电气设备行业周报：两部门发布《能源重点领域大规模设备更新实施方案》，电力设备更新需求有望进一步增长

国家发展改革委、国家能源局发布《能源重点领域大规模设备更新实施方案》，旨在推动电力设备与发电设备需求增长。方案要求到2027年，能源重点领域设备投资规模较2023年增长25%以上，重点推动煤电机组“三改联动”、输配电、风电、光伏、水电等领域的设备更新和技术改造。

总体要求
方案坚持市场为主、统筹联动，先立后破、稳步推进，鼓励先进、淘汰落后，标准引领、有序提升。核心目标是构建清洁低碳安全高效的能源体系，培育新质生产力。

重点任务

1. 火电设备：推动煤电机组节能改造、供热改造和灵活性改造“三改联动”，降低能耗，提升调节能力，淘汰落后机组，推进设备安全更新和智能化升级。
2. 输配电设备：鼓励老旧变电站和输电线路改造，更新变压器、高压开关等设备，提升电网运行安全能力。重点推进高海拔、高地震烈度等地区的设备改造，适度超前建设配电网，提升承载力。
3. 风电设备：鼓励超15年或小容量风电场改造升级，推动大容量、先进机型替代，提高发电效率，建立循环利用产业链。
4. 光伏设备：支持光伏电站构网型改造，提升发电效率和系统支撑能力。推动老旧电站设备更新，优化布局，提高土地利用率。推进光伏组件回收处理与再利用技术发展。
5. 水电设备：提升水轮发电机组灵活性，增加机组稳定运行能力，推动流域水电集控建设和智慧水电技术研发。
6. 清洁取暖设备：鼓励北方地区更新改造清洁取暖设备，支持安全高效技术发展，确保群众“用得起、用得好”。
7. 标准提升：修订燃煤发电机组能耗限额等标准，推动新一代煤电机组建设。加快车网互动、大功率充电等技术标准制定，淘汰低效充电桩。

保障措施
加大财税金融支持，强化要素保障，推进重大技术装备科技攻关，加快创新成果产业化应用。

投资建议

• 工控及电力设备：关注特高压一次设备（许继电气、平高电气等）、二次设备（四方股份）、配电网设备（国电南瑞、东方电子等）、出海电力设备（金盘科技、三星医疗等）。
• 新能源发电：光伏板块关注龙头企业（阳光电源、德业股份等）、逆变器环节（锦浪科技、固德威等）、盈利修复龙头企业（隆基绿能、TCL中环等）。风电板块关注海风（东方电缆、中天科技等）、整机（三一重能、金风科技等）、零部件（金雷股份、日月股份等）。
• 新能源汽车：关注动力电池龙头（宁德时代、恩捷股份等）、二线锂电企业（亿纬锂能、国轩高科等）、锂电材料（中科电气、当升科技等）、零部件龙头（汇川技术、三花智控等）、新势力（特斯拉、蔚来等）。

风险提示：原材料价格波动、行业政策变化、行业竞争加剧。