安永围绕横琴、前海 “金融 30 条 ” 新重大政策深度解读

于2023年2月23日，中国人民银行（PBOC）、中国银行业保险监督管理委员会（CBIRC）、中国证券监督管理委员会（CSRC）、国家外汇管理局（SAFE ）以及广东省人民政府共同发布了《关于支持横琴粤澳深度合作区建设的金融支持意见》和《关于支持前海深港现代服务业合作区全面深化改革开放的金融支持意见》。作为进一步深化粤港澳大湾区（GBA）金融合作与开放的指导方针，这两份文件提出了多项新的国家级举措，预示着加速发展以打造国际金融中心为目标的GBA的努力。 更新有关GBA建设的政策 背景 安永围绕横琴、前海“金融30条” 新重大政策深度解读 中国金融业的进一步开放 (十七)系列报告 推动粤港澳大湾区（GBA）的发展是中国共产党（CPC）中央委员会和国务院的重大战略决策。中共二十大报告阐述了中国加快GBA发展、支持香港和澳门更好地融入国家整体发展战略、并在实现民族复兴中发挥更大作用的计划。 关于建设粤澳深度合作区横琴部分（简称“横琴30条金融措施”）的意见旨在服务于澳门并推动横琴与澳门的融合发展，推进合作区内的金融改革与创新，促进开放和国际合作，便利澳门居民的生活就业，并适度推动澳门经济多元化的进程。《全面深化前海深港现代服务业合作区改革开放意见》（简称“前海30条金融措施”），以“依托香港、服务内地、面向世界”的原则为指导，旨在全面强化中国金融领域对外开放的示范窗口功能和跨境人民币业务创新实验区的作用于前海合作区。 如右图所示，“横琴30项金融措施”和“前海30项金融措施”是继《粤澳深度合作区总体发展规划》和《全面深化前海深港现代服务业合作区改革开放方案》之后，中央政府在粤港澳大湾区金融发展领域出台的又两大重要政策，同时也为构建一个开放融合的区域协同创新共同体提供了进一步深化的指导方针。 本报告深入解读了两份文件，并从多个维度进行了对比分析，分享了我们的见解并展望了未来的发展前景 。 2023年2 粤港澳大湾区发展规划纲要 关于金融支持粤港澳大湾区发展的意见 关于支持粤港澳大湾区发展的财政支持政策实施计划 在前海深圳香港现代服务业合作区全面深化改革开放的规划中 横琴粤澳深度合作区建设总体方案 关于构建横琴粤澳深度合作区的金融支持意见关于全面深化改革开放和推进深港现代服务业合作区（前海深圳）金融支持的意见 月 九月 2021 九月 2021 July 2020 May2020 2019年2 月 资料来源：公共信息，安永总结 对《关于支持建设横琴粤澳深度合作区财政支持政策的意见》的解读 在2021年9月5日，中共中央和国务院发布了《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》（以下简称“横琴方案”），旨在在合作区内发展现代金融产业。《横琴30条金融措施》包含了30项针对六大主要领域的金融改革与创新政策，作为增强推动广东与澳门深化合作的更加强劲动力。 发展新兴产业，促进澳门经济 适度多元化 建设方便澳门居民生计和 就业的新家园 构建粤港澳高水平一体化对外 开放新体制 优化粤澳之间的咨询、贡献、管理 和共享利益的新体系。 配套措施 “服务澳门和横琴澳门 “综合发展” 横琴粤澳深度合作区建设总体方案 关于金融支持粤澳深度合作区建设的意见横琴 长期利益和短期利益相结合； 民生优先 服务实体经济；多元化发展 基本原则 完善监管；防范风险 创新政策； 设置示例 ►通过创造一个与澳门相媲美的有利金融环境，吸引澳门居民在合作区工作和自主创业。 ►在合作区向澳门开放金融领域，探索建设电子围栏系统，并推动基础设施互联互通。►在合作区多样化金融业务模式，并加强对金融科技、文化与旅游、商业贸易以及会议奖励会展（MICE）行业的金融支持。 ►促进贸易结算，推动跨境人民币结算，探索适应市场需求的新型跨境 投资管理体系，改善外国债务管理，以及促进跨境证券投资和融资活动的交流。 ►加强金融监管，探索跨境金融监管创新，增强金融操作的法律保护。 基于《横琴方案》以满足高质量经济发展需求，并着重于金融改革的关键领域，“30项金融措施针对横琴”已公布。实施这六大重点领域的新型金融改革和创新政策将多样化并扩大粤澳深度合作的意义，积极促进 广东与澳门之间的深入合作。 1."恒隆的'30项金融措施'"作为更为进取的开放金融业举措，能够帮助金融机构集中资源于关键领域，推动业务平稳增长，并为恒隆的战略定位“服务澳门及恒隆澳门一体化发展”提供强有力的支持。 2.鉴于促进互联互通、提升跨境金融服务以及防范跨境金融风险的背景，"横琴30条金融措施"包含了多种鼓励创新产品与服务、加强与澳门金融市场连接以及推动合作区与澳门之间金融服务整合的政策。 ►加强中国共产党（CPC）的领导地位及其组织路线的实施，以及人才发展的加强。 3.这些措施被合理地分类为更高的可操作性和高效实施程度。 对前海深圳香港现代服务业合作区全面深化改革和扩大开放政策支持意见的解读 在2021年9月6日，中共中央和国务院发布了《前海深港现代服务业合作区全面深化改革开放方案》（“前海方案”）。依据前海方案并遵循“增强深港金融合作、服务实体经济高质量发展、防控系统性金融风险”的基本原则，“前海30条金融措施”提出了针对六大方面的30项新的金融改革与创新政策，旨在扩大香港金融业发展的空间，推动绿色金融、供应链金融、航运金融及其他金融活动的发展，全面强化中国金融领域对外开放的国家级试点与示范窗口功能以及跨境人民币业务创新实验区的作用。 “依托香港,服务内地,对外开放” 配套措施 构建高水平对外开放的门户 构建全面深化改革创新试点平台 在前海深圳香港现代服务业合作区全面深化改革开放的规划中 1 深化深港金融合作，优先推进服务于民生的金融创新，以及在 粤港澳大湾区建立一个服务质量更高、服务种类更为多样、生活服务更为便捷的金融服务体系。 促进深港金融市场与基础设施之间的互联互通，开展跨境金融试点实践，强化跨境人民币业务创新试验区的功能。 2 3 进一步开放金融领域，实施外汇管制改革和人民币国际化试点项 目，并加强中国金融领域对外开放的国家试点和示范窗口功能。 发展特色金融行业，并培养面向工业系统以及小微企业（ MSMEs）提供扩张后服务的金融业务模式。 加强深港金融监管合作，探索与香港金融体系相适应的包容性 4和审慎监管模式，并完善跨境金融风险防范与控制机制。 5 6 支持措施。加强中国共产党（CPC）的领导并实施其组织路 线，制定吸引高级金融人才的支持政策，并加大引进和培养 此类人才的努力。 关于前海深圳香港现代服务业合作区全面深化改革和扩大开放的财政支持意见 围“绕前深海港金金融融30合条作”这一支点 系统性设计，涵盖民生金融、金融市场互联互通、现代金融业发展、跨境贸易与投资融资以及金融监管合作等多个领域，全面且多样化。 亮点包括： 1.将改善民生置于首要位置，特别是以人民为中心的金融创新，通过各种举措提供便利的金融服务，以满足前海合作区香港居民就业、创业和购房的需求。 2.在探索新的外汇管理改革和人民币国际化途径的同时，提出有效路径以实现资本账户的可兑换性和离岸账户的功能。通过将香港与前海作为试点项目，实现资本在两地间的自由流动，并通过应用多种跨境融资方法和建立粤港澳大湾区（GBA）债券平台来支持企业和项目的融资。 3.建立合作机制 金融监管与跨境金融监管的创新探索，以建立与之相适应的金融风险管理体系。 开放水平 ►合作区支持金融机构为澳门居民提供就业机会，接纳持有澳门及其他国家颁发的海外资格证书的金融人才，并 认可其海外工作经验与国内等效。 Employment ►引入特殊政策以促进合作区高级金融人才发展，深化合作区与澳门之间的合作与沟通，支持引进和培养金融行业顶 尖人才与专家的努力。 人才培养 ►在合作区推动移动支付工具的使用，并首次提议探索允许合作区内的市场参与者以澳门元或人民币进行支付的可 能性。 企业贷款 移动支付 ►激励金融机构在与澳门现有政策相一致的情况下，为包括文化旅游、商业贸易、MICE（会议、奖励旅游、展览和大会）行业、科技与创新在内的产业提供财政支持。 证券投资 ►支持澳门居民在合作区内的金融机构直接开设内地证券账户，并参与内地证券市场的投资。 ►为符合条件的澳门居民买卖商品房汇款提供便利 在合作区内自用或居住的前提下 购买/出售商品房 对澳门企业/居民的影响 横琴、前海“金融30条”惠及澳门、香港企业/居民Kong 来源：毕马威总结，基于对支持横琴粤澳深度合作区建设的财政支持意见的概述 对香港企业/居民的影响 开立银行账户 信贷融资 企业跨境投融资 Employment 支持在香港设立资产管理中心 ►通过在香港使用见证服务扩大在更多内地银行开设类别II和类别III账户的规模（注） ►在前海合作区探索加强在线业务创新的方法，例如将远程办理信用卡作为试点实践过程中的应用 ►允许香港商行在前海合作区内的合资格分行，依法接入其香港母公司确认的香港居民信用评级，经这些香港居民同意，以此为居住和工作在前海合作区的香港居民提供金融服务，如信用贷款。 ►探索允许深圳香港市场导向的商业信用调查机构按照法律规定进行跨境汇款和合作的方式，并允许前海合作区和香港的银行通过获得经客户同意的商业信用调查机构提供的双方客户商业信用信息，以促进两地之间的跨境企业贷款业务发展。 ►支持香港企业和人员在前海合作区进行创新和创业 ►协助符合条件的香港资金微小企业，在前海合作区从海外银行获取最高达500万人民币的人民币贷款。 ►鼓励前海合作区的内地资金证券和期货业务运营商增加香港员工的比例，并提升香港专业人士的专业能力。 ►支持银行与非银行支付机构合作，以基于实际薪酬水平提供便利个人薪酬跨境收付的服务。 ►允许香港的私人银行和家庭财富管理机构在香港前海合作区设立特许经营权，并支持符合条件的香港资产管理机构在前海合作区设立财富管理合资公司，根据法律从事跨境资产管理业务。 ►允许前海合作区将企业信用债券纳入可互换债券类型，以扩大粤港澳大湾区参与者的投资和融资渠道。 拓展香港金融业发展空间 ►支持前海深圳香港国际金融城的高标准发展，为其提供一个平台，让香港金融机构依法参与跨境运营，并推动香港的数字金融和金融科技的迭代与升级。 ►在前海深圳-香港国际金融城以及香港金融机构中为合格的金融企业提供支持，共同依法追求金融创新，并提升其服务“走出去”企业的国际业务能力。 注：根据《关于改进个人银行账户分类管理的通知》中的规定，二类账户用于存款、购买投资/理财产品及其他金融产品、消费和支付，且有金额上限；而三类账户仅限于在金额限制内的消费和支付。来源：毕马威总结，基于对前海深圳-香港现代服务业合作区全面深化改革和扩大开放金融支持意见的概述 “横琴金融30条”与“横琴计划”的比较分析 横琴30项财务措施 横琴计划 我们对“金融30项措施”的解读 1.服务民生的金融创新二、构建便利澳门居民生计和就业的金融环境(I)合作区内个人跨境交易宽松(II)在合作区放宽移动支付 (III)促进澳门居民信贷合作区融资 (IV)加强合作区居民保险保障(V)促进澳门居民在合作区就业 （九）发展现代金融业 ►支持合作区内的跨境机动车保险、跨境商业医疗保险、信用证保险及其他业务。 （十二）吸引澳门居民就业创业 ►允许持有澳门及其他国家颁发的特定领域专业人才资格，在向当地主管部门备案后，在合作区内提供服务，并认可其海外工作经验为国内等效。 ►首次提出一系列财政支持政策，旨在协助合作区内的澳门居民生活。►提供一个更为便利的金融环境，全方位 、多维度地服务于澳门居民的生活和就业需求。 ►进一步落实“服务澳门、服务横琴- 澳门一体化发展”战略定位 2.金融市场之间的互联互通III.推动合作区与澳门之间的金融市场和金融基础设施的互联互通(VI)向澳门开放合作区的金融部门(VII)加强合作区金融市场与澳门的