上海加码低空经济，2024年世界机器人大会召开，持续看好相关产业投资机会

核心观点与关键数据

1. 上海低空经济布局

   • 上海市发布《上海市低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027年）》，目标2027年核心产业规模达500亿元以上，打造全国低空经济产业综合示范引领区。
   • 上海市通信管理局印发指导意见，利用5G-A技术构建低空智联网络，支持低空经济应用与监管。
   • 低空经济政策频发，预计2026年国内市场规模达1.06万亿元，eVTOL销量2024年将达130架，2026年eVTOL市场规模达95亿元。

2. 世界机器人大会亮点

   • 2024世界机器人大会发布《人形机器人十大趋势展望》，涵盖组件材料、AI赋能、具身智能等方向。
   • 多款人形机器人亮相，如优必选与奥迪一汽合作研发工业场景解决方案，特斯拉Optimus首次亮相，宇树科技G1机器人售价9.9万元。
   • 预计2030年国内人形机器人市场规模达8700亿元，年均复合增长率30%。

研究结论

• 低空经济产业链投资机会：5G-A技术降低成本并拓展场景，政策驱动下飞行汽车及eVTOL市场持续增长，看好相关产业链。
• 具身智能产业链投资机会：人形机器人产业化加速，具身智能作为物理交互载体，未来发展方向明确，看好相关产业链。

市场回顾与动态

• 通信板块表现：本周通信（申万）指数下跌1.53%，跑输沪深300指数0.97pct，但估值仍处TMT行业第四位。
• 行业动态：工信部强调适度超前建设5G、算力等信息基础设施，健全国家公共数据资源体系；火山引擎豆包大模型多维度升级，语音合成与识别能力提升。
• 上市公司动态：淳中科技、鼎通科技等通信设备商受关注，部分公司发布半年度报告，如天孚通信、沪电股份业绩增长显著。

风险提示

• 市场竞争加剧、关键技术突破不及预期、下游需求不及预期、原材料价格波动风险。