把握产业发展趋势，关注自主可控三大方向

2024年08月12日 计算机 把握产业发展趋势，关注自主可控三大方向 行业周报 证券研究报告投资评级领先大市-A维持评级 基础软件代表的信创是自主可控底层基座，龙头标的捷报频传 8月5日，国产数据库龙头达梦数据披露中报捷报，再次中标国家电 首选股票目标价（元）评级 计算机 沪深300 39% 29% 19% 9% -1% -11% -21% -31% -41% 2023-082023-122024-042024-08 行业表现 网2024年集采项目；公司自2008年起连续16年为国家电网提供数据支撑，市占率多年保持领先。8月8日，国产操作系统龙头麒麟软件在2024中国操作系统产业大会上发布AIPCOS操作系统和银河麒麟智算操作系统两大AI新品，成立麒麟软件智能计算联盟。目前，麒麟软件软硬件适配总量超过520万，麒麟软件应用商店累计下载总 次数超过7500万、平均日活超过15万、日下载量超10万。我们认为，数据库和操作系统是基础软件的典型代表，也是信创领域的核心产品，构筑了信息技术自主可控的底层基座。建议重点关注：达梦数据和中国软件（作为国产基础软件龙头，近年来在信创产业稳健推进的背景下，增长势头突出，发展持续性强）；以及金山办公、太极股份、海量数据、卓易信息、诚迈科技、航天软件等。 研发设计工业软件解决制造业卡脖子问题，政策或将持续扶持 近日，工业和信息化部印发通知，公布16个主责的“十四五”国家重 点研发计划重点专项2024年度项目申报指南，工业软件连续4年入选，彰显了国家重大科技战略对工业软件的重视。7月底，上海市经信委等六部联合印发《关于促进工业服务业赋能产业升级的若干措施》，强调要积极培育工业软件专业服务商，并对相关新技术和产品的研发，按照不超过核定项目总投资的30%给予资金支持，最高可达2000万元。研发设计工业软件是产业链上游推动技术创新的基础性通用性关键工具，在技术、产品和生态方面壁垒极高，与发达国家差距较大。近年来国内外产业竞争的焦点冲突中，EDA、CAE、CAD等研发设计软件“卡脖子”已成为最紧急、最紧迫的问题。我们认为，在脱虚向实、建设制造强国、强化产业链供应链安全的大背景下，工业软件或将持续得到各级政策的积极扶持。建议重点关注细分方向龙头：华大九天、索辰科技、中望软件；以及下游需求高景气标的：概伦电子、广立微、霍莱沃等。 AI算力是当前中美科技竞争焦点，国产化需求确定性强空间大 8月6日，国务院国资委和国家发改委联合印发《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》，明确要求在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人、先进医疗设备等科技创新重点领域，充分发挥中央企业采购使用的主力军作用，带头使用创新产品。结合中央企业的产业布局方向，国产AI芯片或将成为新增量。AI作为新质生产力和科技创新的主战场，已成为全球产业界的共识；AI算力由于其基础性、稀缺性和确定性特征，更是成为当前中美科技竞争的焦点。今年以来，从运行商、能源等中央企业和国有企业，再到北京、上海等各 资料来源：Wind资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 -1.7 -8.4 -21.9 绝对收益 -4.8 -17.5 -38.0 赵阳 分析师 SAC执业证书编号：S1450522040001 zhaoyang1@essence.com.cn 杨楠分析师 SAC执业证书编号：S1450522060001 yangnan2@essence.com.cn 相关报告海外科技巨头迎来财报披露 2024-08-05 密集期，加码AI仍是一致方向卫星互联网与商业航天迎来 2024-07-29 新一轮投资机会DRG/DIP付费2.0版出台， 2024-07-23 医保支付改革提速24Q2板块持仓复盘及三中 2024-07-22 全会《决定》解读持筹握算担大任，数字财税 2024-07-18 见真章 级地方政府，都对国产AI服务器、智算中心等AI算力基础设施提出了明确的招投标计划和建设规划，未来AI算力国产化的需求确定性强、空间大。我们认为，在当前内外部环境不确定因素增多、个股基本面兑现不确定性提升、细分投资方向不易捕捉的时期，更加需要紧跟国家战略方向、保持长期战略定力，积极把握自主可控的投资机会。建议关注国产AI算力整机提供商：中科曙光、神州数码、中国长城紫光股份、软通动力、广电运通、拓维信息、高新发展；以及芯片供应商：寒武纪、海光信息、龙芯中科、景嘉微等。 风险提示： 政策推进不及预期，生态建设不及预期，国际宏观环境变化等。 内容目录 1.本周行业观点4 2.市场行情回顾5 2.1.本周板块指数涨跌幅5 2.2.本周计算机个股表现6 3.重要行业新闻7 3.1.新兴技术与硬科技7 3.2.卫星互联网7 3.3.低空经济7 3.4.医疗信息化8 3.5.AI应用8 4.重点公司动态9 4.1.基础软硬件9 4.2.金融科技9 4.3.AI应用软件9 4.4.工业软件10 4.5.政务信息化10 4.6.医疗信息化10 4.7.网络安全11 4.8.智能网联车11 4.9.AI大数据应用11 图表目录 图1.本周各行业涨跌幅统计5 表1：本周板块指数涨跌幅统计5 表2：本周计算机个股涨跌幅统计6 1.本周行业观点 基础软件代表的信创是自主可控底层基座，龙头标的捷报频传 8月5日，国产数据库龙头达梦数据披露中报捷报，再次中标国家电网2024年集采项目；公 司自2008年起连续16年为国家电网提供数据支撑，市占率多年保持领先。8月8日，国产操作系统龙头麒麟软件在2024中国操作系统产业大会上发布AIPCOS操作系统和银河麒麟智算操作系统两大AI新品，成立麒麟软件智能计算联盟。目前，麒麟软件软硬件适配总量超过520万，麒麟软件应用商店累计下载总次数超过7500万、平均日活超过15万、日下载 量超10万。我们认为，数据库和操作系统是基础软件的典型代表，也是信创领域的核心产品，构筑了信息技术自主可控的底层基座。建议重点关注：达梦数据和中国软件（作为国产基础软件龙头，近年来在信创产业稳健推进的背景下，增长势头突出，发展持续性强）；以及金山办公、太极股份、海量数据、卓易信息、诚迈科技、航天软件等。 研发设计工业软件解决制造业卡脖子问题，政策或将持续扶持 近日，工业和信息化部印发通知，公布16个主责的“十四五”国家重点研发计划重点专项 2024年度项目申报指南，工业软件连续4年入选，彰显了国家重大科技战略对工业软件的重视。7月底，上海市经信委等六部联合印发《关于促进工业服务业赋能产业升级的若干措施》，强调要积极培育工业软件专业服务商，并对相关新技术和产品的研发，按照不超过核定项目总投资的30%给予资金支持，最高可达2000万元。研发设计工业软件是产业链上游推动技术创新的基础性通用性关键工具，在技术、产品和生态方面壁垒极高，与发达国家差距较大。近年来国内外产业竞争的焦点冲突中，EDA、CAE、CAD等研发设计软件“卡脖子”已成为最紧急、最紧迫的问题。我们认为，在脱虚向实、建设制造强国、强化产业链供应链安全的大背景下，工业软件或将持续得到各级政策的积极扶持。建议重点关注细分方向龙头：华大九天、索辰科技、中望软件；以及下游需求高景气标的：概伦电子、广立微、霍莱沃等。 AI算力是当前中美科技竞争焦点，国产化需求确定性强空间大 8月6日，国务院国资委和国家发改委联合印发《关于规范中央企业采购管理工作的指导意 见》，明确要求在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人、先进医疗设备等科技创新重点领域，充分发挥中央企业采购使用的主力军作用，带头使用创新产品。结合中央企业的产业布局方向，国产AI芯片或将成为新增量。AI作为新质生产力和科技创新的主战场，已成为全球产业界的共识；AI算力由于其基础性、稀缺性和确定性特征，更是成为当前中美科技竞争的焦点。今年以来，从运行商、能源等中央企业和国有企业，再到北京、上海等各级地方政府，都对国产AI服务器、智算中心等AI算力基础设施提出了明确的招投标计划和建设规划，未来AI算力国产化的需求确定性强、空间大。我们认为，在当前内外部环境不确定因素增多、个股基本面兑现不确定性提升、细分投资方向不易捕捉的时期，更需紧跟国家战略方向、保持长期战略定力，积极把握自主可控的投资机会。建议关注国产AI算力整机提供商：中科曙光、神州数码、中国长城、紫光股份、软通动力、广电运通、拓维信息、高新发展；以及芯片供应商：寒武纪、海光信息、龙芯中科、景嘉微等。 2.市场行情回顾 2.1.本周板块指数涨跌幅 本周深证成指下跌1.87%，创业板指下跌2.60%，计算机行业下跌4.85%，跑输深证成指2.98%，跑输创业板指2.25%。横向来看，本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第30，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中排名第4。 指数名称 周涨跌幅%年初至今涨跌幅% 周相对涨跌幅 年初至今相对 表1：本周板块指数涨跌幅统计 计算机（中信） -4.85% -28.10% —— 涨跌幅—— 上证综指 -1.48% -3.79% -3.37% -24.31% 深证成指 -1.87% -11.87% -2.98% -16.23% 创业板指 -2.60% -15.64% -2.25% -12.46% 沪深300 -1.56% -2.90% -3.29% -25.20% 云计算指数 -3.93% -29.25% -0.92% 1.15% 网络安全指数 -4.25% -32.01% -0.60% 3.91% 车联网指数 -4.31% -16.89% -0.54% -11.21% 资料来源：Wind，国投证券研究中心 图1.本周各行业涨跌幅统计 资料来源：Wind，国投证券研究中心 2.2.本周计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周计算机板块整体表现一般。展望2024年，我们仍建议关注景气度向上的人工智能、低空经济、智能网联车和信创等产业的投资机会。 表2：本周计算机个股涨跌幅统计 周涨幅前十 周跌幅前十 周换手率前十 股票名称周涨跌幅（%） 股票名称周涨跌幅（%） 股票名称周换手率（%） 汇金股份17.62% 启明信息-26.67% 启明信息85.08% 东土科技7.53% 莱斯信息-19.14% 金溢科技70.04% 银江股份6.90% 盈建科-15.03% 思创医惠62.17% 天泽信息6.30% 航天长峰-13.69% 银江股份58.39% 神州泰岳5.60% 恒锋信息-12.55% 天迈科技57.80% 海峡创新5.19% 天迈科技-11.90% 航天长峰55.26% 四维图新4.80% 荣科科技-11.01% 真视通51.64% 迪威迅4.60% 雄帝科技-10.71% 浩云科技49.07% 和仁科技3.86% 万达信息-10.65% 智微智能48.83% 柏楚电子3.45% 航天宏图-10.58% 飞利信47.29% 资料来源：Wind，国投证券研究中心 3.重要行业新闻 3.1.新兴技术与硬科技 8月1日，武汉市召开新闻发布会，介绍该市创新发展未来产业的情况。武汉市经信局负责 人介绍，武汉将面向未来制造、未来信息、未来材料、未来能源等六大方向13个细分领域， 武汉将力争到2027年，未来产业营业收入规模突破千亿元，打造5个以上、力争10个以上 100亿级未来产业集群。到2035年，力争未来产业营业收入规模达到万亿级，打造2-3个千 亿级产业、若干个500亿级产业。（来源：芯智讯） 8月6日，国资委与国家发改委印发《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》，强调央企招标合规的同时，进一步明确招标以外的采购和管控要点。指导意见提到，在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人、先进医疗设备等科技创新重点领域，充分发挥中央企业 采购使用的主力军作用，带头使用国产创新产品。（来源：芯智讯） 8月6日，马来西亚首个集成电路设计园区在该国雪兰莪州蒲种启动。该园旨在打造半导体 生态系