AMD计划在2025年1月正式发布RDNA4GPU架构显卡根据。根据Geekbench数据库的信息，这款显卡的设备标识符为GFX1201，预计属于RDNA4GPU架构。目前曝光的显卡拥有28个计算单元，但实际应为56个CUs，配备了3,584个流处理器。 显卡的时钟频率为2,101MHz，目前只是工程样品的频率，最终产品的频率可能会有所不同。此外，显卡配备了16GB的GDDR6内存，与RDNA4GPU架构的预期相符。 ▌AI应用：智谱发布基座大模型GLM-4-Plus，性能 全面提升 在8月29日的KDD国际数据挖掘与知识发现大会上，智谱正式发布了新一代基座大模型GLM-4-Plus。该模型在语言理解、指令遵循、长文本处理等方面性能得到全面提升。GLM-4-Plus通过引入大量模型辅助构造高质量合成数据，显著提升了模型的整体性能，同时，采用PPO有效增强了模型在解决数学、编程算法等推理任务上的表现，使其更贴近人类的偏好和决策。 此外，智谱还发布了文生图模型CogView-3-Plus和图像/视频理解模型GLM-4V-Plus。前者具备与当前最优的MJ-V6和FLUX等模型接近的性能，后者具备卓越的图像理解能力和基于时间感知的视频理解能力。与GLM-4-Plus共同构成了其自主原创的全栈大模型谱系。 GLM-4-Plus现已在智谱大模型开放平台部署，企业和开发者即日起可以通过智谱开放平台bigmodel.cn上的API调用智谱最新的基座大模型。最新推出的基座大模型，和此前发布的CogVideoX等模型一道，完善了智谱自主原创的全栈大模型谱系，推动智谱实现面向世界先进水平的全面对标。 ▌AI融资动向:Magic/Codeium分别获3.2亿/1.5亿美元融资 本期AI初创公司的融资中，Magic/Codeium融资额前二，分别为3.2亿/1.5亿美元。Codeium平台主要依托于在公共代码库中训练的生成式AI模型而运行。该平台支持约70种编程语言，并集成了许多流行的开发环境，其中包括MicrosoftVisualStudio和IDE。Magic最新的模型LTM-2-mini能够处理一亿个token，相当于大约1000万行代码，或者750本小说。官方表示，它在解码token时的计算效率是传统模型的 1000倍。相较于当前市场上的主流模型，如Llama3.1，LTM-2-mini的内存需求小得多，展示了强大的性能优势。 ▌投资建议 建议关注以AI为核心的龙头厂商科大讯飞（002230.SZ）、有望迎来需求爆发的AI应用金桥信息（603918.SH）、高速通信连接器业务或显著受益于GB200放量的鼎通科技（688668.SH）。 ▌风险提示 1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。 名称 2024-09-01 EPS PE 投资评级 公司代码 股价 2023 2024E 2025E 2023 2024E 2025E 002230.SZ 科大讯飞 34.39 0.28 0.40 0.56 122.82 85.98 61.41 买入 002368.SZ 太极股份 14.86 0.79 1.01 1.28 18.81 14.71 11.61 买入 603918.SH 金桥信息 8.93 0.33 0.49 0.80 27.06 18.22 11.16 买入 688668.SH 鼎通科技 38.82 0.67 1.04 1.41 57.94 37.33 27.53 买入 资料来源：Wind，华鑫证券研究 正文目录 1、算力动态：算力租赁价格平稳，AMDRDNA4GPU架构显卡曝光4 1.1、数据跟踪：算力租赁价格平稳4 1.2、产业动态：AMDRDNA4GPU架构显卡曝光，配备56个计算单元和16GBGDDR6内存4 2、AI应用动态：文心一言访问时长环比增长23.74%，智谱发布基座大模型GLM-4-PLUS6 2.1、流量跟踪：文心一言访问时长环比增长23.74%6 2.2、产业动态：智谱发布基座大模型GLM-4-Plus，性能全面提升6 3、AI融资动向：CODEIUM/MAGIC分别获12.5亿/3.2亿美元融资9 4、行情复盘10 5、投资建议12 6、风险提示12 图表目录 图表1：本周算力租赁情况4 图表2：AMDRDNA4GPU配置4 图表3：2024.8.14-2024.8.20AI相关网站流量6 图表4：GLM-4-Plus与其他模型逻辑推理能力比较7 图表5：GLM-4-Plus与其他模型语言文本处理能力比较8 图表6：本周AI初创公司的融资动态9 图表7：本周指数日涨跌幅10 图表8：本周AI算力指数内部涨跌幅度排名10 图表9：本周AI应用指数内部涨跌幅度排名11 图表10：重点关注公司及盈利预测12 1、算力动态：算力租赁价格平稳，AMDRDNA4GPU架构显卡曝光 1.1、数据跟踪：算力租赁价格平稳 本周算力租赁价格环比持平。具体来看，显卡配置为A100-40G中，腾讯云16核+96G价格为28.64元/时，阿里云12核+94GiB价格为31.58元/时；显卡配置为A100-80G中，恒源云13核+128G价格为8.50元/时;阿里云16核+125GiB价格为34.74元/时；显卡配置 为A800-80G中，恒源云13核+128G价格为8.50元/时;恒源云16核+256G价格为9.00元/时。 图表1：本周算力租赁情况 显卡配 置 CPU 内存磁盘大小（G) 平台名称 价格（每价格环比上周小时） A100-40G1696可自定，额外收费腾讯云28.64/元0.00%12核94G可自定，额外收费阿里云31.58/元0.00% A100-80G 13128系统盘：20G数据盘：50GB 恒源云8.50/元- 16核125G可自定，额外收费阿里云34.74/元0.00% A800-80G16256系统盘：20G 数据盘：50GB 恒源云9.00/元- 资料来源：腾讯云，阿里云，恒源云，华鑫证券研究 1.2、产业动态：AMDRDNA4GPU架构显卡曝光，配备 56个计算单元和16GBGDDR6内存 AMD计划在2025年1月正式发布RDNA4GPU架构显卡根据。根据Geekbench数据库的信息，这款显卡的设备标识符为GFX1201，预计属于RDNA4GPU架构。目前曝光的显卡拥有28个计算单元，但实际应为56个CUs，配备了3,584个流处理器。 显卡的时钟频率为2,101MHz，目前只是工程样品的频率，最终产品的频率可能会有所不同。此外，显卡配备了16GB的GDDR6内存，与RDNA4GPU架构的预期相符。 图表2：AMDRDNA4GPU配置 资料来源：硅基LIFE，华鑫证券研究 2、AI应用动态：文心一言访问时长环比增长23.74%，智谱发布基座大模型GLM-4-Plus 2.1、流量跟踪：文心一言访问时长环比增长23.74% 本期（2024.8.14-2024.8.20）AI相关网站流量数据：访问量前三位分别为ChatGPT （633.8M）、Bing（411.7M）和Canva（163.0M）；访问量环比增速前三位分别为Canva （4.82%）、ChatGPT（4.48%）和文心一言（4.36%）；平均停留时长前三位分别为Discord （00:12:47）、Character.AI（00:12:33）和NotionAI（00:09:08）;平均停留时长环比增速前三位分别为文心一言（23.74%）、QuillBot（0.84%）和NotionAI（0.37%）。 图表3：2024.8.14-2024.8.20AI相关网站流量 应用 应用类型 归属公司 周平均 访问量（M） 访问量环比平均停留时长时长环比 ChatGPT聊天机器人OpenAI633.84.48%6:02-0.55% Bing搜索微软411.70.81%6:50-0.73% Discord游戏社区微软130.60.15%12:47-0.39% Canva在线设计Canva163.04.82%8:180.00% Github代码托管微软112.2-1.06%6:45-1.22% Gemini聊天机器人谷歌64.35.53%5:00-4.46% Character.AI聊天机器人Character.Al44.54-1.68%12:330.14% NotionAI文本/笔记Notion36.42.45%9:080.37% QuillBot释义工具QuillBot15.151.75%4:010.84% Kimi聊天机器人MoonshotAI5.268-3.57%2:56-2.22% Deepl翻译工具DeepL46.362.32%8:561.13% 文心一言聊天机器人百度4.6414.36%2:5223.74% PerplexityAI搜索Perplexity13.914.19%6:29-3.95%资料来源：similarweb,华鑫证券研究 2.2、产业动态：智谱发布基座大模型GLM-4-Plus，性能全面提升 在8月29日的KDD国际数据挖掘与知识发现大会上，智谱正式发布了新一代基座大模型GLM-4-Plus。该模型在语言理解、指令遵循、长文本处理等方面性能得到全面提升。在 各项指标上，与GPT-4o等第一梯队模型持平。 GLM-4-Plus通过引入大量模型辅助构造高质量合成数据，显著提升了模型的整体性能，同时，采用PPO有效增强了模型在解决数学、编程算法等推理任务上的表现，使其更贴近人类的偏好和决策。 此外，智谱还发布了文生图模型CogView-3-Plus和图像/视频理解模型GLM-4V-Plus。前者具备与当前最优的MJ-V6和FLUX等模型接近的性能，后者具备卓越的图像理解能力和基于时间感知的视频理解能力。与GLM-4-Plus共同构成了其自主原创的全栈大模型谱系。 其中部分GLM-4-Plus功能及性能测评如下： 1）通用知识掌握程度、逻辑推理能力比较：GLM-4-Plus在大多数任务上能与GPT-4o 打成平手，整体优于Gemini1.5pro和Claude3.5Sonnet； 图表4：GLM-4-Plus与其他模型逻辑推理能力比较 资料来源：机器之心，华鑫证券研究 2）语言文本处理能力：GLM-4-Plus与GPT4o及405B参数量的Llama3.1不相上下，它通过更精准的长短文本数据混合策略，取得了更强的长文本的推理效果。 图表5：GLM-4-Plus与其他模型语言文本处理能力比较 资料来源：APPSO，华鑫证券研究 GLM-4-Plus完成部署，智谱全栈大模型谱系得到完善。GLM-4-Plus现已在智谱大模型开放平台部署，企业和开发者即日起可以通过智谱开放平台bigmodel.cn上的