投中统计：7月中企募资额不足百亿 机构渗透率五成

投中统计：2024.07 中企募资额不足百亿机构渗透率五成 www.chinaventure.com.cn 投中研究院 2024.08 1 核心发现 2024年7月，共计18家中国企业在A股、港股、美股成功IPO，合计募资74亿元。 A股IPO严进更严退；港股IPO项目持续储备；美股中企IPO审核趋严。 VC/PE机构IPO渗透率为50%。 2 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 中国企业IPO市场全景树图 浙江 上海 河北 18家 募资总金额74亿元 山东 广东 港股 绿联科技 美股 8家 27亿元 乔锋智能 4家 3亿元 先进制造 A股 力聚热能 如祺出行 文娱传媒 电子信息 6家 44亿元 键邦股份 企业服务 汽车交通 2024 7月 IPO树图 2024年7月，共有18家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总金额74亿元； 本月IPO募资金额TOP5企业依次为如祺出行、力聚热能、绿联科技、乔锋智能、键邦股份； IPO集中行业为先进制造、汽车交通、电子信息、企业服务、文娱传媒； IPO集中地域为广东、上海、浙江、山东、河北。 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn CONTENTS 01/ 02/ 03/ 04/ 05/ 中国企业IPO分市场分析中国企业IPO退出分析 中国企业IPO行业及地域分析 中国企业IPO重点案例分析政策热点回顾 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 01/ 中国企业IPO分市场分析 2024年7月，全球市场中企IPO募资金额不足百亿，首日破发率33%。A股IPO严进更严退；港股IPO项目持续储备；美股中企IPO审核趋严。 Copyright©投中信息 5 www.cvinfo.com.cn 全球：中企IPO募资不足百亿已持续半年 2024年7月，共计18家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数量 同比下降59.09%，环比上涨20%；IPO募资金额共计74亿元，同比下降81.82%，环比下降11.90%。 2024年7月，全球市场中企IPO募资金额不足百亿，且这一状况已持续了半年。从不同交易板块来看，中企IPO范围逐步收缩，本月只有上交所主板、深交所创业板、港交所主板、纳斯达克全球市场、纳斯达克资本市场有中企上市。 2023年7月-2024年7月全球市场中企IPO数量及金额 44 33 38 32 27 19 25 20 16 13 15 18 407 576 221 148 145 232 140 8 60 80 58 60 84 74 23-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-0624-07 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.08 股票市场 交易板块 IPO数量 IPO募资金额(亿元) 2024年7月各交易板块IPO数量及金额统计 A股 上交所主板 3 22.52 深交所创业板 3 21.90 深交所主板 - - 上交所科创板 - - 北交所 - - 港股 港交所主板 8 27.37 纳斯达克全球市场 1 1.44 港交所创业板-- 美股纳斯达克资本市场31.40 纽交所 - - 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.08 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 全球：中企IPO首日破发率33% 2024年7月，共计18家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，其中6家 首日破发，首日零破率为33.33%。本月首日破发的企业依然主要集中在港交所和纳斯达克，其中中贛通信首日跌幅46.40%，是本月首日跌幅最大的企业。 2024年7月，共有5家企业首日涨幅超过1倍，占全部上市中企的比例为 27.78%，且均为A股上市企业。其中，键邦股份首日涨幅1.33倍，是本月首日涨幅最大的企业。 首日涨幅1-5 涨幅(%) 交易板块 首日跌幅1-5 跌幅(%) 交易板块 2024年7月全球市场中企IPO首日涨跌幅TOP5 键邦股份 133.24% 上主板 中贛通信 -46.40% 港主板 科力装备 130.67% 创业板 方舟健客 -44.62% 港主板 绿联科技 114.76% 创业板 一修哥 -18.50% NCM 乔锋智能 103.77% 创业板 经发物业 -11.47% 港主板 安乃达 100.34% 上主板 声通科技 -11.24% 港主板 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.08 2024年1-7月全球市场中企IPO首日涨跌幅分布区间 1 1 1 4 12 15 16 26 1 [750%,800%) [300%,350%) [250%,300%) [200%,250%) [150%,200%) [100%,150%) [50%,100%) [0,50%) [-50%,0) [-100%,-50%) 0 510 38 152025303540 IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.08 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn A股：IPO严进更严退 2024年7月，共计6家中国企业在沪、深、北三市IPO，IPO数量同比下降 83.78%，环比不变；IPO募资金额共计44亿元，同比下降88.45%，环比下降16.98%。IPO募资金额持续保持低位。 2024年7月，沪、深、北三市拟上市企业受理数为零，6月底IPO受理重启后，这一态势没有进一步延续。同时，7月沪、深、北三市终止IPO申请的企业分别有10家、31家、5家。面对更为严格的上市标准，企业主动撤回的情况依然占多数。与此同时，7月沪、深两市共有15家企业退市，退市制度得到严格执行，A股IPO市场严进更严退的态势开始显现。 2023年7月-2024年7月A股市场中企IPO数量及金额 37 33 21 21 17 14 11 10 6 5 6 381 576 181 85 92 148 118 58 58 27 3 8 53 6 44 23-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-0624-07 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.08 2024年7月中企A股市场募资TOP5 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资金额(亿元) 力聚热能 603391 真空热水锅炉研发商 2024-07-31 9.10 绿联科技 301606 3C消费电子产品研发商 2024-07-26 8.80 乔锋智能 301603 高端数控机床研发商 2024-07-10 8.00 键邦股份 603285 高分子环保助剂研发商 2024-07-05 7.46 安乃达 603350 电驱动解决方案提供商 2024-07-03 5.96 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.08 8 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 港股：IPO项目持续储备 2024年7月，有8家中国企业在香港IPO，IPO数量同比上涨33.33%，环比 下降11.11%；IPO募资金额共计27亿元，同比上涨8%，环比下降12.9%。本月，港股IPO募资金额最大的企业是如祺出行（09680.HK），完成募资9.59亿元，是一家智能出行平台。 2024年7月，共有9家企业完成港股上市备案，分别为康乐卫士生物、脑动极光医疗、同源康医药、多点数智、太美医疗、华润饮料、讯飞医疗、美的集团、派格生物医药。 2023年7月-2024年7月港股市场中企IPO数量及金额 14 7 9 7 8 6 6 5 6 5 3 0 34 62 50 78 19 0 20 28 16 31 25 27 23-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-0624-07 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.08 2024年7月中企港股市场募资TOP5 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资金额(亿元) 如祺出行 09680 智能出行平台 2024-07-10 9.59 声通科技 02495 人工智能解决方案提供商 2024-07-10 6.06 百望股份 06657 财税数字解决方案提供商 2024-07-09 3.04 广联科技控股 02531 汽车智能网联服务提供商 2024-07-15 2.73 中贛通信 02545 算力基础设施服务商 2024-07-03 1.83 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.08 9 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 美股：中企IPO审核趋严 2024年7月，中国企业在美国资本市场IPO的数量为4家，IPO数量同比上涨 3倍；IPO募资金额共计2.84亿元，同比上涨6.89倍。其中，电竞俱乐部服 务商星竞威武（NIPG.NASDAQ）募资1.44亿元，募资金额最高。 2024年7月，共有3家企业赴美上市备案成功获批，分别是爱云保、闪送必应、迈克丽斯。除此之外，随着中企赴美上市的热潮，多家企业向SEC递交空白招股书，被SEC拒绝上市申请。 2023年7月-2024年7月美股市场中企IPO数量及金额 6 4 4 4 4 33 2 2 1 0.36 0 5.91 0.93 3.16 5.54 2.98 2.05 2.06 3.83 36 0 2.84 8 23-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-0524-0624-07 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.08 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资金额(亿元) 2024年7月中企美股市场募资情况 星竞威武 NIPG 电竞俱乐部服务商2024-07-26 1.44 QMMM QMMM 数字媒体广告服务提供商2024-07-19 0.61 钧御工程 PGHL 建材运输服务提供商 2024-07-23 0.43 一修哥 EHGO 办公整体解决方案提供商2024-07-02 0.36 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.08 10 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ 中国企业IPO退出分析 2024年7月，共9家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为50%，医疗健康行业、港交所账面退出回报最高。 Copyright©投中信息 11 www.cvinfo.com.cn 医疗健康行业账面退出表现最佳 2024年7月，共9家具有VC/PE背景的中企实现上市，本月获得VC/PE机构支持的上市企业数量同比下降68.97%，环比下降30.77%。本月VC/PE机构IPO账面退出回报规模为120亿元，平均账面回报率为1.05倍。 从不同行业看，医疗健康行业账面退出表现最佳，账面退出回报近50亿元；同时，账面回报倍数为5.86倍。这主要来自于本月IPO上市的线上慢病管理服务提供商方舟健客（06086.HK）。 2023年7月-2024年7月VC/PE机构IPO退出账面回报 7.13 2.87 4.9 3.75 3.45 3.28 3.48 2.2 2.39 1.05 332 306 495 138 0