计算机行业周报：基座与垂类大模型协同效应凸显，关注AI产业生态

证券研究报告 计算机报告日期：2024年4月8日 基座与垂类大模型协同效应凸显，关注AI产业生态 ———计算机行业周报 华龙证券研究所 投资评级：推荐（维持）最近一年走势 相对沪深300走势2024/4/3（%） 表现1m3m12m 沪深3000.85.4-11.9 计算机-6.3-11.1-30.5 研究员孙伯文 执业证书编号：S0230523080004邮箱：sunbw@hlzqgs.com 相关阅读 请认真阅读文后免责条款 摘要： 近期，海内外大模型及AI应用持续迭代，AI应用更加聚焦效率提升，预期AI应用及多模态大模型将迎来密集催化。维持计算机行业“推荐”评级。 2024年4月3日，通义灵码正式上线通义千问APP，免费向全民开放，能够支持用户在手机上写代码、读代码、学习编程技能。通义灵码是一种AI编程工具，它熟练掌握Java、Python、Go、JavaScript、TypeScript、C/C++、C#等200多种编程语言，可帮助程序员提升超10%的开发效率。另外，通义灵码也在供阿里内部使用。我们认为当前AI应用主要聚焦效率提升，在编程、内容制作等领域具有较强落地确定性。 2024年4月1日，昆仑万维宣布将于4月17日正式发布天工大模型3.0。据昆仑万维官方，天工3.0采用4千亿级参数MoE混合专家模型，并将同步选择开源。此外，昆仑万维宣布天工3.0AI音乐生成大模型SkyMusic在4月2日面向社会开启邀测，该模型采用自研类Sora框架。我们认为在AI应用持续落地的过程中，基座大模型与垂类大模型之间的互补与协同关系将会进一步加强。 建议持续关注国产AI产业链，包括国产AI算力底座、国产大模型及相关AI应用。个股方面建议关注个股方面建议关注浪潮信息 （000977.SZ）、神州数码（000034.SZ）、中科曙光（603019.SH）、海光信息（688041.SH）、科大讯飞（002230.SZ）、万兴科技 （300624.SZ）、拓尔思（300229.SZ）、昆仑万维（300418.SZ）。 1 风险提示：国产算力建设不及预期；所引用数据资料的误差风险；AI应用落地速度不及预期；国产大模型迭代速度不及预期；重点关注公司业绩不达预期；政策标准出台速度不及预期；创业板、科创板股票风险等级为R4，仅供符合本公司适当性管理要求的客户使用。 正文目录 1一周市场表现3 2行业要闻4 3重点公司公告4 4本周观点5 4.1聚焦效率提升，编程是AI应用重要落地场景之一5 4.2开源推动行业进步，基座大模型与垂类大模型协同效应凸显7 5风险提示10 图目录 图1：申万一级行业周涨跌幅一览3 图2：计算机股票周涨幅前五3 图3：计算机股票周跌幅前五3 图4：通义灵码自然语言生成代码功能5 图5：通义灵码代码注释生成功能5 图6：aiXcoder代码补全功能6 图7：aiXcoder智能代码搜索功能6 图8：天工AI部分功能7 图9：天工SkyMusic模型架构8 表目录 表1：重点关注公司及盈利预测10 1一周市场表现 图1：申万一级行业周涨跌幅一览 2024年4月1日-4月3日，申万计算机指数下跌 2.54%。板块个股涨幅前五名分别为淳中科技 （603516.SH）、安博通（688168.SH）、盈建科 （300935.SZ）、道通科技（688208.SH）、正元智慧 （300645.SZ）。板块个股跌幅前五名分别为经纬恒润 -W（688326.SH）、航天宏图（688066.SH）、慧博云通 （301316.SZ）、国华网安（000004.SZ）、星环科技-U （688031.SH）。 资料来源：Wind，华龙证券研究所 图2：计算机股票周涨幅前五图3：计算机股票周跌幅前五 资料来源：Wind，华龙证券研究所资料来源：Wind，华龙证券研究所 2行业要闻 4月2日消息，国家互联网信息办公室发布关于发布生成式人工智能服务已备案信息的公告。公告中更新了生成式人工智能服务已备案信息，同时提出已上线的生成式人工智能应用或功能，应在显著位置或产品详情页面公示所使用已备案生成式人工智能服务情况，注明模型名称及备案号。（来源：中国网信网） 工信部发布2024年1－2月份软件业经济运行情况。2024年1－2月份，我国软件和信息技术服务业（以下简称“软件业”）实现良好开局，业务收入增长较快，利润总额保持两位数增长。1－2月份，我国软件业务收入17050亿元，同比增长11.9%；软件业利润总额2064亿元，同比增长11.5%。另外，软件业务出口小幅下滑。1－2月份，软件业务出口77.3亿美元，同比下降0.3%。 （来源：工业和信息化部） 3重点公司公告 【龙软科技】龙软科技发布关于拟对外投资暨签署 《战略合作协议》和《关于组建智能矿山合资公司的协议》的自愿性披露公告。北京大学鄂尔多斯能源研究院全资子公司北创科技与龙软科技拟签署投资协议，并由北创科技与龙软科技合资在内蒙古自治区鄂尔多斯市设立合资公司，合资公司在鄂尔多斯范围内开展智能化矿山的总包业务，包括软硬件系统的研发、设计、培训、服务、咨询和施工；零碳和储能数字孪生管控软件系统的研发和推广应用。合资公司注册资本为5000万元，其中龙软科技出资及持股比例为51%。 【润和软件】江苏润和软件股份有限公司发布关于控股子公司增资扩股的公告。广州润和、南网数研院、润和软件及周勇刚于近日签署了《关于广州润和颐能软件技术有限公司增资扩股协议》，广州润和本次新增4,000万元注册资本，认购价格为1.10元/股。本次增资完成后，润和软件持有广州润和46.20%的股权，南网数研院持有广州润和34%的股权，周勇刚持有广州润和19.80%的股权。 4本周观点 4.1聚焦效率提升，编程是AI应用重要落地场景之一 2024年4月3日，通义灵码正式上线通义千问APP，免费向全民开放，能够支持用户在手机上写代码、读代码、学习编程技能。通义灵码是一种AI编程工具，据4月6日阿里巴巴官方数据，通义灵码下载量已超200万，它熟练掌握Java、Python、Go、JavaScript、TypeScript、C/C++、C#等200多种编程语言，可帮助程序员提升超10%的开发效率。另外，通义灵码也在供阿里内部使用。阿里云正在内部全面推行AI编程，使用通义灵码辅助程序员写代码、读代码、查BUG、优化代码等。据阿里云，公司未来20%的代码将由通义灵码编写。但其作为AI编程工具旨在辅助程序员工作，而非实现替代。 图4：通义灵码自然语言生成代码功能图5：通义灵码代码注释生成功能 资料来源：通义灵码官网，华龙证券研究所 目前国内外厂商已推出多个AI编程产品，多聚焦于辅助提效功能。市面上一些AI编程产品及其功能和效果如下： 1.Bito.ai： 功能：一款基于人工智能的编程辅助软件，它可以自动执行任务并生成代码。通过机器学习和自然语言处理技术，Bito.ai能够理解开发者的意图并提供相应的代码片段，从而大大提高编码效率。据Bito.ai官网，Bito.ai能够节约50%的代码审查时间。 2.CodeWhisperer： 功能：亚马逊推出的实时AI编程助手，基于机器学习提供服务，经过数十亿行代码训练，能够帮助开发者实时生成代码片段，提高编码速度。通过机器学习和大数据分析，CodeWhisperer能够预测开发者可能输入的代码，并实时提供建议。据Amazon官网，在CodeWhisperer预览期间，Amazon举办了一场工作效率挑战赛，使用AmazonCodeWhisperer的参与者成功完成任务的可能性要比未使用CodeWhisperer的参与者高27%，平均完成任务的速度快57%。 3.aiXcoder： 功能：国产的AI驱动的智能编程机器人，提供代码补全、代码搜索、自然语言生成代码等功能。通过深度学习和自然语言处理技术，aiXcoder能够理解开发者的查询意图并提供准确的代码提示以及帮助开发者快速找到所需的代码片段和函数。 图6：aiXcoder代码补全功能图7：aiXcoder智能代码搜索功能 资料来源：aiXcoder官网，华龙证券研究所 我们认为，AI在编程方面的优势，主要是因为它结合了机器学习和自然语言处理技术。通过学习和分析大量的代码库和编程规范，AI能够理解开发者的意图和需求，并提供相应的代码片段、提示和建议。这不仅大大提高了编码效率，还减少了人为错误和命名不规范等问题。此外，AI编程还能帮助开发者快速定位和修复潜在的错误和漏洞，从而提高代码的质量和可靠性。 4.2开源推动行业进步，基座大模型与垂类大模型协同效应凸显 图8：天工AI部分功能 2024年4月1日，昆仑万维宣布将于4月17日正式发布天工大模型3.0。据昆仑万维官方，天工3.0采用4千亿级参数MoE混合专家模型，并将同步选择开源，是全球模型参数最大、性能最强的MoE模型之一。功能方面，天工3.0新增了搜索增强、研究模式、调用代码及绘制图表、多次调用联网搜索等能力，并针对性地训练了模型的Agent能力，使得天工3.0能够独立完成规划、调用、组合外部工具及信息，以精准高效地完成产业分析、产品对比等各类复杂需求。 另外，天工3.0也是多模态大模型，集成了AI搜索、AI写作、AI长文本阅读、AI对话、AI语音合成、AI图片生成、AI漫画创作、AI图片识别、AI音乐生成、AI代码写作、AI表格生成等多项能力，应用场景广泛。 资料来源：天工AI官网，华龙证券研究所 AIAgent一直是人与AI交互方式革新的主要载体之一。专有知识库和AIAgent的结合能够更好地使AI为人类服务，主要体现在更便捷地智能检索、更专业地智能问答等方面。AIAgent也能够使AI产品适应更多商业场景，从而提高变现能力。针对B端用户，天工 3.0在知识库能力、任意工具调用能力、复杂角色指令追寻能力等领域进行了全面升级，企业用户可以通过上 图9：天工SkyMusic模型架构 传知识文档构建专属知识库及Agent，并实现自动调用制定工具、完成复杂指令遵循Agent构建等实用能力。 另外，昆仑万维于2024年4月1日宣布天工3.0AI音乐生成大模型SkyMusic在4月2日面向社会开启邀测。该模型可以生成高质量AI歌曲，其人声合成效果达到业内顶尖水平，并支持多种音乐风格和歌唱技巧。该模型采用了深度学习和自然语言处理技术，可以根据用户输入的音符、歌词和情感等信息，自动生成旋律、和弦、节奏等音乐元素，从而实现自动作曲和编曲。 模型框架方面，海外视频生成模型Sora采用Transformer+Diffusion架构，而天工SkyMusic采用了自研的类Sora模型架构，其中Large-scaleTransformer负责谱曲，来学习MusicPatches的上下文依赖关系，同时完成音乐可控性；DiffusionTransformer负责演唱，通过LDM让MusicPatches被还原成高质量音频。 资料来源：昆仑万维官微，华龙证券研究所 我们认为，在AI应用持续落地的过程中，基座大模型（GeneralLargeModel）与垂类大模型（VerticalLargeModel）之间的互补与协同关系将会进一步加强。 基座大模型通常是在大规模、多样化的数据集上进行训练的，目标是学习通用的、跨领域的知识和表示。这种模型通常具有强大的泛化能力，可以在多种任务和领域中进行应用。由于其在训练过程中接触到了大量的数据和模式，基座大模型往往能够学习到一些基本的、通用的知识，这些知识对于解决各种实际问题非常有帮助。 垂类大模型则是在特定领域或任务上进行训练的，目标是学习该领域或任务内的专业知识和表示。这种模型通常具有更强的专业性和针对性，可以更加准确地解决特定领域或任务内的问题。由于垂类大模型专注于某一领域或任务，因此其学习到的知识和表示往往更加深入和细致。 在实际应用中，基座大模型和垂类大模型可以相互协作，共同提高