计算机行业周报：周观点：低空基础设施建设迎来投资热潮

市场回顾：本周（4.15-4.19），沪深300指数上涨1.89%，计算机指数下跌3.73%。 周观点：低空基础设施建设迎来投资热潮 （1）低空经济腾飞，基础设施建设蓝海市场开启 低空基础设施是发展低空经济的基础，包括满足飞行器起降、充电需求的物理基础设施以及满足通信、导航、管理的信息和数字基础设施。深圳作为低空智能融合基础设施的先行者，已着手SILAS“四张网”的建设，包括“设施网”、“空联网”、“航路网”和“服务网”。根据央视网消息，低空基础设施涉及通信、导航、定位、气象、地图等多个领域，仅深圳一个城市就需要100亿元的投资规模。以此估算，全国低空基础设施建设规模将十分可观。 （2）多地政府出台政策牵头推动低空基础设施建设 由于低空经济涉及政府、空管、运营、业务等方面的多个部门和主体，需要政府部门主导统一建设标准化的、互相联通和可共享的物理基础设施和信息基础设施。海外方面，欧洲、美国已陆续发布垂直起落机场涉及规范。国内方面，《“十四五”通用航空发展专项规划》、《低空飞行服务保障体系建设总体方案》、《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》等顶层设计文件相继出台，多地政府也出台政策牵头推动低空基础设施建设，如《深圳经济特区低空经济产业促进条例》明确“市人民政府统筹本市低空飞行基础设施的规划、建设和运营管理，鼓励社会资本建设的低空飞行基础设施向社会开放共享”，《合肥市低空经济发展行动计划》中20条行动计划中5条涉及基础设施建设。低空基础设施作为低空经济的基础，在政策推动下，有望加速发展。 （3）低空基础设施招投标密集落地，低空产业链有望持续受益 近期，低空基础设施招投标密集落地。2023年10月，粤港澳大湾区数字经济研究院（福田）、深城交中标深圳市交通运输局低空智能融合基础设施建设一期工程，项目金额5.18亿元。2024年1月，莱斯信息中标安徽省新技术融合应用低空飞行服务平台项目，项目金额955万元。此外，还有宝安区低空融合飞行规则与标准研究（221万元）、罗湖区低空经济发展研究项目（178万元）、深圳南山区低空空域规划及使用保障研究服务采购（179万元）等项目落地。随着低空基础设施招投标密集落地，低空产业链有望持续受益。 投资建议 国家级及地方性政策密集出台，中央经济工作会议也将低空经济提升到战略性新兴产业的高度，低空经济产业迎来高速发展期。基础设施建设是发展低空经济的首要前提，近期相关招投标密集落地，低空产业链公司有望持续受益。我们重点推荐中科星图、航天宏图、普天科技，受益标的包括莱斯信息、深城交、恒拓开源、四川九洲、新晨科技等。 风险提示：政策落地不及预期；技术发展不及预期；地方政府财政紧张风险。 1、周观点：低空基础设施建设迎来投资热潮 市场回顾：本周（4.15-4.19），沪深300指数上涨1.89%，计算机指数下跌3.73%。 周观点：低空基础设施建设迎来投资热潮 （1）低空经济腾飞，基础设施建设蓝海市场开启 低空基础设施是发展低空经济的基础，包括满足飞行器起降、充电需求的物理基础设施以及满足通信、导航、管理的信息和数字基础设施。深圳作为低空智能融合基础设施的先行者，已着手SILAS“四张网”的建设，包括“设施网”、“空联网”、“航路网”和“服务网”。根据央视网消息，低空基础设施涉及通信、导航、定位、气象、地图等多个领域，仅深圳一个城市就需要100亿元的投资规模。以此估算，全国低空基础设施建设规模将十分可观。 （2）多地政府出台政策牵头推动低空基础设施建设 由于低空经济涉及政府、空管、运营、业务等方面的多个部门和主体，需要政府部门主导统一建设标准化的、互相联通和可共享的物理基础设施和信息基础设施。 海外方面，欧洲、美国已陆续发布垂直起落机场涉及规范。国内方面，《“十四五”通用航空发展专项规划》、《低空飞行服务保障体系建设总体方案》、《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》等顶层设计文件相继出台，多地政府也出台政策牵头推动低空基础设施建设，如《深圳经济特区低空经济产业促进条例》明确“市人民政府统筹本市低空飞行基础设施的规划、建设和运营管理，鼓励社会资本建设的低空飞行基础设施向社会开放共享”，《合肥市低空经济发展行动计划》中20条行动计划中5条涉及基础设施建设。低空基础设施作为低空经济的基础，在政策推动下，有望加速发展。 （3）低空基础设施招投标密集落地，低空产业链有望持续受益 近期，低空基础设施招投标密集落地。2023年10月，粤港澳大湾区数字经济研究院（福田）、深城交中标深圳市交通运输局低空智能融合基础设施建设一期工程，项目金额5.18亿元。2024年1月，莱斯信息中标安徽省新技术融合应用低空飞行服务平台项目，项目金额955万元。此外，还有宝安区低空融合飞行规则与标准研究（221万元）、罗湖区低空经济发展研究项目（178万元）、深圳南山区低空空域规划及使用保障研究服务采购（179万元）等项目落地。随着低空基础设施招投标密集落地，低空产业链有望持续受益。 投资建议 国家级及地方性政策密集出台，中央经济工作会议也将低空经济提升到战略性新兴产业的高度，低空经济产业迎来高速发展期。基础设施建设是发展低空经济的首要前提，近期相关招投标密集落地，低空产业链公司有望持续受益。我们重点推荐中科星图、航天宏图、普天科技，受益标的包括莱斯信息、深城交、恒拓开源、四川九洲、新晨科技等。 2、公司动态：税友股份等公司发布2023年年报 2.1、业绩公告：税友股份等公司发布2023年年报 表1：税友股份等公司发布2023年年报 2.2、其他事项：汉得信息发布2024年限制性股票激励计划（草案） 【汉得信息】公司发布2024年限制性股票激励计划（草案），激励计划拟授予激励对象的限制性股票数量为4,198.00万股，约占本激励计划草案公布日公司股本总额98,484.5711万股的4.26%，涉及的首次授予激励对象共计268人，包括公司公告本激励计划时在公司（含分公司和控股子公司，下同）任职的核心技术（业务）人员，本激励计划首次授予限制性股票的授予价格为3.38元/股。 【信安世纪】公司发布关于控股股东、实际控制人自愿承诺不减持公司股份的公告，基于对公司未来发展前景的信心和对公司长期价值的认可，同时为增强广大投资者信心，切实维护投资者权益和资本市场的稳定，公司控股股东、实际控制人李伟先生、王翊心先生、丁纯女士分别自愿承诺，自2024年4月22日起12个月内（即2024年4月22日至2025年4月21日）不以任何方式减持其直接持有的公司股份。 【信息发展】公司于近日收到嘉兴市经济和信息化局下发的补助资金2,000,000元。 上述补助资金将对公司2024年经营业绩产生正面影响，预计对公司2024年利润影响为2,000,000元。 【航天长峰】本公司及所属子公司自2024年3月6日至2024年4月15日收到的政府补助资金共计1,362,343.68元，公司2023年度经审计归属于上市公司股东的净利润为-235,214,440.60元，政府补助金额占公司2023年度经审计归属于上市公司股东的净利润绝对值的0.58%。 【恒为科技】2024年1-3月，恒为科技（上海）股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）及全资和控股子公司合计收到政府补助5,265,797.33元，上述期间内收到的政府补助按其类别，全部为与收益相关的政府补助。其中计入当期损益的政府补助金额合计为5,265,797.33元。 3、行业一周要闻：证监会发布《资本市场服务科技企业高水 平发展的十六项措施》 3.1、国内要闻：证监会发布《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》 证监会发布《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》 【界面新闻】4月19日消息，为贯彻落实《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，更好服务科技创新，促进新质生产力发展，证监会制定了《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》，从上市融资、并购重组、债券发行、私募投资等全方位提出支持性举措，主要内容包括：建立融资“绿色通道”；支持科技型企业股权融资；加强债券市场的精准支持；完善支持科技创新的配套制度等。下一步，证监会将按照稳中求进工作总基调，加强组织实施和统筹协调，督促各项制度工作措施落地落实落细，实行动态监测、定期开展评估，适时优化有关措施安排。 国内首个音乐SOTA模型开启公测 【界面新闻】4月17日，昆仑万维宣布，“天工3.0”基座大模型与“天工SkyMusic”音乐大模型正式开启公测。据昆仑万维方面介绍，“天工3.0”拥有4000亿参数，超越了3140亿参数的Grok-1，是全球最大的开源MoE大模型。该大模型在语义理解、逻辑推理、通用性、泛化性、不确定性知识、学习能力等领域有突破性的性能提升。 此外，“天工SkyMusic”是国内首个音乐SOTA模型，可通过大模型技术实现乐器、人声、旋律、音量、音符的一体化端到端音乐生成。 文心一言用户规模、日均调用量均达2亿 【界面新闻】4月16日消息，百度CTO王海峰在Create 2024百度AI开发者大会上披露称，截至目前，飞桨文心生态已有1295万开发者，服务24.4万家企事业单位，基于飞桨和文心创建89.5万个模型。文心一言累计用户规模已达2亿，日均调用量也达2亿。 中国电信将于年内开源千亿级参数大模型 【界面新闻】4月16日消息，中国电信开源12B参数规模星辰语义大模型TeleChat-12B。相较1月开源7B版本，新版本内容、性能和应用等方面整体效果提升30%，其中，多轮推理、安全问题等领域提升超40%。此外，中国电信将于年内开源千亿级参数大模型。 3.2、海外动态：Meta推出最新人工智能模型Llama 3 Meta推出用于支持聊天机器人的最新人工智能模型Llama 3 【界面新闻】4月19日消息，Meta推出了新版本Llama人工智能模型Llama 3，希望与ChatGPT竞争。Llama 3是Meta发布的人工智能模型的升级版。Meta正在使用Llama 3来运行自己的应用内人工智能助手MetaAI，该助手存在于Facebook、WhatsApp和Meta的Ray-Ban智能眼镜等多款产品中。该公司表示，MetaAI助手也将在周四为用户更新。 初创公司Stability AI宣布裁员10% 【界面新闻】在备受争议的前CEO Emad Mostaque离职后，四面楚歌的AI初创公司Stability AI宣布裁员10%。一份内部备忘录显示，在经历了一段不可持续的增长后，Stability AI裁减了20多名员工，以适当调整业务规模。一位知情人士称，受影响的员工大多在业务运营领域，他们已被告知裁员一事。这家公司最著名的产品是AI文生图工具Stable Diffusion。 微软对OpenAI巨额投资或不会遭到欧盟调查 【界面新闻】美国当地时间4月17日，微软公司对OpenAI公司130亿美元的投资将避免受到欧盟兼并监管机构的正式调查，从而平息了人们对双方关系可能被迫破裂的担忧。欧盟委员会已经决定，这一合作不值得进行正式调查，因为不属于收购，且微软并不控制OpenAI的发展方向。 微软将向阿联酋AI公司G42投资15亿美元 【界面新闻】4月16日，微软宣布对阿联酋人工智能公司G42投资15亿美元，并获得该公司的少数股权。根据该协议，微软总裁布拉德·史密斯将加入G42的董事会，同时，G42将使用微软的Azure云进行人工智能应用。史密斯和G42首席执行官表示，这一协议是双方现有合作伙伴关系的扩展。 4、风险提示 政策落地不及预期；技术发展不及预期；地方政府财政紧张风险。