投中统计：8月募资市场小幅回暖，创投规模占比超五成

www.chinaventure.com.cn 投中统计： 8月募资市场小幅回暖创投融资规模占比超五成 投中研究院 2023.09 1 01/ VC/PE市场募资分析 •2023年8月新设基金数量有所回暖，610家机构 参与设立基金。 •浙江、山东新设基金同居首位，专项基金更受关注。 •酒企参投基金概览。 •本月重点完成募集案例 Copyright©投中信息 2 www.cvinfo.com.cn 新设基金数量有所回暖机构活跃度同步上升 2023年8月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计786支，同比下降11%，环比上升15%。市场活跃度有所升温，浙江、山东、广东等活跃地区发力显著。 本期共有610家机构参与设立基金，环比7月572家机构数量小幅增加。其中86%的机构成立1支基金，10%的机构完成2支基金新设，4%的机构完成3支及以上基金新设。细分数据下北京、上海、深圳等地机构活跃度最为突出，参与市场三成以上基金的新设。 2022年8月-2023年8月新成立基金数量及变化趋势 2% -2% -1% 3% 4% 7% -16%-21% -27% 19% 0% 23% 18% -7% -5% 3% -1% 15% -19% -41% -23%-14% -11% 35% 32% 39% 786 681 688 740 966 694 697 733 1002 933 707 871 887 22-8910111223-12345678 新成立基金数量（支）环比变化同比变化 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.09 北京2023年8月成立不同支数基金的机构地区及数量分布 上海 2% 广东（除深圳）江苏浙江（除杭州） 30% 13% 12% 10% 2% 1支2支 杭州 4% 11% 3支 山东海南 4% 4% 5% 8% 9% 86% 4支以上 其他 深圳 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.09 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 浙江、山东基金数量同居首位 2023年8月，共计28个省市区（含港澳台）新设基金，其中，浙江省、山东省新设数量137支同居首位，江苏省次之，新设基金98支。环比2023年7月基金设立地区来看，浙江、山东、辽宁等地涨势尤为迅猛，细分市级地区下，九江、宁波、温州、丽水环比差值更为突出。 2023年8月新成立基金地区Top15（省级） 150 2023年8月 2023年7月 120 90 60 30 浙江 山东 江苏 广东 安徽 江西 福建 湖北 辽宁 湖南 北京 天津 海南 四川 上海 0 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.09 细分下属市县级来看，青岛市新设基金69支同步领先；嘉兴、淄博、九江分别新设基金44支、39支、39支紧随其后。 2023年8月新成立基金地区Top15（市级） 80 2023年8月 2023年7月 60 40 20 青岛 嘉兴 淄博 九江 深圳 苏州 杭州 广州 厦门 宁波 扬州 温州 无锡 合肥 珠海 丽水 0 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.09 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 专项基金更受关注 2023年8月，地方专项产业基金愈发火热，且多地在加速新设基金群的同时，同步发展专项子基金的筹划及设立，不乏郑州、吕梁、襄阳等地设立百亿基金参与其中。 2023年8月中国VC/PE市场重点新设基金一览 基金名称 地区 目标募集规模 投资策略 国孚领航基金 上海 100.06亿元 未披露 工融锡创科技产业基金 无锡 100亿元 将聚焦航空航天、集成电路、新材料、高端装备等重点产业发展。 郑州市元宇宙专项基金 郑州 100亿元 支持郑州市元宇宙产业发展。 国风投湾区基金 广州 100亿元 重点围绕智能制造和先进制造及新一代信息技术等战略新兴产业开展产业投资。 北京市机器人产业基金 北京 100亿元 基金围绕机器人操作系统、高性能专用芯片和伺服电机、减速器、控制器、传感器等关键零部件，以及人工智能、多模态大模型等相关技术，支持企业组建联合体，通过“揭榜挂帅”聚力解决机器人产业短板问题和“卡脖子”技术难题。 吕梁市转型发展股权投资基金 吕梁 100亿元 基金主要投向大数据、大旅游、新能源、新材料、新装备“两大三新”重点转型领域。 湖北襄阳产业基金 襄阳 100亿元 主要投资支持襄阳市支柱优势产业提档升级，重点聚焦新能源新材料、现代化工、高端装备制造、新一代信息技术、生物医药等战略性新型产业领域的企业或子基金，赋能襄阳都市圈高质量发展。 广州半导体与集成电路专项母基金 广州 100亿元 半导体与集成电路领域。 浙江省绿色石化与新材料基金 浙江 80亿元 基金重点支持浙江省炼油化工、精细化工、高端新材料等产业领域的链主企业和招引重大项目落地，高水平助力建设浙江特色现代化产业体系。 安徽海螺金石创新发展投资基金 安徽 50亿元 基金重点投向新能源、新材料、碳科技、数字产业、绿色环保和智慧交通等战略新兴产业、高科技产业。 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.09 5 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 酒企参投基金概览 2023年8月，茅台与瑞幸联名的“酱香拿铁”于月底发布预热，截止报告发布时间九月初来看，产品频频刷屏，市场关注度日益攀升。但其实白酒巨头茅台的高光时刻不止于此，结合募资市场分析来看，2023年以来茅台就已多次出手，5月联合金石投资和招商局资本设立两支母基金已于本月成功备案，同时今年6月又与国资牵手超14亿元规模的贵州省结构调整国资贰号基金。汾酒集团、今世缘等耳熟能详的白酒商也纷纷出资。 2023年中国VC/PE市场酒企参投新设基金概览 基金名称 GP 募集规模 投资策略 酒企LP 国调二期协同发展基金 诚通基金 315亿元 重点投向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业、关键领域和重大专项任务，特别是绿色低碳、新一代信息技术、高端制造、现代服务生物产业和新材料等战略性新兴产业。 山西杏花村汾酒集团有限责任公司 茅台金石基金 金石投资 55.1亿元 基金投资范围包括但不限于新一代信息技术、生物技术新能源、新材料、高端装备大消费等领域的投资机会。 贵州茅台酒股份有限公司 茅台招华基金 招商局资本 55.1亿元 基金投资范围包括但不限于新一代信息技术、生物技术新能源、新材料、高端装备大消费等领域的投资机会。 贵州茅台酒股份有限公司 华泰金斯瑞基金 华泰紫金投资 10亿元 主要投资于医疗健康、生命科学技术等领域。 江苏今世缘酒业股份有限公司 贵州省结构调整国资贰号基金 黔晟基金 14.001亿元 未披露 中国贵州茅台酒厂（集团有限责任公司 宜宾名门秀基金 宜宾五粮液基金 3.001亿元 未披露 青海八坊青稞酒酒业有限公司、重庆市乐达酒业有限公司 古越龙山绍兴酒发展基金 大头投资 3000万元 （拟设立） 基金围绕古越龙山的黄酒产业为主要投资方向，以基金整体风险控制和收益平衡为原则，投资黄酒产业上下游及衍生周边，以及其他大消费相关项目。 浙江古越龙山绍兴酒股份有限公司 华董卓德基金 卓德投资 1310万元 未披露 贵州酱贵酒业有限公司 6 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.09 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 重点完成募集案例 2023年8月，人民币基金完成募集态势仍然稳步向好，基金完成扩募、超募的情况频频出现。更有阿里巴巴香港创业者基金作为主要投资者参与的AEF大湾区基金完成20亿港元的募集，该基金致力于在中国南部的大湾区进行投资。巧合的是，同样投资于大湾区的勤智卓越（中山）基金也在本期完成3亿元募集。 2023年8月中国VC/PE市场重点完成募集案例 基金名称 管理机构 募集规模 投资策略 AEF大湾区基金 GobiGBA 20亿港元 主要支持大湾区初创企业，投资于医疗保健、人工智能、自动化等领域。 同创伟业苏州科技基金二期 同创伟业 12.2亿元 基金重点投资于科技领域（指5G、半导体、高端制造、物联网、新能源及相关领域）等新兴产业的未上市企业股权。 柘中君信基金 君信资本 12亿元 （扩募） 主要投资新一代信息技术、医疗健康以及新能源与智能汽车优质产业链（包括不限于核心零部件、材料、汽车半导体、软件等）等相关领域。 国科浩宇基金 国科龙晖 3.2亿元 基金投资于战略性新兴产业，重点领域包含高端制造业、光电子成套设备、集成电路产业等。 勤智卓越（中山）基金 勤智资本 3亿元 重点投资于大湾区生物医药产业及战略新兴产业。 凯辉消费共创基金 凯辉基金 超募 基金专注于投资和孵化中国消费产业链中处于种子期到A轮融资阶段的创新企业。 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.09 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ VC/PE市场投资分析 •2023年8月，中国VC/PE市场持续向稳，投资数量 小幅回升。 •电子信息断层式领跑。 •创投阶段融资规模占比增加。 •活跃地区交易概况及热门行业分布。 •重点融资案例Top10 Copyright©投中信息 8 www.cvinfo.com.cn VC/PE投资市场持续向稳 2023年8月，投资案例数量457起，环比有所回升；投资规模104.31亿美元，环比小幅下滑，市场整体波动较小。自2023年以来，多地不断对于融资市场发起各类产业扶持政策，其中包括设立多个基金群用以带动地方产业项目融资的推进，但是前期市场对于资本的冲击以及市场新规、退出受限等等因素影响，使得国内VC/PE市场持续理性，变化幅度也持续放缓。 2022年8月-2023年8月中国VC/PE市场投资情况 511 439 466 472 458 421 457 457 372 414 420 382 401 104.31 123.27 100.27 98.3 83.03 165.42 95.18 89.42 165.65 156.56 89.7 107.48 128.61 22-8910111223-12345678 投资总规模（亿美元）投资案例数量（起） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.09 2022年1月-2023年8月中国VC/PE市场投资均值情况 68.60% 46.28% -32.58% 1.50% -15.06% -9.33% -13.41%-10.78% 35.10 33.60 24.11 24.48 22.82 25.17 29.77 29.33 21.94 24.59 23.46 16.04 19.72 22.78 36.12 21.42 23.74 35.20 23.41 27.56 1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月 2022年单笔投资均值（百万美元）2023年单笔投资均值（百万美元）同比增幅 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.09 9 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 电子信息行业断层式领跑 2023年8月，电子信息行业项目获投数量163起最为活跃，汽车交通获投规模21.09亿美元尤为突出，房地产行业虽然仅有一起案例财通资本22.7亿元收购新湖中宝10.11%股权，但规模巨大，带动行业投资均值至首位。细分领域下，半导体、信息化服务、人工智能分别以54起、42起、31起位列前三。 2023年8月中国VC/PE市场各行业及部分细分领域投资数量及规模统计 行业 投资数量 （起） 投资规模 （$M） 投资均值 （$M) 电子信息 163 1820.34 11.17 医疗健康 70 1198.45 17