计算机行业周观点：AI产业新产品不断，低空经济顶层设计出台

AI产业新产品不断，低空经济顶层设计出台 证券研究报告|计算机 强于大市(维持) 行业核心观点： ——计算机行业周观点(03.25-03.31) 2024年04月01日 行业相对沪深300指数表现 3304 上周沪深300指数下跌0.21%，申万计算机行业下跌6.47%，落后于指数6.26pct，在申万一级行业中排名30位。本周建议重点关注人工智能产业产品技术更新、AIGC应用和数智生态应用的投资机会。 投资要点： 产业动态：（1）人工智能：3月25日，国家能源局日前印发《煤矿智能化标准体系建设指南》，要求到2025年，初步建立起结构合理、层次清晰、分类明确、科学开放的煤矿智能化标准体系，满足煤矿智能化建设 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% 计算机沪深300 行业研 究 行业周观 点 证券研究报 告 基本需求。（2）人工智能：3月25日，Meta公司开发了一款名为 “SceneScript”的视觉模型，该模型号称能够使用可编程语言来快速 “建立”场景，实时推断房间几何形状，并将相关数据转换为建筑学层面的近似值。（3）低空经济：3月27日，工业和信息化部、科学技术部、财政部、中国民用航空局印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》。其中提出，到2027年，我国通用航空装备供给能力、产业创新能力显著提升，现代化通用航空基础支撑体系基本建立。（4）人 工智能：3月28日，根据美国商标和专利局公示的清单，微软获得了一项关于人工智能的专利，主要基于员工对文档的处理，帮助老板评估员工的工作表现。（5）人工智能：3月29日，第四范式发布了先知AIOS5.0，一款全新的行业大模型平台。全新发布的先知AIOS5.0，解决了当前行业大模型只能将行业文本数据喂给大语言模型、生成下一个字的问题，让大模型能来到的领域更加广泛。（6）数字中国：3月28日，国家数据局党组成员、副局长沈竹林出席2024年国家信息中心学术年会，指出加快建设数字中国，需要更好把握数据作为关键生产要素这一重大理论创新的内涵要求，需要更好突出数字中国建设实践经验。 行业估值略微低于历史中枢，行业关注度下跌：上周5个交易日申万计算机行业成交额达4943.13亿元，平均每日成交988.63亿元，日均交易额较前一个交易周下跌15.71%。从估值情况来看，SW计算机行业PE （TTM）下跌至43.34倍，低于2016年至今历史均值48.63倍，行业估值略微低于历史中枢水平。 上周计算机板块个股表现较差：355只个股中，32只个股上涨，320只个股下跌，3只个股持平。上涨股票数占比9.01%。 投资建议：把握数字化、智能化双主线，关注信创产业的生态建设。 风险因素：数据要素应用落地不及预期；人工智能产业需求不及预期；国内AI大模型发展不及预期；信创需求不及预期。 数据来源：聚源，万联证券研究所 相关研究 国产AI大模型及AI应用加速落地 苹果推出MM1多模态AI大模型，继续关注数智化产业机遇 Claude3系列大模型推出，Pika功能升级 分析师:夏清莹 执业证书编号：S0270520050001 电话：075583223620 邮箱：xiaqy1@wlzq.com.cn 正文目录 1产业动态3 1.1人工智能：2025年我国将初步建成煤矿智能化标准体系3 1.2人工智能：Meta推出SceneScriptAI视觉模型3 1.3低空经济：四部门推进新型消费通用航空装备适航取证3 1.4人工智能：微软新AI专利获批3 1.5人工智能：第四范式发布全新行业大模型平台先知AIOS5.04 1.6数字中国：国家数据局负责同志出席2024年国家信息中心学术年会4 2计算机行业周行情回顾4 2.1计算机行业周涨跌情况4 2.2子行业周涨跌情况5 2.3计算机行业估值情况5 2.4计算机行业周成交额情况6 2.5个股周涨跌情况6 3计算机行业公司情况和重要动态（公告）7 3.1大宗交易7 3.2限售股解禁7 3.3股东增减持8 4投资建议9 5风险提示9 图表1：申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周）4 图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）5 图表3：计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）5 图表4：计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今）5 图表5：申万计算机行业估值情况（2016年至今）6 图表6：申万计算机行业周成交额情况6 图表7：申万计算机行业周涨幅前🖂（%）（上周）7 图表8：申万计算机行业周跌幅前🖂（%）（上周）7 图表9：上周计算机板块大宗交易情况7 图表10：未来三个月计算机板块限售解禁情况7 图表11：上周计算机板块股东增减持情况9 1产业动态 1.1人工智能：2025年我国将初步建成煤矿智能化标准体系 3月25日，国家能源局日前印发《煤矿智能化标准体系建设指南》，要求到2025年，初步建立起结构合理、层次清晰、分类明确、科学开放的煤矿智能化标准体系，满足煤矿智能化建设基本需求。《建设指南》要求到2030年，煤矿智能化标准体系基本完善，在智能化煤矿设计、建井、生产、管理、运维、评价等环节形成较为完善的系列标准。《建设指南》围绕构建适应行业发展趋势、满足技术迭代要求、引领产业转型升级的煤矿智能化标准体系，全面提升智能化煤矿建设水平，综合考虑智能化煤矿建设周期和系统层级，主要包括基础通用、信息基础、平台与软件、生产系统与技术装备、运维保障与管理5个标准子体系。（来源：IT之家） 1.2人工智能：Meta推出SceneScriptAI视觉模型 3月25日，Meta公司开发了一款名为“SceneScript”的视觉模型，该模型号称能够使用可编程语言来快速“建立”场景，实时推断房间几何形状，并将相关数据转换为建筑学层面的近似值。Meta声称，相关方法能够高效且轻量地建立室内3D模型，号称“只需要数KB的内存即可生成清晰且完整的几何形状”，并且相关形状数据具有“可解释性”，用户可以轻松阅读和编辑这些数据表示。 开发人员借鉴了大语言模型“预测单词”的方法来开发SceneScript，以Llama模型为例，该模型可以根据前面的单词来预测句子的下一个单词，例如输入句子“Thecatsatonthe…”，模型会预测下一个单词可能是“mat”或“floor”。而SceneScript运用了相同的概念，即通过前序输入内容推出后文，并使用这些建筑学层面的描述重建出复杂的室内3D环境。（来源：IT之家） 1.3低空经济：四部门推进新型消费通用航空装备适航取证 3月27日，工业和信息化部、科学技术部、财政部、中国民用航空局印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》。其中提出，到2027年，我国通用航空装备供给能力、产业创新能力显著提升，现代化通用航空基础支撑体系基本建立，高效融合产业生态初步形成，通用航空公共服务装备体系基本完善，以无人化、电动化、智能化为技术特征的新型通用航空装备在城市空运、物流配送、应急救援等领域实现商业应用；完善通用航空装备产品谱系；深化航空物流配送示范应用；推动新型基础配套设施体系建设。（来源：IT之家） 1.4人工智能：微软新AI专利获批 3月28日，根据美国商标和专利局公示的清单，微软获得了一项关于人工智能的专利，主要基于员工对文档的处理，帮助老板评估员工的工作表现。微软在专利中概述了一套AI系统，收集员工在指定时间内对文档的活动数据，洞察员工修改、删除、添加等操作情况，从而判断员工在工作中是否“摸鱼”，或者努力工作。 这项技术的主要目标是确定哪个人对文档的贡献最大，但并不局限于此。微软在该专利中表示，现有技术无法准确描述员工和文档之间的关系，因此无法区分哪些员工只是做了少量编辑，哪些员工对文档内容作出大量贡献。微软希望借助AI工具洞察这种文档关系，希望未来Microso不ft仅3能65跟踪员工的活动，还能对其进行报告。该 AI系统不仅可以跟踪你的工作时间，还能根据某些参数分析你的工作质量，可以生成一份活动报告，供人事和老板评估你的工作表现。（来源：IT之家） 1.5人工智能：第四范式发布全新行业大模型平台先知AIOS5.0 3月29日，第四范式发布了先知AIOS5.0，一款全新的行业大模型平台。全新发布的先知AIOS5.0，解决了当前行业大模型只能将行业文本数据喂给大语言模型、生成下一个字的问题，让大模型能来到的领域更加广泛。 以健康管理领域为例，如果“X”的模态从“文字Word”变成了“体检报告数据”，模型如果可以不断地根据历史体检报告数据去预测下一个体检报告。这就是AIOS5.0平台上构建的一个健康管理大模型。使用PredicttheNext“X”的技术原理，第四范式已经与客户一起打造了一系列的行业大模型。在健康管理领域，X是体检报告，可基于历史上的体检报告，构建健康管理大模型。它会基于过去5年你的体检报告，依次“生成”未来第1年、第2年、第3年的体检报告，供医生给出专业的健康管理建议。（来源：TechWeb） 1.6数字中国：国家数据局负责同志出席2024年国家信息中心学术年会3月28日，国家数据局党组成员、副局长沈竹林出席2024年国家信息中心学术年会，并以“紧抓数字中国建设机遇合作创新共迎美好未来”为题发表演讲，指出加快建设数字中国，需要更好把握数据作为关键生产要素这一重大理论创新的内涵要求，需要更好突出数字中国建设实践经验，不断强化理论创新和实践探索的有机结合、良性互动，全面激活数据要素潜能，释放数据要素价值。（来源：国家数据局） 2计算机行业周行情回顾 2.1计算机行业周涨跌情况 沪深300指数下跌，计算机行业位列行业第30位。上周沪深300指数下跌0.21%，申万计算机行业下跌6.47%，落后于指数6.26pct，在申万一级行业中排名30位。 图表1：申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周） 资料来源：iFind、万联证券研究所 2024年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级31个行业中排名第30位。沪深300指数上涨3.10%，申万计算机下跌10.51%，落后于指数13.61pct。 图表2：申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今） 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.2子行业周涨跌情况 上周计算机设备、IT服务Ⅱ、软件开发均下跌。计算机设备行业下跌4.16%，IT服务Ⅱ下跌7.37%，软件开发下跌7.30%。2024年累计来看，申万二级计算机设备行业下跌3.04%，IT服务Ⅱ下跌11.72%，软件开发下跌14.06%。 图表3：计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）图表4：计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今） 资料来源：iFind、万联证券研究所资料来源：iFind、万联证券研究所 2.3计算机行业估值情况 行业估值略微低于历史中枢水平。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）为43.34倍，略微低于2016年至今历史均值48.63倍。 图表5：申万计算机行业估值情况（2016年至今） 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.4计算机行业周成交额情况 行业的资金关注度较前一周下跌。上周5个交易日申万计算机行业成交额达4943.13亿元，平均每日成交988.63亿元，日均交易额较前一个交易周下跌15.71%。 图表6：申万计算机行业周成交额情况 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.5个股周涨跌情况 个股表现较差，大部分个股下跌。355只个股中，32只个股上涨，320只个股下跌，3只个股持平。上涨股票数占比9.01%。行业涨幅前�的公司分别为：ST易联众、浩丰科技、龙宇股份、德赛思西维威列、控。跌幅前�的公司分别为：威创股份、亚康股 份、海天瑞声、深信服、博。睿数据 图表7：申万计算机行业周涨幅前🖂（%）（上周）图表8：申万计算机行业周跌幅前🖂（%）（上周） 资料来源：iFind、万联证券研究所资料来源：iFind、万联证券研究所 3计算机行业公司情况和重要动