电力设备行业近期跟踪周报主要关注了以下几个方面：
市场表现与行业趋势
- 市场表现：电力设备行业整体表现一般，5600指数下跌1.5%，光伏行业上涨1.71%，发电设备上涨0.84%，但风电和锂电池行业分别下跌2.66%和2.91%。
- 关键指标：涨幅前五的公司包括易世达、长城电工、航天机电、天龙光电和ST惠程，跌幅前五的则有北巴传媒、中电电机、北汽蓝谷等。
行业动态
- 储能市场：储能系统需求持续增长，特别是来自新兴市场的光储需求。Fluence公司在最新季度的新签储能系统订单达到5.1GW，同比增长130%，环比增长82%。7月国内储能中标量达到16.9GW，最低储能系统报价为0.47元/Wh。河南和江西地区发布了新的储能配储规定，进一步推动了储能市场的发展。
- 电动车市场：7月电动车销量99万辆，同比增长27%，环比下降6%。出口量为9.2万辆，同比增长1%，环比增长18%。美国7月电动车注册量为12.7万辆，同比增长0%，环比下降3%。欧洲7月电动车销量15.7万辆，同比下降10%，环比下降30%。特斯拉宣布即将接受马斯克的采访，并计划召回168万辆存在安全问题的电动汽车。现代汽车在泰国投资建设电动汽车和电池组装厂，奔驰宣布纯电动车型将在2026年上市，而享界S9豪华轿车的发布预示着汽车行业的创新与竞争。
- 原材料与成本：钴、镍、锰、锂盐、电解液等原材料的价格出现了不同程度的波动，其中钴、镍、锰和锂盐价格有下降趋势，而电解液价格保持稳定。这些变化对电池制造成本和行业利润产生影响。
- 新能源发展：光伏组件的最低中标价格为0.728元/W，硅料价格在停产检修后有所上涨。P型和N型硅片价格保持稳定，PERC电池价格也基本稳定。此外，Topcon技术的渗透率持续上升，部分公司开始进行0BB改造，BC、HJT、钙钛矿等领域也有积极进展。
公司表现
- 宏发股份：2023H1营收72.3亿元，同比增长9%，净利润8.4亿元，同比增长15%；2023Q2营收37.8亿元，同比增长12%，净利润4.9亿元，同比增长22%。
- 金盘科技：2023H1营收29.2亿元，同比增长1%，净利润2.22亿元，同比增长16%；2023Q2营收16.1亿元，同比增长1%，净利润1.28亿元，同比增长23%。
- 金博股份：计划以不超过35元/股回购股份，回购资金规模在1000万元至2000万元之间。
- 华明装备：2023H1营收11.21亿元，同比增长23%，净利润3.15亿元，同比增长10%。
- 振华新材：计划以不超过9.73元/股回购股份，回购资金规模在1027万元至3080万元之间。
- 贝斯特：2023H1营收6.97亿元，同比增长10%，净利润1.44亿元，同比增长11%。
投资策略
- 储能：新兴市场光储需求的增加推动了分布式光伏及储能逆变器企业业绩的增长。预计全球储能装机在未来几年将以40%-50%的复合年增长率增长。看好储能逆变器/PCS龙头、美国大储集成和储能电池龙头。
- 电动车：尽管7月销量略显疲软，但预计9月将明显恢复。美国和欧洲市场的需求预计将在2024年下半年好转。锂电龙头公司预计将从2025年下半年开始实现盈利反转。
- 光伏：逆变器排产预计将在8月环比增长5%-10%，为即将到来的“金九银十”和储能备货做准备。预计行业景气度将持续至11月。新技术如Topcon和HJT的渗透率上升，推动了行业创新。
- 电网：电网投资预计增长8%，特高压电网建设和新能源消纳成为关注焦点。海外市场需求与AI、电网升级和制造业回流形成共振，推荐特高压、出海和柔直等方向
