拥抱AI浪潮把握投资机遇20240809

拥抱AI浪潮，把握投资机遇20240809 发言人00：00□产品请关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据自身的风险 承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金管理人提醒投资者，基金投资的买者自负原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化所引致的基金投资风险由投资者自行负担，基金管理人不对基金收益做出任何承诺或保证。直播仅限于基金管理人与合作平台开展宣传推广之目的，禁止第三方机构单独摘引、截取或以其他不恰当方式传播直播中涉及到的产品名称仅做展示举例，不作为投资推荐，请投资者自行做出投资判断与决策。 发言人00：56□本次直播内容涉及权益类的投资品种，仅针对风险等级在C3级以上的用户，请 投资者选择符合风险承受能力投资目标的产品。本直播内容不构成任何投资建议，直播中的观点和判断仅代表东吴基金当前的分析，东吴基金不保证当中的观点和判断不会发生任何调整或变化。投资有风险 ，选择需谨慎。投资者自行承担任何投资行为的风险与后果，基金有风险投资需谨慎，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者在投资前请仔细阅读基金的基金合同、招股说明书。 发言人01：57□不，我知道这样。 发言人02：12□好的，我们的直播间刚刚打开，我们先来看一下，各位小伙伴们刚刚陆陆续续进到我们东吴基金的直播间了，我们来看一下画面和声音是否正常。 发言人02：27□好的，如果画面和声音正常的话，在左下方的弹幕区跟莫斯科一波，然后我们就要开始今天的直播了。 发言人02：44□好的，我看到大家这个反馈说声音和画面都是正常的。那如果在直播的过程中有 卡顿或者什么问题，都可以及时打在左下方的讨论区。欢迎各位小伙伴来到我们动物基金的直播间，我是本场的主持人慕斯。今天我们也邀请到了我们的研究员老师汤丽琪来做客我们的直播间。我们汤丽奇老师是计算机和传媒的研究员，我们先来请唐老师和大家一起来打个招呼。大家好，我是东吴基金的计算机和传媒研究员唐立淇。好，其实我们之前黄老师也做客了我们的直播间，今天我们也要来和大家一起来分享一下科技相关的一些小知识。 发言人03：26□我们熟悉东吴基金的小伙伴们一定知道，我们最近有一只新基金正在火热发行期 间，那就是我们的东吴科技创新混合这支产品。我们将这个相关的产品已经放置在了左下方的产品购物袋中了。如果感兴趣的小伙伴可以点一个自选关注一下。我们这支产品是这个基金经理是我们的刘元海 、刘博。我们刘博的同类在管产品也放置在了我们所在我们的这个产品购物袋中。发言人03：57 今天会和大家一起来聊一下我们这支新基金会关注的一些方向，以及各个方向上的一些热点信息。其实熟悉我们直播的小伙伴们，最近我们都是会跟大家做一些科技专场的分享。我们东吴科技创新混合这支产品会关注AI算力及应用电子半导体以及汽车智能化这三个方向。所以在直播的过程中，如果有您有想听的这个板块，也可以打在我们左下方的讨论区，我们可以跟大家进行一个分享。好，我们先来和大家一起来分享一下二季度以来的A股市场的一个表现。因为我们很多小伙伴们投资于科技赛道的小伙伴 会感受到整个市场二季度以来，无论说是A股市场还是科技股市场，还是科技股的这个方向，其实都是有一些波动的那我们也想来和唐老师请教一下，我们的这个科技板块最近行情是如何的，有没有后续的一些投资机会？ 发言人04：57□好的，那其实整个A股市场，从二季度以来，整个科技板块的一个行情其实还是 相对比较不错的。虽然整体A股市场，从二季度以来在整体的一个大盘的一个表现是相对比较疲软的。但是在其中其实科技板块还是有很不错的一个结构性的一个行情的。如果在这个科技板块里面我们再去细分去看的话，那以这个像光模块、服务器、PCB为首的，像这个AI算力，硬件这个方向。所以这 个消费电子、半导体，包括智能驾驶为首的这个端侧的一些AI应用，这两个方向其实表现都还是挺不错的，整体这个市场关注度也比较高。当然其实整体短期其实也受到一些波动，但是其实我们依然觉得长期趋势我们是非常看好的。然后我们也觉得其实往后看，整个科技的这个行情其实依然会是很可观的 。 发言人06：07□好的，我们东吴科技创新混合这些产品，其实也是密切关注于我们科技相关的这 些赛道，以及相关的一些细分方向。其实我们投研团队或者说我们基金经理对于A股市场也是认为当前A股市场处于一个历史相对底部的区域。所以它的中长期投资价值会是一个非常凸显的一个情况。随着我们过去20年A股出现的五轮行情的调整，整体来看，我们市场行情调整的时间大致为1到3年，调 整的幅度为30%到50%。那近期也随着我们的一些政策相关的，像新国九条，加码了我们的A股市场。其实我们都会发现，其实当前A股市场的机会还是非常多的。 发言人06：55□好，那我们接下来也想和大家一起来聊一下，近期其实我们想听到的这个人工智 能大会也是已经召开了。想问一下汤老师，我们本次人工智能大会上有哪些亮点，或者说有哪些您感兴趣的一些方向？今年这个人工智能大会其实整体的亮点是比较多的。我自己也是去这个展会逛了逛，我去年和今年都去了。 如果说去年的这个人工智能大会，它的展示主要集中在AI大模型这个方向，那今年的亮点其实也很明显，是主要在这个应用端。就是它从可能单纯的一个模型的展示，切到了这个应用端，典型的包括像这个人形机器人，今年的这个展会，其实这个展厅一进去，就有一个大的一个展台，就在这个一楼的正中心，然后专门以人形机器人的展开。所以很明显，就是今年在应用端有很多新的一些变化。那除了这个人形机器人以外，还包括这个低空经济，然后包括像这个智能驾驶，还有一些AI端侧等一些跟硬件终端相结合的应用，其实今年其实都有非常多的一个展示，当然除了这个硬件之外，也有一些和软件结合 ，所以其实整体来看，今年的这个重心，其实从这个大模型本身，开始往应用端去转移。 发言人08：34□就是AI它和各种的应用结合的这么一个展示。那硬件这边其实我相信大家，整 体还是比较好理解。其实它就是通过这个算法模型让这个终端变得更加的智能。软件这边我展开来聊一下，其实这边他就要结合到一些具体应用的落地场景其实从今年的逛展的我自己的一个感受下来，其实各厂商也已经达成了一定程度的一个共识。在软件这一块，包括像这个AI数字人，其实我们知道就是过去一年整个多模态，就整 个其实文字图形，包括加上视频，就整体的一个融合的一个模新能力，其实有一个快速的一个提升，所以其实数字人这回也成为了各家站台高频出现的这么一个新面孔，具体来讲，包括这个数字人的视频生成，包括像这个交互式的这一个场景，然后包括像一些教育场景的一些口语陪练，包括像一些游戏玩家形象和一些NPC等等等等。其实数字人整体在更加智能之后，他能够使用了这个场景，其实是非常多元。 发言人10：00□除了这个数字人以外，还有面向企业，也就是面向B端的这个场景。主要就是这 个知识库问答，大家可以把它理解为这个企业搜索功能，它其实就是针对这个企业的自己的数据，然后做了一个私域的搜索的这么一个，功能。所以它其实是面向企业内部的这么一个搜索引擎，这其实也是今年展示比较多的这么一个应用，那还有就是这个代码助手，就是这个AI它能帮你写代码，又快又准 。所以其实今年我自己整体逛展下来，我觉得其实在这个应用端上面还是有非常多的一个亮点的。发言人10：44□明白，我们刚刚和大家一起聊到了人工智能大会。本次有很多终端是无论说是硬 件还是软件的一些新的产品去更新，以及露出在我们的视野中。这也反映出了其实像去年的一波二就是二级以来，我们会发现全球AI的竞赛已经是加速了。AI也是有望驱动全球科技进步新一轮的创新大 周期。我们会发现以ChatGPT为代表的人工智能技术，这样的一些杀手级产品的出现，以及它的 不断的更新替代，已经在技术通用性和用户覆盖性。就像对于我们的B端和C端的用户来说，已经有了非常多的一个提升了。也或许会驱动全球科技进入新一轮的创新大周期。 发言人11：31□这些其实也是我们这只新基金东吴科技创新混合所关注的一些方向。刚刚和大家 一起聊到了有我们的这个AI算力，还有我们的电子半导体以及汽车智能化这三个方向。所以说如果您对于科技赛道比较感兴趣，或者说有这个科技赛道投资经验的小伙伴，也不妨可以来关注一下我们这支新发基金。我们这支基金是由我们的东吴基金权益投资总监刘元海、刘博在管。其实我们刘博在管的产品也放置在了我们左下方的产品购物袋中，所以感兴趣的小伙伴也可以加个自选关注一下。接下来我们会跟大家一起来聊一下像我们关注的一些方向，它的一些行业的具体的热点。 发言人12：17□所以您如果有想听的一些部分，也可以多多打在我们的弹幕区进行互动。其实我 们刚刚跟大家也聊到了这个人工智能大会上的一些新的，无论说是硬件还是软件的一些终端模型。我们经常会听到说AI算力，就这个GPU和CPU他们的一些处理速度、处理性能已经是不断的更新替代 了。我们来请想请教一下汤老师，这些GPU和CPU我们该如何简便的去理解？ 发言人12：46□好的，CPU其实我相信大家应该都比较熟悉，就CPU它的这个学名叫中央处 理器，它也是我们计算机电脑里面的一个最核心的这么一个部件。它其实里面包括运算器和控制器两部分。然后它的这个底层其实就是一个个晶体管组成的门电路，然后CPU它的主要的功能包括第一就是这个执行指令，这个CPU它可以按照你程序中的这个指令序列去进行操作。然后这些指令可以是非常多样化的，包括算术运算和逻辑运算，包括数据传输的等等指令。第二就是它能够控制这个数据流，DPU它能够控制这个数据在电脑内部，各个部件之间的一个流动，包括内存、硬盘、输入输出设备等等 。第三，它还具备处理数据的功 能，它对这个数据进行处理，包括像数学计算，然后包括像比较，包括像排序等等，其实它都能做。所以其实我们可以看到CPU它其实相当于是我们这个计算机里面的一个大脑的这么一个角色。 发言人14：10□GPU它其实是在他刚刚出来，就刚刚创立之初，它其实是一种专门设计用于图 形计算的这么一个一个设备，其实它又叫协处理器，所以就是它刚刚被创造出来的时候，它其实是辅助这个CPU的，然后专门用于这个图形计算的，就像我们电脑里的显卡，其实它就是GPU。那它其实 专门用于做图形的渲染。然后为包括像视频，游戏，包括一些3D动画，这些图形密集型的应用程序提供高性能的图形的处理能力。 发言人14：55□当然其实随着这个技术的发展，我们也知道这个GPU就它的这个用途，其实已经远远超出了这一个范畴，那也是在03年的时候，GPGPU也就是基于GPU的通用计算，就这个 概念首次被提出。他的这个意思就是他利用这个GPU它的强大的计算能力，在非图形的领域进行更通用更广泛的科学计算。他就是在传统GPU的基础上进行了优化设计，把这个GPU里面负责图形处理加速的硬件给它去掉了让它更适合高性能的并行计算。所以这也是我们现在人工智能是时代的GGPU它其实主要是这么一个特点。 发言人15：48□GPU它的主要功能，包括一个就是它的并行处理能力。GPU它拥有大量的核 心，数百甚至数千个。这些核心它其实可以同时处理多个领域，非常适合并行计算，其次就是它的高吞吐量，GPU它能够快速的处理大量的数据，这使得它能够在这个图形渲染之外的领域，比如像科学计算，数据分析，包括机器学习这些领域也表现的非常出色。所以其实，我们总结来看，就GPU它的这个应用领域，除了传统的图形、视频、游戏，3D动画这些渲染以外，它其实目前被更广泛的用于科学计算，机器学习，包括人工智能。 发言人16：42□好，其实我们刚刚研究院老师和大家一起分享了一下，我们创天猫的GPU和CPU它的一些核心的一些区别。其实这个也包括我们包含在我们这个AI算力所重点关注的一些方向。其实去年以来我们AI算力是表现相对比较好的。 发言人16：59□有很多投这个小伙伴在弹幕区其实会问我们说，接下来AI算力还有空间吗？其 实从我们投资员团队的角度来说，中长期来看，AI算力的的这个空间还是比较大，且增速比较快的那据我