《黑神话：悟空》即将全球上线，看好板块活跃度提升

投资要点 行情回顾：本周，传媒板块表现良好，上涨1.79%，跑赢创业板约2.06个百分点（创业板指下跌0.26%）；跑赢市场约1.37个百分点（沪深300上涨0.42%）。 细分行业：（1）游戏指数跑赢市场：中信游戏指数（CI005577）上涨2.53%，沪深300上涨0.42%。中信游戏指数相对于沪深300指数上涨2.11%；（2）广告指数跑赢市场：中信广告指数（CI005847）上涨0.96%，沪深300上涨0.42%。中信广告指数相对于沪深300指数上涨0.54%；（3）体育指数跑赢市场：中证体育指数（399804）上涨0.64%，沪深300上涨0.42%。中证体育指数相对于沪深300指数上涨0.22%；（4）A股教育公司跑输沪深300，港股教育公司跑输恒生指数。中信教育指数（CI005816）下跌5.83%，沪深300上涨0.42%，中信教育指数跑输沪深300指数6.25%。港股教育指数 （887671）上涨0.81%，恒生指数上涨1.99%，教育指数跑输恒生指数1.18%。 影视：（1）电影《何处生长》官宣定档8月31日；（2）《前途无量》定档8月18日；（3）《一雪前耻》发布“八方添乱”版定档预告及海报；（4）《乡见未晚》定档9月13日。 游戏：（1）《小兵大作战》8月15日正式开启公测；（2）腾讯Q2游戏收入增长9%；（3）Supercell任命新任CFO；（4）悠星宣布在日本成立新游戏开发工作室；（5）《黑神话：悟空》获IGN中国10分，PC、PS预下载开启：8月20日全球解禁。 AIGC/ChatGpt：（1）Runway发布AI视频生成模型Gen-3 Alpha Turbo；（2）微信正在打造“云开发AI智能体”应用平台；（3）chatgpt-4o-latest AI模型力压谷歌Gemini 1.5 Pro；（4）百度文库“橙篇”App上线；（5）akana AI推出首个全自动科学发现AI系统。 体育：（1）TECNO成为亚冠精英联赛官方全球支持商；（2）欧足联与索尼续约；（3）Crypto.com成为欧冠全球加密货币平台合作伙伴；（4)万豪旅享家成为上海网球大师赛荣誉赞助商。 教育：（1）2024年全国青少年校园足球夏令营开营；（2）2024年全国学生心理健康工作研讨班举办；（3）教育部部署庆祝第40个教师节工作；（4）河南发布《河南省重点产业对应职业教育紧缺专业设置指导目录》。 投资要点：建议关注芒果超媒（300413），神州泰岳（300002）。 风险提示：传媒政策收紧风险；业务整合或不及预期的风险；新业务开展不及预期风险；内容反响不及预期风险。 1本周行情回顾 分析周期为2024年8月11日（周日）-2024年8月17日（周六）。 本周，传媒板块表现良好，上涨1.79%，跑赢创业板约2.06个百分点（创业板指下跌0.26%）；跑赢市场约1.37个百分点（沪深300上涨0.42%）。 图1：本周行情回顾 本周，中信游戏指数（CI005577）上涨2.53%，沪深300上涨0.42%。中信游戏指数相对于沪深300指数上涨2.11%。A股公司涨幅前三为富春股份、凯撒文化、大晟文化，跌幅前三为中青宝、姚记科技、浙数文化。 图2：游戏指数相对沪深300表现 图3：A股游戏公司涨跌幅前三 本周，中信广告指数（CI005847）上涨0.96%，沪深300上涨0.42%。中信广告指数相对于沪深300指数上涨0.54%。A股广告公司涨幅前三为ST联建、佳云科技、天地在线，跌幅前三为紫天科技、北巴传媒、电声股份。 图4：广告指数相对沪深300表现 图5：A股广告公司涨跌幅前三 本周，中证体育指数（399804）上涨0.64%，沪深300上涨0.42%。中证体育指数相对于沪深300指数上涨0.22%。 图6：体育指数相对沪深300表现 A股教育公司跑输沪深300， 港股教育公司跑输恒生指数 。本周，中信教育指数（CI005816）下跌5.83%，沪深300上涨0.42%，中信教育指数跑输沪深300指数6.25%。 港股教育指数（887671）上涨0.81%，恒生指数上涨1.99%，教育指数跑输恒生指数1.18%。 图7：A股教育公司表现 图8：港股教育公司表现 本周港股教育公司涨幅前三为成思考乐教育、卓越教育集团、香港教育国际，跌幅前三为新东方在线、中国东方教育、中教控股；A股教育公司涨幅第一为开元教育，跌幅前三为中公教育、行动教育、科德教育。 图9：港股教育公司涨跌幅前三 图10：A股教育公司涨跌幅前三 2影视行业 电影：本周（2024年8月11日-2024年8月17日）票房为9.07亿元，其中《抓娃娃》本周票房1.80亿元，是本周总票房第一名。本周票房主要由《抓娃娃》（19.7%）、《白蛇：浮生》（16.4%）、《逆行人生》（16.1%）构成。 表1：本周含服务费票房情况（单位：万元） 图11：本周票房构成情况（万元） 图12：本周各院线票房情况（亿元） 下周有13部新上映电影。 表2：下周待映电影情况（仅统计猫眼想看人数超1万人的电影） 电视剧：本周（2024年8月11日-2024年8月17日），网络剧方面，播映指数排名前五的作品依次是《孤舟》（播映指数76.1）、《柳舟记》（播映指数76）、《九部的检察官》（播映指数74.1）、《唐朝诡事录之西行》（播映指数73.5）、《少年白马醉春风》（播映指数72）。电视剧方面，《长相思第二季》以播映指数72位列第一名、《私藏浪漫》凭借播映指数69.9位列电视剧周播榜第二名，《小日子》凭借播映指数69.8位列电视剧周播榜第三名。 表3：本周剧集网播量情况（播映指数前五，包括电视和网络） 综艺：本周（2024年8月11日-2024年8月17日），电视综艺节目播映指数排名前五的作品依次是：《奔跑吧第八季》（播映指数70.9）、《歌手2024》（播映指数68.9）、《你好星期六2024》（播映指数67.5）、《旅行任意门》（播映指数66.4）、《乐在其中》（播映指数66.4）。《YES ORNO第三季》本周以播映指数71.3，位列网络综艺周播榜第一名，《喜人奇妙夜》本周以播映指数70.3，位列网络综艺周播榜第二名。 表4：本周综艺节目网播量情况（播映指数前五，包括电视和网络） 影视行业相关新闻 电影《何处生长》官宣定档8月31日。李少红监制，谢飞、周皓天担任出品人，王红卫、侯晓东总策划，新锐青年导演龙凌云执导，尚语贤、艾丽娅、岳骁恪领衔主演，赵燕国彰、张熙然主演的电影《何处生长》官宣定档8月31日，并同时发布定档预告及海报，内容直击原生家庭的隐痛。该片由四川纳亚青年影业有限公司、北京中导协文化发展有限公司出品，厦门影触影视文化有限公司、深圳市东逸旅游投资有限公司、成都影视硅谷集团有限公司联合出品，刘磊、林家亿担任制片人，龙凌云、行果、金俊祺担任编剧。（猫眼电影 ） 《前途无量》定档8月18日。由张挺编剧，沈严导演，言瑾担任总制片人，白宇、王志飞、董勇、李乃文、王宥钧领衔主演，陈宝国特别主演，许亚军、王佳佳、李洪涛特别出演的银行业职场“爽”剧《前途无量》今日正式官宣定档，将于8月18日起在CCTV-8、优酷、爱奇艺同步播出。伴随定档，官方同步释出博弈感十足的定档预告片及剧照，白宇化身青年支行副行长，他迎难而上，整顿职场的燃爽之旅随即精彩铺展。（猫眼电影） 《一雪前耻》发布“八方添乱”版定档预告及海报。，由赵小丁监制，于广义、于秋石执导的东北复仇喜剧《一雪前耻》发布“八方添乱”版定档预告及海报，正式宣布将于9月15日中秋登陆全国影院，并同步曝光演员阵容。乔杉、马丽继《人生路不熟》之后再组东北喜人局，刘奕铁、包贝尔、赵龙豪、周大勇等笑星齐聚，喜感外溢，亲切感拉满，成为中秋档不可或缺的观影优选。预告片围绕着东北小镇中发生的小人物复仇故事出发，怂货哥哥为了给弟弟讨回公道，开启了一场“一方有难，八方添乱”的笑闹混战。海报中众多国民笑匠撕破层层阻碍，“疯狂”地扭打成一团，诙谐的表情与夸张的肢体，尽显影片喜剧张力。（猫眼电影） 《乡见未晚》定档9月13日。《乡见未晚》定档发布会在广州市白云区图书馆举行，会上宣布影片将于9月13日上映，并公布了影片的系列海报及预告片。电影《乡见未晚》讲述了一个大城市女性奋斗者困境中努力寻求新生的故事。导演李艺文表示，《乡见未晚》围绕亲情主题，不仅聚焦当代外出人群的离乡愁绪和亲情困境，还探讨了个人成长，希望将这部影片献给在外打拼的游子以及他们的家人。（猫眼电影） 图13：《何处生长》定档海报 图14：《乡见未晚》定档海报 3游戏行业 2024年8月11日-2024年8月17日，在手游端，截至2024年8月10日，IOS畅销榜排名前十的分别是《王者荣耀》、《地下城与勇士：起源》、《和平精英》、《英雄联盟手游》、《三国：谋定天下》、《剑与远征：启程》、《恋与深空》、《金铲铲之战》、《永劫无间》、《世界之外》。 表5：IOS免费榜和畅销榜 本周，游戏行业一级市场发生1起投资事件。 表6：一级市场投资事件 下周预计有11款游戏上线。 表7：下周上线游戏 游戏行业本周重要公告/新闻 《小兵大作战》8月15日正式开启公测。贪玩游戏的《小兵大作战》也正式开启了公测，并在当天顺利登上了iOS免费榜首，与大热IP“奶龙”的联动也同步开启。作为贪玩游戏布局小游戏的一环，《小兵大作战》身上有着当下火热小游戏产品的诸多特质，题材上是经典的三国题材，国民接受度高；Q版可爱的画风又消解了三国题材的严肃性，保持辨识度的同时也加强了小游戏娱乐休闲的属性；玩法上轻松爽快又兼具了一定的竞技性，把小游戏轻松上头的特点贯彻到底。（游戏陀螺） 腾讯Q2游戏收入增长9%。腾讯公布2024年第二季度财报。财报显示，腾讯期内营收1611.2亿元（人民币，下同），同比增长8%；权益持有人应占利润为476亿元，同比增长82%。非国际财务报告准则下，权益持有人应占利润为573亿元，同比增长53%。具体到业务结构层面，腾讯第二季度增值服务收入788亿元，同比增长6%。社交网络收入303亿元，同比增长2%，网络广告收入299亿元，同比增长19%；金融科技及企业服务业务收入504亿元，同比增长4%。各业务营收占比分别为50%、17%、32%。（游戏陀螺） Supercell任命新任CFO。Supercell宣布任命Gerard Griffin为新任首席财务官（CFO）。 Griffin曾在游戏、媒体和科技领域的大公司任职，包括NBC、EA、Zynga和最近的Sportradar，拥有超过25年的财务和业务领导经验。作为新任CFO，Griffin表示他将与Supercell领导团队合作，保持创造性地发展公司的游戏和业务。他说道："我对未来充满期待，因为我们将继续创新，增加我们一流游戏作品的厚度和扩充高度参与的玩家群体。（游戏陀螺） 悠星宣布在日本成立新游戏开发工作室。据日媒报道，中国游戏发行商悠星宣布在日本成立新游戏开发工作室，并将打造全新游戏IP。目前，该公司已经在招募游戏工作室相关成员。其中，游戏设计核心开发总监要求至少有5年以上手游开发经验，能够负责团队建设与管理，熟悉游戏的开发以及运营事务。（游戏陀螺） 《黑神话：悟空》获IGN中国10分，PC、PS预下载开启：8月20日全球解禁。《黑神话：悟空（BlackMyth：Wukong）》获得IGN中国10分评价（IGN海外评分为8分），截至IT之家发稿，Metacritic评分为84分（由25家媒体给出）。IGN中国表示，《黑神话：悟空》固然谈不上十全十美，但与国际上同等规模的游戏相比，游戏科学能以三分之一左右的团队规模，和并不明显多过正常3A游戏的开发周期，拿出如此体量的第一款单机作品，说这是一场工业奇迹也绝不为过。《黑神话：悟空》绝对可以说是一座中国游戏行业的里程碑，它所呈现的优秀品质对得起这四年来它背负的所有期待，这是真正意义上放在