安永深度解码横琴、前海“金融30条”重磅新政——中国进一步开放金融市场系列报告（十七）

2023年2月23日，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局、广东省人民政府联合发布《关于金融支持横琴粤澳深度合作区建设的意见》和《关于金融支持前海深港现代服务业合作区全面深化改革开放的意见》。作为大湾区进一步深化金融合作开放融合的指引性文件，其中多项举措为全国首次提出，大湾区国际金融枢纽建设按下快进键。 背景 近年来，推进粤港澳大湾区建设是党中央、国务院作出的重大战略决策。党的二十大报告明确提出，要推进粤港澳大湾区建设，支持香港、澳门更好融入国家发展大局，为实现中华民族伟大复兴更好发挥作用。 《关于金融支持横琴粤澳深度合作区建设的意见》（以下简称“横琴金融30条”）旨在立足服务澳门、琴澳一体化，推动合作区金融改革创新和对外合作开放，便利澳门居民生活就业，支持澳门经济适度多元发展；《关于金融支持前海深港现代服务业合作区全面深化改革开放的意见》 （以下简称“前海金融30条”）坚持“依托香港、服务内地、面向世界”，全面强化前海合作区国家金融业对外开放试验示范窗口和跨境人民币业务创新试验区功能。 如右图所示，“横琴金融30条”和“前海金融30条”是继 2021年发布的《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》和 《全面深化前海深港现代服务业合作区改革开放方案》后，中央对粤港澳大湾区金融发展的出台又一重磅政策，同时也是一份大湾区进一步深化金融合作开放融合的指引性文件。 我们在本报告中，对这两个重磅文件给予深度解读，从各 2023年2月 2021年9月 2021年9月 2020年7月 2020年5月 2019年2月 粤港澳大湾区建设相关政策发展 《关于金融支持横琴粤澳深度合作区建设的意见》 《关于金融支持前海深港现代服务业合作区全面深化改革开放的意见》 《粤港澳大湾区发展规划纲领》 《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》 《关于贯彻落实金融支持粤港澳大湾区建设意见的实施方案》 《全面深化前海深港现代服务业合作区改革开放方案》 《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》 安永深度解码横琴、前海“金融30条”重磅新政 中国进一步开放金融市场系列报告 （十七） 个维度进行比较分析，并提供安永的洞察和对未来的展望。 资料来源：公开信息，安永整理 《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》 发展促进澳门经济适度多元的新产业 建设便利澳门居民构建与澳门一体化生活就业的新家园高水平开放的新体系 健全粤澳共商共建共管共享的新体制 保障措施 “立足服务澳门、琴澳一体化” 《关于金融支持横琴粤澳深度合作区建设的意见》政策解读 2021年9月5日，中共中央、国务院印发了《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》（以下简称“横琴方案”）明确指出合作区要发展现代金融业。本次“横琴金融30条”提出了六大方面30条金融改革创新政策，以更加有力的开放举措统筹推进粤澳深度合作。 《关于金融支持横琴粤澳深度合作区建设的意见》 ►吸引澳门居民就业创业，在合作区积极营造趋同澳门的宜居宜业金融环境。 ►合作区金融业面向澳门高度开放，探索构建电子围网系统，推进基础设施互联互通。 ►丰富合作区的金融业态，加强对科技金融、文旅、商贸、会展产业的金融支持。 ►促进贸易结算便利化，推动跨境人民币结算，探索适应市场需求新形态的跨境投资管理体系，优化外债管理，提高跨境证券投融资汇兑便利程度。 远近结合民生优先 服务实体多元发展 完善监管防范风险 基本原则 制度创新引领示范 “横琴金融30条”围绕经济高质量发展的要求，聚焦金融改革的重点领域，在横琴方案的基础上，通过六大方面30项金融改革创新工作，丰富拓展了合作内涵，以更加有力的开放举措统筹推进粤澳深度合作。具体体现在以下三个方面： 1.更为积极更为进取的金融业开放措施，有利于各金融机构抓重点、稳节奏、促发展， 为打造横琴“立足服务澳门、琴澳一体化”的战略定位提供有力保障。 ►加强金融监管，探索跨境金融监管创新，加强金融法治保障。 ►加强党的领导及组织实施，加强人才队伍的建设。 2.在促进互通互联、提升跨境金融服务和防范金融跨境风险方面，“橫琴金融30条”提出多项促进创新产品和服务政策，加强与澳门金融市场联通，推动合作区与澳门金融服务一体化。 3.将每条措施进行科学分类提高了可执行度 以推动政策高效落地。 《关于金融支持前海深港现代服务业合作区全面深化改革开放的意见》政策解读 2021年9月6日，中共中央、国务院印发了《全面深化前海深港现代服务业合作区改革开放方案》（以下简称《前海方案》）。本次“前海金融30条”在此基础上，以“提升深港金融合作水平、服务实体经济高质量发展、坚持防范系统性金融风险”为基本原则，拓展香港金融业发展空间，发展绿色金融、供应链金融、航运金融、科创金融等金融产业，为全面提升国家金融业对外开放试验示范窗口和跨境人民币业务创新试验区功能，提出了六大方面30条金融改革创新举措。 “依托香港、服务内地、面向世界” 保障措施 建设高水平对外开放门户枢纽 打造全面深化改革创新实验平台 《全面深化前海深港现代服务业合作区改革开放方案》 《关于金融支持前海深港现代服务业合作区全面深化改革开放的意见》 1 2 3 4 5 6 深化深港金融合作，优先开展服务民生领域的金融创新，构建粤港澳大湾区民生服务更优质、更多样、更便捷的金融服务体系。 深化深港金融市场和基础设施互联互通，在跨境金融领域先行先试，强化跨境人民币业务创新试验区功能。 扩大金融业对外开放，在外汇管理改革和人民币国际化领域先行先试，强化国家金融业对外开放试验示范窗口功能。 发展特色金融产业，培育以服务“扩区”后产 业体系和中小微企业为导向的金融业态。 加强深港金融监管合作，探索与香港金融体系相适应的包容审慎监管模式，健全跨境金融风险防控机制。 保障措施，加强党的领导和组织实施，制定吸引高层次金融人才的配套政策，着力引进和培养高层次金融人才。 “前海金融30条”围绕深港金融合作的主线，金融改革创新举措涉及民生金融、金融市场互联互通、现代金融产业发展、促进跨境贸易和投融资便利化、加强金融监管合作等多 方面，内容丰富、涵盖全面，具有很强的系 统性： 的民生金融服务，满足香港居民在前海 1.以“民生优先”，优先开展服务民生领域 的金融创新，通过各项举措，提供便利合作区就业、创业、置业金融服务需求。 2.通过探索外汇管理改革和人民币国际化 的新路径，提出探索资本项目可兑换有 和前海之间的资金通道有效打通，先行 设立粤港澳大湾区债券平台等，为企业 效路径以及拓展离岸账户功能，让香港先试；并通过支持多种跨境融资方式，和项目的融资提供便利。 3.通过建立金融监管合作机制、探索跨境金融监管创新等举措，完善与开放水平相匹配的金融风险防控机制。 横琴、前海“金融30条”便利澳门、香港企业/居民 ►支持合作区内金融机构吸纳澳门居民就业，允许具有澳门等境外执业资格的金融人才，将境外从业经历可视同境内从业经历。 促进就业 ►合作区出台高层次金融人才专项扶持政策，深化合作区与澳门的合作交流，支持引进、培养现代金融产业的优才、专才。 人才培养 ►推动移动电子支付工具在合作区互通使用，首次提出研究允许合作区内市场主体以澳门元或人民币进行支付。 移动支付 ►鼓励金融机构为文旅、商贸、会展和科创等产业提供金融支持，充分契合澳门当前发展“四大重点产业”的施政方针。 企业贷款 ►支持在合作区内生活和就业的澳门居民在合作区内金融机构直接开立境内证券市场账户，参与内地证券市场投资。 便利证券投资 购置/出售商品房►在符合自用、自住的实际需要原则下，为符合条件的澳门居民在合作区内 购置或出售商品房给予汇兑便利。 对澳门企业/居民的影响 资料来源：安永根据《关于金融支持横琴粤澳深度合作区建设的意见》整理 对香港企业/居民的影响 银行账户开立►扩大香港居民代理见证开立内地个人II类、III类银行账户（注）试点银行范围。 ►探索在前海合作区加强线上业务创新，试点开展信用卡视频面签。 ►在征得香港居民同意的情况下，允许前海合作区内符合条件的港资商业银行依法共享其香港母行掌握的同一香港居民信用状况，为香港居民在前海合作区生活和就业提供信贷等金融服务。 信用融资 企业跨境投融资 促进就业 支持香港打造资产管理中心 拓展香港金融业发展空间 ►探索深港市场化企业征信机构依法开展跨境交流合作，在客户同意的前提下，允许前海合作区和香港的银行通过企业征信机构获取双方客户的企业征信信息，促进两地跨境企业贷款业务发展。 ►支持港企港人在前海合作区创新创业。 ►支持前海合作区内符合条件的港资小微企业在500万元人民币的限额内从境外银行获得人民币贷款。 ►鼓励前海合作区内资证券期货经营机构提升港籍从业人员比例，扩大港籍专业人士专业能力辐射范围。 ►支持银行与非银行支付机构合作基于实际薪酬水平提供个人薪酬跨境收付便利 化服务。 ►允许香港私人银行、家族财富管理机构等在前海合作区设立专营机构，支持符合条件的香港资产管理机构在前海合作区设立合资理财公司，依法开展跨境资产管理业务。 ►允许前海合作区将债券市场柜台业务债券品种拓展至公司信用类债券，拓宽粤 港澳大湾区主体投融资渠道。 ►支持高水平建设前海深港国际金融城，为香港金融机构依法依规跨境办公以及香港数字金融、金融科技等迭代升级提供空间载体。 ►支持前海深港国际金融城内符合条件的金融机构与香港金融机构依法联动开展金融业务创新，提高相关国际业务能力，为企业“走出去”提供金融服务。 注：根据《关于改进个人银行账户分类管理有关事项的通知》，Ⅱ类户可办理存款、购买投资理财产品、限定金额的消费和缴费支付等业务；Ⅲ类户只能办理限定金额的消费和缴费支付服务。 资料来源：安永根据《关于金融支持前海深港现代服务业合作区全面深化改革开放的意见》整理 “横琴金融30条”与“横琴方案”对比解析 横琴金融30条 横琴方案 我们对“30条意见”的理解 1、民生领域金融创新二、打造便利澳门居民生活就业的金融 环境 （一）便利合作区个人跨境交易（二）促进合作区移动支付便利化（三）便利澳门居民在合作区信用融资（四）强化合作区居民保险保障（五）便利澳门居民在合作区就业 （九）发展现代金融产业支持在合作区开展跨境机动车保险、跨境商业医疗保险、信用证保险等业务。（十二）吸引澳门居民就业创业允许部分领域具有澳门等境外执业资格的专业人才，经备案后在合作区提供服务，其境外从业经历可视同境内从业经历。 ►首次提出多项便利澳门居民于合作区生活的金融支持政策。►全方面、多角度地为澳门居民的生活就业提供一个更便利的金融环境。►深化落实“立足服务澳门、琴澳一体化”的战略定位。 2、金融市场互联互通三、促进合作区与澳门金融市场和金融基础设施互联互通（六）合作区金融业面向澳门高度开放（七）加强合作区与澳门金融市场互联 互通 （八）探索构建电子围网系统（九）完善账户管理体系 （九）发展现代金融产业 ►支持在合作区开展跨境人民币结算业务。►降低澳资金融机构设立银行、保险 机构准入门槛。 （十七）创新跨境金融管理 ►探索构建电子围网系统。►在合作区内探索跨境资本自由流入和推进资本项目可兑换。 ►突破性地提出多项政策，支持设计更开放的金融制度安排。►创新跨境金融管理，构建资金“电子围网”系统，探索跨境资金自由流动途径，推动合作区与澳门金融服务一体化，加快两地市场的互联互通。 3、现代金融产业发展四、发展助力澳门经济适度多元发展的现代金融产业（十）丰富合作区金融业态（十一）加强对文旅、商贸、会展产业的金融支持（十二）加强金融服务科技创新（十三）完善创业金融服务（十四）支持资产管理行业发展（十五）加强债券融资服务（十六）促进国际融资租赁业务和商业保理业务发展（十七）支持绿色金融发展（十八）探索发展离岸金融服务 （七）发展中医药等澳门品牌工业（八）发展文旅会展商贸产