核心观点与关键数据
- 期权成交量下跌:两市股指窄幅震荡,ETF期权及股指期权市场成交量较昨日下跌。上交所中证500ETF期权成交量最高,达126万张;50ETF期权和300ETF期权成交量不足100万张。中金所中证1000股指期权成交量占优,达17万张。成交量PCR显示多数品种认购期权热度大于认沽期权。
- 隐波普降:上交所所有ETF期权隐波指数均下降,中证500ETF期权和科创50ETF期权隐波指数降幅超2%。深交所ETF期权同样下降。中金所三大股指期权隐波下降明显,沪深300股指期权隐波降幅超5%。
研究结论
- 推荐策略:鉴于市场波动率较低且短期内上涨预期疲弱,推荐基于上交所ETF期权品种构建熊市价差策略。
风险提示