电力设备行业周报：独立储能加速建设，两部门出台电力设备更新方案

电力设备 行业周报 独立储能加速建设，两部门出台电力设备更新方案 2024-8-24 报告日期： 行业评级：增持 主要观点： 储能：独立储能加速建设，关注PCS环节。当下时点看，国内大储需求主要驱动力仍为强配政策+竞配机制下的配储比例提升，但随各省容量租赁、辅助服务等收益模 行业指数与沪深300走势比较 分析师：张志邦 执业证书号：S0010523120004 邮箱：zhangzhibang@hazq.com 分析师：刘千琳 执业证书号：S0010524050002 分析师：牛义杰 式完善，主要建设形式已由自建转向独立储能共享租赁，冗余度提升或带动项目超前建设。关注量增价稳，盈利有支撑的PCS环节。 电力设备：两部门出台能源领域大规模设备更新方案，关注配网信息化。国家发改委和国家能源局发布设备更新实施，推进输配电设备更新和技术改造，变压器升级替换、配电网超前建设系重点内容，关注配网/信息化。 光伏：产业链价格松动，7月国内光伏新增21.05GW。本周产业链价格松动，7月国内光伏新增21.05GW，同比+12.3%，环比-9.77%。光伏板块进入下行周期的最后阶段，底部区间或提前反应见底预期。 电动车：碳酸锂价格小幅上行，建议关注高盈利底公司。本周电池级碳酸锂指数价格小幅上行。但从实际供需来看，碳酸锂过剩格局短期内难以扭转。长期来看，碳酸锂价格仍将持续偏弱运行。目前锂电持仓低位，行业景气度提升，关注高盈利底 电池龙头。 执业证书号：S0010524050005 分析师：洪慧 执业证书号：S0010524050001 相关报告 1、《华安电新周报：美国大储延续高增态势，以旧换新有望激发终端需求》2024-7-28 2、《华安电新周报：海内外大储预期共振向上，电网信息化稳步推进》2024-7-213、《华安电新周报：储能板块有望开启估值修复，信息化建设加速落地》 2024-7-14 风电：1-7月国内风电新增装机29.91GW，其中7月新增4.07GW。本周，陆上含塔 筒风电机组价格稳定在1750-2220元/kw（中值1870元/kw）2024年1-7月，国内风电装机29.91GW，同比+14%，其中7月新增装机4.07GW。我们预计2024全年风电装机达89GW，同比+17%。 人形机器人：人形机器人落地应用提速，布局有望进入T链的tier1厂商。本周人形机器人指数下跌4.16%，近期为半年报业绩密集披露期，板块跟随大盘振荡调整，下半年催化较多，建议布局有望进入特斯拉机器人产业链的tier1厂商以及主业有支撑的关键零部件。 新技术：市场准入制度优化，低空经济再迎利好。中央提出多项优化市场环境措施，低空经济作为新业态和新领域有望获更多机遇。广西低空经济产业协会成立，加速南宁至广西的低空经济产业发展。建议优先关注具备低空禀赋地区，先低空基建空管后整机运营。 氢能：国家交通部首次将氢能机车纳入准驾铁路机车范围，两部委发文提出健全氢能标准体系。建议重点关注制氢、储运等环节。 风险提示： 新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产 能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。 正文目录 1本周观点：4 储能：独立储能加速建设，关注PCS环节4 电力设备：能源领域大规模设备更新方案出台，关注配网信息化4 人形机器人：人形机器人落地应用提速，布局有望进入T链的TIER1厂商5 新能源车：碳酸锂价格小幅上行，建议关注高盈利底公司6 新技术：多措并举优化市场环境，低空经济迎新机遇7 光伏：产业链价格松动，7月国内光伏新增21.05GW7 风电：1-7月国内风电新增装机29.91GW，其中7月新增4.07GW10 氢能：国家交通部首次将氢能机车纳入准驾铁路机车范围，两部委发文提出健全氢能标准体系11 2行业概览11 2.1产业链价格变化11 2.2产业链产销数据跟踪15 风险提示：20 图表目录 图表1钴镍价格情况12 图表2碳酸锂和氢氧化锂价格情况12 图表3三元前驱体价格情况12 图表4三元正极材料价格情况12 图表5磷酸铁价格情况13 图表6磷酸铁锂价格情况13 图表7石墨价格情况13 图表8隔膜价格情况13 图表9电解液价格情况14 图表10六氟磷酸锂价格情况14 图表11电解液溶剂价格情况14 图表12铜箔价格情况14 图表13动力电池电芯价格情况15 图表14我国新能源汽车销量（万辆）16 图表15欧洲�国新能源汽车销量（辆）16 图表16德国新能源汽车销量（辆）16 图表17法国新能源汽车销量（辆）17 图表18英国新能源汽车销量（辆）17 图表19挪威新能源汽车销量（辆）17 图表20意大利新能源汽车销量（辆）17 图表21我国动力电池产量情况（GWH）18 图表22我国动力电池装机情况（GWH）18 图表23我国三元正极产量情况（万吨）18 图表24我国磷酸铁锂正极产量情况（万吨）18 图表25我国负极材料产量情况（万吨）19 图表26我国湿法隔膜产量情况（亿平方米）19 图表27我国干法隔膜产量情况（亿平方米）19 图表28我国电解液产量情况（万吨）19 1本周观点： 储能：独立储能加速建设，关注PCS环节 新疆2024年独立储能项目清单总规模达7.35GW/30.86GWh，混合储能占比42%。据储能与电力市场，新疆近日发布新疆2024年全区独立新型储能项目清单，总规模达7.35GW/30.86GWh。技术类型上，混合技术，磷酸铁锂和全钒液流的规模分列前三，分别为3.002GW/12.96GWh，3.2GW/12.8GWh和0.7GW/2.8GWh。项目地区分布上，项目广泛分布于新疆13个地州，阿克苏、和田、乌鲁木齐三地规模最大，分别为1.15GW/5.2GWh、1.1GW/4.6GWh、1GW/4GWh。实施储能项目业主中，新华水电、中石油、新疆格罗夫中极氢能科技&武汉广电资产管理&昌吉国投领衔，项目规模分别为1.3GW/5.2GWh、0.5GW/2GWh、0.3GW/1.8GWh。 多地明确鼓励发展储能容量租赁，容量租赁收入有望提升。据储能与电力市场和碳索储能，江苏省发改委于8月19日公布40个独立储能电站总规模4.4099GW/8.8198GWh的项目单位联系方式，鼓励江苏省可再生能源发电市场化项目业主单位优先与这批储能项目联系洽谈储能容量租赁事宜；宁夏发改委也于7 月31日对《自治区发展改革委关于促进储能健康发展的通知（征求意见稿）》公开 征求意见。意见明确提出，支持容量超过电化学储能容量2倍及以上的长时、安全、 高效储能建设，新能源企业与该类储能签订租赁合同时，按其功率的1.2倍折算配储规模。除此之外，江苏、河北、新疆等地也出台了相关文件鼓励储能容量租赁发展。各地推出的新政策有望带动各地储能容量租赁收入，有望提振独立储能收益。特斯拉上海储能超级工厂建设进度已达45%，初期规划储能规模近40GWh。据 碳索储能消息，特斯拉公司全球副总裁陶琳发文透露，特斯拉上海储能超级工厂在加紧建设，进度已达45%左右。该工厂于2024年5月23日正式开工，是特斯拉在美国本土以外的首个储能超级工厂项目，也是特斯拉全球范围内第二座储能超级工厂，工厂初期规划年产商用储能电池1万台，储能规模近40GWh。 大储处于快速发展期，关注PCS及变压器环节。大储市场处于快速发展期，传 统市场放量，新兴市场崛起，产业链环节有望直接受益。从传统市场看，中国市场保障性并网项目竞争性配置+市场化并网占比提升+部分存量项目开始要求配储，均将带动国内储能配置比例提升，叠加独立储能项目超前建设，支撑国内储能规模高增；美国有望进入降息通道，叠加并网政策缓解，延后项目已经落地。从新兴市场看，光储成本下降激发海外需求，欧洲及亚非拉等新兴大储市场需求崛起。从受益环节看，传统市场格局稳定，新兴市场对于公司产品、管理及品牌能力要求更高，头部厂商有望直接受益。 电力设备：能源领域大规模设备更新方案出台，关注配网信息化 两部门发布设备更新实施方案，推进输配电设备更新和技术改造。根据北极星智能电网在线，国家发改委和国家能源局于8月21日发布《能源重点领域大规模设备更新实施方案》。其中政策内容包括：�推进输配电设备更新和技术改造。加快更新运行年限较长、不满足运行要求的变压器、高压开关、无功补偿、保护测控等 设备。②重点推动高海拔、高地震烈度、重覆冰、高寒地区、台风频发区、内涝频发区、山火频发地区输变电设备改造更新，提升电网设备防灾抗灾能力。③适度超前建设配电网，提升配电网承载力，满足分布式新能源和电动汽车充电基础设施发展。④推动柔性直流输电、交直流混联电网、低频输电、智能调度等先进技术研发和应用。 海南打造全国首个500千伏省域数字电网，推动配网调控提质增效。根据北极 星智能电网在线消息，海南500千伏主网架工程的主要项目之一，海南省首个全装 配式变电站——椰城变电站于8月16日开始施工。整个海南500千伏主网架工程， 投资共57亿元，计划将新建838公里500千伏输电线路，同时还将打造全国首个 500千伏省域数字电网，预计项目建成后有利于昌江核电二期、海上风电等大规模新能源项目的安全送出和吸纳，并实现配网智能化调度。 能源转型需电网设备支撑，关注配网信息化、变压器出海及主网特高压。电网作为支撑能源转型的重要基础设施，建设规模及结构均服务于电力结构变化。风光发电占比增加提升电网的不稳定性，信息化协助提升电网利用效率，增加电力调节能力，在电网投资中占比有望增加，成长逻辑通顺。海外电网供需错配带来电力设备出海高景气，有渠道及定点布局的公司直接受益于海外需求外溢，高景气下国内有出海渠道的公司订单及业绩有望高增。特高压协助解决清洁能源跨区消纳，是新型电力系统的有效落地方式，当前仍处于特高压项目业绩兑现期，消纳压力或协助提升十🖂�规划的特高压线路预期，支撑估值水平。 人形机器人：人形机器人落地应用提速，布局有望进入T链的tier1厂商 8月21日2024世界机器人大会在北京开幕，27款人形机器人整机惊艳亮相。由北京具身智能机器人创新中心研发的全球首例纯电驱全尺寸拟人奔跑人形机器人“天工”，像观众一样参观巡馆，并到特斯拉展区与静态展示的特斯拉人形机器人Optimus合影留念。优必选“人形机器人工业场景解决方案”首次在2024世界机器人大会展出，优必选不仅展示了工业人形机器人WalkerS在智能搬运、智能分拣、智能质检等任务的执行能力；还展示了人形机器人+多模态大模型，现场观众可与人形机器人WalkerS语音交互，进行你画我猜的趣味互动。宇树科技带来了消费级四足机器人Go2和它的新型号Go2-W轮足版本，工业级四足机器人B2、B2-W，还有不断升级版的通用人形机器人H1，与此同时其G1人形智能体量产版本在本次大会上首度亮相。 帕西尼感知科技发布了第二代人形机器人TORA-ONE。第二代多维触觉人形机器人TORA-ONE双手集成近2000个自研的ITPU多维触觉传感单元，采用半柔性材料设计与新型封装技术，支持全量程0.01N高精度测量，具备压力、温度、材质、滑动等15种多维触觉感知，能捕捉并解析接触面上细微形变与多维度触感信息。该人 形机器人本体自由度提升至47个，搭配26自由度的仿生灵巧手，不仅动作灵活自如，更赋予了机器人前所未有的精准操作与交互能力。依托自研的VTLA-Model视触 觉多模态感知模型与前沿AI视觉系统，TORA-ONE能在复杂多变的环境中，实现触觉与视觉的深度融合，完成精准无误与流畅自然的感知与交互，为机器人在复杂场景的广泛应用提供了坚实的技术支撑。 北京多所高等院校引入达闼人形机器人，为教育教学注入新的活力和温度。达闼一直在用自己的方式支持着教育的发展，从北京信息职业技术学院的深度技术培训，到对外经济贸易大学的迎宾展示，再到北邮、北航和中央民族大学的师生互动，达闼以卓越的性能和深厚的技术底蕴，在教育的田野上播撒下了智慧的种子。CloudGin