计算机行业周报：周观点：低空经济迎来持续催化

市场回顾：本周（2024.8.5-2024.8.9），沪深300指数下跌1.56%，计算机指数下跌4.63%。 周观点：低空经济迎来持续催化 （1）珠海等多地低空经济项目通过备案，低空经济进入项目落地阶段 广东省投资项目在线审批监管平台显示，“天空之城”全空间低空智能融合基础设施新建项目8月8日已通过备案，项目总投资10亿元。建设单位为珠海市低空产业投资运营有限公司。该项目建设内容主要为：覆盖珠海全市的“海陆空”全域管理的低空立体交通管理服务系统研发，低空指挥中心、低空数据中心、海洋信息中心、无人系统指控平台、海上活动监测平台等建设，海上设施安全运维管控，低空航空器起降点建设，低空基础设施（通信、导航、监视、气象等设备）建设等。此外，武汉、十堰、景德镇、东莞等多地与低空经济相关的项目正申请备案或已获得备案、通过审核。我们认为低空经济已经从政策规划阶段逐渐步入项目落地阶段。 （2）民航局成立促进低空经济发展工作组，进一步加强顶层设计 2024年7月，民航局成立促进低空经济发展工作领导小组及工作组，领导小组由民航局局长宋志勇担任组长，副局长胡振江、韩钧、马兵担任副组长，成员包括民航局各司局、直属单位的负责同志。促进低空经济发展工作组办公室设在空管办。按照低空经济涉及的领域，在工作组下成立项目组，包括综合安全监管、法规、市场管理、飞行标准、适航审定、机场、空管空域、安保和规划等。我们认为工作组的成立由于后续相关政策的制定和出台。 （3）苏州-浦东机场低空城际航线成功试飞，低空经济商业化节奏有望超预期8月10日，从昆山航站楼返回上海浦东国际机场附近停机点的直升机成功落地，也意味着苏州首条直达浦东机场的低空城际航线成功试飞。该“空空联运”项目将于8月18日正式开通，届时昆山城市航站楼将成为全国首家开通跨省“空空联运”项目的城市航站楼。该服务尚处市场推广阶段，单程执飞价格按1600元/位、1800元/位设定。苏州-浦东机场低空城际航线成功试飞，低空商业化节奏有望超预期。 投资建议 正如我们此前观点所述，低空经济产业迎来高速发展期，基础设施建设是发展低空经济的首要前提。我们重点推荐莱斯信息、中科星图、航天宏图、普天科技，受益标的包括通行宝、深城交、恒拓开源、四川九洲、新晨科技、纳睿雷达、交控科技等；此外，低空飞行器制造及运营产业链受益标的包括万丰奥威、卧龙电驱、宗申动力、中信海直等。 风险提示：低空政策落地不及预期；下游需求不及预期；政府财政紧张。 1、周观点：低空经济迎来持续催化 一周市场回顾：本周（2024.8.5-2024.8.9），沪深300指数下跌1.56%，计算机指数下跌4.63%。 周观点：低空经济迎来持续催化 （1）珠海等多地低空经济项目通过备案，低空经济进入项目落地阶段 广东省投资项目在线审批监管平台显示，“天空之城”全空间低空智能融合基础设施新建项目8月8日已通过备案，项目总投资10亿元。建设单位为珠海市低空产业投资运营有限公司。该项目建设内容主要为：覆盖珠海全市的“海陆空”全域管理的低空立体交通管理服务系统研发，低空指挥中心、低空数据中心、海洋信息中心、无人系统指控平台、海上活动监测平台等建设，海上设施安全运维管控，低空航空器起降点建设，低空基础设施（通信、导航、监视、气象等设备）建设等。 此外，武汉、十堰、景德镇、东莞等多地与低空经济相关的项目正申请备案或已获得备案、通过审核。我们认为低空经济已经从政策规划阶段逐渐步入项目落地阶段。 （2）民航局成立促进低空经济发展工作组，进一步加强顶层设计 2024年7月，民航局成立促进低空经济发展工作领导小组及工作组，领导小组由民航局局长宋志勇担任组长，副局长胡振江、韩钧、马兵担任副组长，成员包括民航局各司局、直属单位的负责同志。促进低空经济发展工作组办公室设在空管办。 按照低空经济涉及的领域，在工作组下成立项目组，包括综合安全监管、法规、市场管理、飞行标准、适航审定、机场、空管空域、安保和规划等。我们认为工作组的成立由于后续相关政策的制定和出台。 （3）苏州-浦东机场低空城际航线成功试飞，低空经济商业化节奏有望超预期 8月10日，从昆山航站楼返回上海浦东国际机场附近停机点的直升机成功落地，也意味着苏州首条直达浦东机场的低空城际航线成功试飞。该“空空联运”项目将于8月18日正式开通，届时昆山城市航站楼将成为全国首家开通跨省“空空联运”项目的城市航站楼。该服务尚处市场推广阶段，单程执飞价格按1600元/位、1800元/位设定。苏州-浦东机场低空城际航线成功试飞，低空商业化节奏有望超预期。 投资建议 正如我们此前观点所述，低空经济产业迎来高速发展期，基础设施建设是发展低空经济的首要前提。我们重点推荐莱斯信息、中科星图、航天宏图、普天科技，受益标的包括通行宝、深城交、恒拓开源、四川九洲、新晨科技、纳睿雷达、交控科技等；此外，低空飞行器制造及运营产业链受益标的包括万丰奥威、卧龙电驱、宗申动力、中信海直等。 2、公司动态：淳中科技等发布2024年中报，麒麟信安发布 2024年限制性股票激励计划（草案） 2.1、中报业绩：淳中科技等发布2024年中报 表1：淳中科技等发布2024年中报 2.2、股权激励：麒麟信安发布2024年限制性股票激励计划（草案） 【麒麟信安】本激励计划拟授予的限制性股票数量为378.00万股，约占本激励计划草案公告日公司股本总额的4.80%。本激励计划首次授予的激励对象共计118人，约占公司员工总人数（截止2023年12月31日公司员工总人数为680人）的17.35%，授予价格不低于每股25.50元。业绩考核目标为：2024-2026年营业收入分别不低于3、4.5、6.5亿元。 【福昕软件】发布2024年限制性股票激励计划（草案）及员工持股计划（草案），其中，激励计划拟向激励对象授予限制性股票总计171.01万股，占本激励计划草案公告日公司股本总额的1.87%，授予价格为20.34元/股，拟授予的激励对象总人数为190人。员工持股计划的员工总人数不超过17人，其中董事（不含独立董事）、高级管理人员为2人，受让价格为20.34元/股，持股计划的股票来源为公司回购专用账户的公司A股普通股股票，规模不超过43.40万股，占公司当前总股本的0.47%。 2.3、项目中标：神州数码收到中标通知书 【神州数码】公司下属控股子公司神州鲲泰(厦门)信息技术有限公司收到招标代理机构中国邮电器材集团有限公司发来的《中标通知书》，确定神州鲲泰为中国移动2024年至2025年新型智算中心采购(标包1)。根据中标公示，神州鲲泰的投标报价为191.17亿元(不含税)，中标份额10.53%，最终以实际订单为准。 2.4、其他公告：吉大正元发布减持公告 【吉大正元】陆海天先生计划通过集中竞价方式减持股份数量不超过113万股（即不超过公司总股本的0.48%），格尔实业计划通过集中竞价方式减持股份数量不超过120万股（即不超过公司总股本的0.51%）；减持期间为自本减持计划披露后的15个交易日起3个月内，减持价格将按照减持实施时的市场价格确定；若减持期间有送股、资本公积金转增股本等股份变动事项，将根据股份变动对减持数量进行相应调整。 3、行业动态：蚂蚁集团投资AI公司秘塔科技，OpenAI宣布 DALL-E 3模型向ChatGPT免费用户开放 3.1、国内要闻：小鹏汽车确认组织架构调整，蚂蚁集团投资AI公司秘塔科技 小鹏汽车确认组织架构调整：新设AI模型开发、AI应用开发、AI效能开发三大板块职能 【Techweb】8月9日下午消息，小鹏汽车近日对组织架构进行了调整，根据智驾技术路线的变化，把组织架构拆散后再次重装，新的组织架构聚焦端到端模型。 小鹏汽车这次调整的重心是技术开发部，技术开发部是小鹏的算法研发部门，涵盖感知、规划、控制、定位的算法研发。调整之后，技术开发部被拆成了三个部门，分别是AI端到端、AI应用、AI能效。 台积电7月份营收79亿美元同比环比均大增且创下新高 【TechWeb】8月9日消息，为苹果、AMD等厂商代工芯片的台积电公布了他们7月份的营收，可能是大客户新产品所需芯片的推动，台积电这一个月的营收同比环比均大幅增加，也创下了新高。 蚂蚁集团投资AI公司秘塔科技，2023年以来至少投资6家AI公司 【TechWeb】8月9日消息，据晚点LatePost报道，秘塔科技近期完成了超1亿元人民币的新一轮融资，由蚂蚁集团领投、光速光合跟投，本轮投后估值达1.5亿美元。 地平线通过证监会IPO备案：拟发行不超过11.54亿股，投资者含比亚迪等头部车企 【IT之家】8月9日消息，中国证监会公布今日发布了关于Horizon Robotics（地平线机器人）境外发行上市备案通知书。中国证监会资料显示，地平线拟发行不超过11.54亿股境外上市普通股并在香港联合交易所上市。 3.2、国外要闻：OpenAI宣布DALL-E 3模型向ChatGPT免费用户开放 OpenAI宣布DALL-E 3模型向ChatGPT免费用户开放，但每天只能生成两张图片 【TechWeb】8月9日消息，OpenAI宣布ChatGPT免费用户可以每天使用其DALL-E 3模型生成图片。用户可以直接在ChatGPT的输入框中键入生成图片相关指令，但经过实测，这项功能每天只能免费生成两张图片。 应对量子攻击，美国将发布后量子加密标准和3种数据加密算法 【IT之家】8月8日消息，美国国家标准与技术研究院（NIST）预告将在未来几周发布3种新的加密算法，用于抵御量子计算带来的安全威胁，从而提高机构和部门的数据安全。 4、风险提示 宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。