投中统计：2024.05：中企美股募资额创新高 境内外市场零破发

投中统计：2024.05 中企美股募资额创新高境内外市场零破发 www.chinaventure.com.cn 投中研究院 2024.06 1 核心发现 2024年5月，共计13家中国企业在A股、港股、美股成功IPO，合计募资60亿元。所有中企首日零破发。 A股发布三大减持新规；港股IPO项目持续储备；美股市场大额IPO项目助力募资总金额创高。 VC/PE机构IPO渗透率为54%。 2 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 中国企业IPO市场全景树图 浙江 上海 四川 13家 募资总金额60亿元 江苏 广东 港股 趣致集团 美股 6家 15.6亿元 特海国际 4家 36亿元 汽车交通 A股 盛禾生物 极氪智能 文娱传媒 电子信息 3家 8.4亿元 欧莱新材 医疗健康 先进制造 2024 5月 IPO树图 2024年5月，共计有13家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，募资总金额60亿元； 本月IPO募资金额TOP5企业依次为极氪智能、趣致集团、盛禾生物、欧莱新材、特海国际； IPO集中行业为汽车交通、电子信息、先进制造、文娱传媒、医疗健康； IPO集中地域为浙江、上海、广东、江苏、四川。 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn CONTENTS 01/ 02/ 03/ 04/ 05/ 中国企业IPO分市场分析中国企业IPO退出分析 中国企业IPO行业及地域分析 中国企业IPO重点案例分析政策热点回顾 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 01/ 中国企业IPO分市场分析 2024年5月，全球市场中企IPO数量及金额呈下降趋势。A股发布三大减持新规；港股IPO项目持续储备；美股市场大额IPO项目助力募资总金额创高。本月所有中企IPO项目零破发。 Copyright©投中信息 5 www.cvinfo.com.cn 全球：IPO数量及金额呈下降趋势 2024年5月，共计13家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，IPO数量 同比下降63.89%，环比下降18.75%；IPO募资金额共计60亿元，同比下降87.60%，环比上涨3.45%。 2024年5月，全球市场中企IPO数量及金额均整体呈现下降趋势。5月24日，证监会连同沪、深交易所发布“三项减持规定”。本月，随二级市场回暖和政策支持，22家企业于港交所递表，IPO项目储备持续推进。美股市场由于智能电动车品牌极氪智能登陆纽交所，整体IPO募资金额大幅创高。 2023年5月-2024年5月全球市场中企IPO数量及金额 43 44 36 38 33 32 19 27 25 20 16 13 484 478 407 576 221 148 145 232 140 8 60 80 58 60 23-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-05 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 股票市场 交易板块 IPO数量 IPO募资金额(亿元) 2024年5月各交易板块IPO数量及金额统计 A股 上交所科创板 1 3.84 深交所创业板 1 3.57 北交所 1 1.04 上交所主板 - - 深交所主板 - - 港股 港交所主板 6 15.62 港交所创业板 - - 纽交所 1 31.32 美股 纳斯达克全球市场 1 3.74 纳斯达克资本市场 2 0.99 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 全球：中企IPO首日零破发 2024年5月，共计13家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO，首日零 破发。本月，共有3家企业首日涨幅超过1倍，占全部上市中企的比例为23.08%，且均为A股上市企业。其中，宏鑫科技首日涨幅2.28倍，是北交所920号段启用后的首只股票，也是本月首日涨幅最大的企业。EDA集团控股首日涨幅86.84%，是本月港交所首日涨幅最大的企业，旗下“易达云”主要服务于出海电商，契合市场对于当下经济增量的来源判断。 首日涨幅1-5 涨幅(%) 交易板块 首日涨幅6-10 涨幅(%) 交易板块 2024年5月全球市场中企IPO首日涨幅TOP10 万达轴承 227.53% 北交所 极氪智能 34.76% 纽交所 欧莱新材 169.48% 科创板 汽车街 26.86% 港主板 瑞迪智驱 167.79% 创业板 迈富时 18.46% 港主板 EDA集团控股 86.84% 港主板 特海国际 13.78% NGM 趣致集团 40.00% 港主板 盛禾生物 7.56% 港主板 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 2024年1月-5月全球市场中企IPO首日涨跌幅分布区间 [240%,270%) [210%,240%) [180%,210%) [150%,180%) [120%,150%) [90%,120%) [60%,90%) [30%,60%) [0,30%) [-30%,0) [-60%,-30%) 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn A股：IPO数量及募资金额持续创新低 2024年5月，共计3家中国企业在沪深北三市IPO，IPO数量同比下降 90.32%，环比下降40%；IPO募资金额共计8亿元，同比下降98.26%，环比下降70.37%。IPO数量、募资金额均持续创下新低。 5月24日，证监会连同沪、深交易所发布“三项减持规定”，主要内容包括：增加大股东大宗交易减持前的预披露义务；因离婚分割股票后各方持续共同遵守减持限制；对违规减持可以采取责令购回并向上市公司上缴价差的措施；优化董监高禁止买卖股票的窗口期，年报、半年报窗口期调整为公告前15 日内；上交所优化询价转让和配售业务中的交易过户流程。 2023年5月-2024年5月A股市场中企IPO数量及金额 39 37 31 33 21 21 17 14 11 10 6 461 460 381 576 181 85 92 148 118 58 58 5 27 3 8 23-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-05 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 2024年5月中企A股市场募资情况 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资金额(亿元) 欧莱新材 688530 溅射靶材研发商 2024-05-09 3.84 瑞迪智驱 301596 高端装备核心部件研发商 2024-05-13 3.57 万达轴承 920002 特种轴承研发商 2024-05-30 1.04 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 8 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 港股：IPO项目持续储备 2024年5月，有6家中国企业在香港IPO，IPO数量同比上涨20%，环比上涨 1倍；IPO募资金额共计16亿元，同比下降30.43%，环比下降42.86%。本月，港股IPO募资金额最大的企业是快消品营销服务提供商趣致集团 （00917.HK），完成募资4.48亿元。本月共有2家企业完成港股上市备案，分别为钧达新能源、顺丰控股。 随着自4月以来港股二级市场的持续回暖，本月新上市6家企业首日均收涨，递表企业亦增多，本月共有22家企业在港交所递表，仅最近1周就有11家企业递表。 2023年5月-2024年5月港股市场中企IPO数量及金额 7 7 6 6 6 5 5 4 5 3 16 25 0 34 62 50 78 19 0 20 28 16 23 14 23-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-05 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 2024年5月中企港股市场募资TOP5 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资金额(亿元) 趣致集团 00917 快消品营销服务提供商 2024-05-27 4.48 盛禾生物 02898 创新生物药研发商 2024-05-24 4.20 迈富时 02556 营销SaaS云平台提供商 2024-05-16 2.36 EDA集团控股 02505 跨境电商服务商 2024-05-28 2.03 汽车街 02443 二手车交易服务平台 2024-05-31 1.39 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 9 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 美股：大额首发项目助力募资总金额创高 2024年5月，中国企业在美国资本市场IPO的数量为4家，其中极氪智能在纽交所上市，特海国际在纳斯达克全球市场上市，课标科技、雷特控股在纳斯达克资本市场上市。IPO数量环比下降50%；IPO募资金额共计36亿元，环比上涨8.4倍。极氪智能（ZK.NYSE）以31.32亿元助力中企美股募资金额创 高。 2024年5月，共有7家企业赴美上市备案成功获批，分别是零碳环保、星竞威武、联合索威尔、元保、宝泰控股、大陆国际、福兴集团。其中，星竞威武是一家电竞俱乐部；元保赴美上市采用了VIE架构。 2023年5月-2024年5月美股市场中企IPO数量及金额 6 4 4 4 33 2 2 0 0 1 0.36 0 5.91 0.93 2.98 3.16 5.54 2.05 2.06 3.83 36 8 23-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-0324-0424-05 IPO募资金额（亿元）IPO中企数量（家） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 企业名称 股票代码 业务描述 上市日期 募资金额(亿元) 2024年5月中企美股市场募资情况 极氪智能 ZK 智能电动汽车品牌商 2024-05-10 31.32 特海国际 HDL 火锅连锁品牌 2024-05-17 3.74 课标科技 JDZG 成人教育解决方案提供商 2024-05-15 0.57 雷特控股 RAY 电子个护产品制造商 2024-05-15 0.43 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.06 10 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ 中国企业IPO退出分析 2024年5月，共7家具有VC/PE背景的中企实现上市，VC/PE机构IPO渗透率为54%，汽车交通行业、纽交所退出回报最高。 Copyright©投中信息 11 www.cvinfo.com.cn 汽车交通行业账面退出回报最高 2024年5月，共7家具有VC/PE背景的中企实现上市，本月获得VC/PE机构支持的上市企业数量同比下降72%，环比不变。本月VC/PE机构IPO账面退出回报规模为74亿元，平均账面回报率为2.39倍。 从账面退出回报看，汽车交通、文娱传媒行业退出回报最佳，均超10亿元。从账面回报倍数看，文娱传媒行业企业趣致集团以7.7倍的退出回报率大幅领先其他上市企业。 2023年5月-2024年5月VC/PE机构IPO退出账面回报 4.9 2.94 2.99 3.75 2.87