2024上半年公司业绩快速增长,内生及外延顺利推进。公司实现营收23.82亿元(同比+35.4%),净利润3.85亿元(+15.00%),经调整净利润4.01亿元(+15.50%),毛利率31.76%(-0.68pct),净利率16.17%(-2.86pct)。其中,医院收入增长稳健,门诊收入和住院收入均高速增长,肿瘤业务收入占比43.90%。公司经营16家以肿瘤业务为核心的医院,其中三级医院4家,新建医院及现有医院二期项目稳步推进,自建项目投用后床位将突破16000张。维持公司2024-2026年归母净利润预测为8.91/11.04/13.43亿元,当前股价对应PE为12.9/10.4/8.6倍,维持“买入”评级。风险提示包括政策变动、市场竞争加剧、新建医院住院爬坡不及预期等。