【金融期权日报】金融期权成交量445万张，科创版50ETF期权隐波领涨

核心观点与关键数据

• 市场行情概述：两市股指窄幅震荡，ETF期权及股指期权市场成交持仓小幅下跌。
• 成交量分析：上交所中证500ETF期权成交量最高（122万张），50ETF和沪深300ETF期权均不足90万张；中金所中证1000股指期权成交量8.3万张。成交量PCR多数品种低于1，显示认购期权热度大于认沽期权。
• 波动率分析：上交所科创50ETF期权隐波领涨（上涨超4%），其余隐波指数涨跌互现；深交所各ETF期权隐波指数小幅上涨；中金所股指期权隐波指数窄幅震荡。

品种研究

• 上交所期权品种：
  • 上证50ETF期权：隐波窄幅波动。
  • 沪深300ETF期权：隐波窄幅波动。
  • 中证500ETF期权：隐波窄幅波动。
  • 科创50ETF期权：隐波上涨超4%。
  • 科创版50ETF期权：隐波上涨超4%。
• 深交所期权品种：
  • 沪深300ETF期权：隐波小幅上涨。
  • 中证500ETF期权：隐波小幅上涨。

研究结论与策略推荐

• 策略推荐：鉴于市场波动率较低且短期内上涨预期疲弱，建议构建基于上交所ETF期权品种的熊市价差策略。

风险提示

• 本报告内容仅作数据参考，不构成投资建议。
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