电新行业周报：新型电力系统方案推动电网设备投资，持续推荐风电和光储板块

行业周报|电力设备 新型电力系统方案推动电网设备投资，持续推荐风电和光储证板券块研究报告 2024年08月10日 电新行业周报20240805-20230811 核心结论 专题：《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》发布新型电力系统9项专项行动。8月6日，三部门联合印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024-2027年）》提出9项专项行动，为下一阶段电力系统建设、改造、升级提供政策支持。基于上述对 行动方案的详细解读，我们从源、网、荷、储四个环节对未来新型电力系统发展方向进行展望。从优先级角度出发，我们从行动方案中可以总结到网>源>荷、储。源网荷储四大环节下一阶段建设需求强劲，电力设备板块推荐思源电气、国电南瑞、东方电子、平高电气、海兴电力、中国西电、伊戈尔、许继电气、华明装备、安科瑞、四方股份、泽宇智能，建议关注青达环保、龙源技术、大连电瓷、望变电气、金盘科技。 多晶硅报价上涨，上半年光伏产量同比增长超过30%。8月4日，多晶硅N型料的主流价格为每千克37-42元，多晶硅致密料的主流价格为每千克34-37元，N型致密料报价小幅上调，签单询价频繁，多晶硅库存相对可控，部分市场报价上涨。工信部发布《2024年上半年全国光伏制造行业运行情况》，上半年光伏主产业链各环节产量同比增长均超过30%。光储板块推荐阳光电源、德业股份、昱能科技、迈为股份、中信博、协鑫科技、 固德威，建议关注禾迈股份、上能电气、艾罗能源、锦浪科技。 7月国内新能源乘用车环比稳定，欧美销量环比下降。根据乘联会公众号披露，7月国内 新能源乘用车产量93.3万辆，同比+21.7%，环比持平；批发94.5万辆，同环比 +27.6%/-3.6%；零售87.8万辆，同环比+36.9%/+2.8%。根据Marklines、各国汽车工业协会官网披露，7月美国新能源汽车销量12.7万辆，同环比-2.9%/-2.5%；欧洲主流十国新能源汽车销量15.9万辆，同环比-10.5%/-28.7%。电动车板块推荐宁德时代、科达利欣旺达、特锐德、珠海冠宇、豪鹏科技、亿纬锂能、格力博、尚太科技，建议关注电连 技术、协鑫能科。 辽宁海风规划落地，海上风电“十五五”高景气度持续。辽宁"十四五"规划已获得批准总量达13.1GW，其中中包括省管7GW和国管6.10GW的海上风电项目，目标是在2025年前开工2GW。本次辽宁海风规划量大，24年还有多地有望实现竞配落地，“十五五” 海风景气度高。推荐中天科技、东方电缆、明阳智能、金风科技等，建议关注振江股份运达股份。 Figure02机器人发布，性能持续提升。近日，人工智能机器人初创公司FigureAI发布了第二代人形机器人Figure02，实现了摄像头、手部装置、电池、板载VLM、CPU/GPU 对话能力等较第一代机器人的重大突破与更新，人形机器人性能持续提升中，商业化持续推进。投资建议：机器人板块推荐兆威机电、五洲新春、拓普集团，建议关注三花智控、安培龙、恒立液压。 风险提示：宏观经济波动风险，市场竞争加剧，产能过剩风险。 分析师 杨敬梅S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：全球海风装机需求共振，陆风风机具备出口机会—风电行业2024年中期策略报 告2024-08-09 电力设备：新能源消纳驱动电网投资，出海企业扬帆起航—电力设备2024年中期策略报告 2024-08-07 电力设备：亚非拉具备陆风出口机会，继续推荐电网设备及光储板块—电新行业周报20240729-202308042024-08-04 索引 内容目录 新型电力系统建设再出三年行动方案，9项专项行动指引源网荷储未来发展方向4 7月国内新能源乘用车环比稳定，欧美销量环比下降10 7月国内新能源乘用车环比稳定，新能源出口环比回升10 光伏产业链价格弱势稳定14 光伏产业价格止跌14 本周动力电池价格维稳，锂盐价格下降17 行业动态19 加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》近日发布19 硅料报价上涨19 工信部：上半年光伏主产业链各环节产量同比增长均超过30%20 商务部:全国汽车报废更新补贴申请突破45万份20 宁德时代与峰飞航空签署数亿美元战略投资与合作协议20 比亚迪海豹两款新车上市，售价13.98万元起20 辽宁海风规划落地，海上风电“十五五”高景气度持续20 明阳智能欧洲获取2.8GW海上漂浮式项目订单，预计2026年开始启动交付21 Figure02机器人发布，性能持续提升21 优必选、吉利和天奇股份联合打造人形机器人汽车工厂创新示范应用21 一周行情小结22 图表目录 图1：7月新能源车产量93.3万辆，同比+21.7%，环比持平10 图2：7月新能源零售87.8万辆，同环比+36.9%/+2.8%10 图3：7月新能源车批发94.5万辆，同环比+27.6%/-3.6%11 图4：7月新能源车出口9.2万辆，同环比+1.3%/+18.2%11 图5：美国7月新能源汽车销量12.7万辆，同环比-2.9%/-2.5%12 图6：欧洲十国7月销15.9万辆，同环比-10.5%/-28.7%12 图7：德国7月销4.6万辆，同环比-27.7%/-22.5%12 图8：英国7月销4.0万辆，同环比+16.6%/-20.1%12 图9：法国7月销2.6万辆，同环比-13.0%/-40.3%13 图10：瑞典7月销9744辆，同环比-6.0%/-32.1%13 图11：意大利7月销9181辆，同环比-3.3%/-33.4%13 图12：西班牙7月销9070辆，同环比-3.7%/-22.2%13 图13：挪威7月销6107辆，同环比-9.7%/-59.4%13 图14：葡萄牙7月销5767辆，同环比+8.1%/-9.5%13 图15：瑞士7月销4987辆，同环比-8.1%/-17.1%14 图16：芬兰7月销2290辆，同环比-31.3%/-22.9%14 图17：多晶硅价格预计已到达底部15 图18：硅片价格低位保持15 图19：电池片价格不变（元/W）16 图20：组件价格继续下降（元/W）16 图21：本周白银银浆价格略有下降（元/平方米）16 图22：本周EVA/POE胶膜价格均不变（元/平方米）16 图23：光伏玻璃价格保持不变（元/平方米）17 图24：本周动力电池价格环比维稳17 图25：本周锂盐价格环比下降17 图26：本周镍价环比上升18 图27：本周钴价环比下降18 图28：本周正极材料价格环比维稳18 图29：本周负极材料价格环比持平18 图30：本周湿法隔膜价格环比持平19 图31：本周电解液及相关材料价格环比下降19 图32：每周板块变动22 表1：《行动方案》中“二、电力系统稳定保障行动”详细解读4 表2：《行动方案》中“三、大规模高比例新能源外送攻坚行动”详细解读5 表3：《行动方案》中“四、配电网高质量发展行动”详细解读5 表4：《行动方案》中“五、智慧化调度体系建设行动”详细解读6 表5：《行动方案》中“六、新能源系统友好性能提升行动”详细解读6 表6：《行动方案》中“七、新一代煤电升级行动”详细解读7 表7：《行动方案》中“八、电力系统调节能力优化行动”详细解读8 表8：《行动方案》中“九、电动汽车充电设施网络拓展行动”详细解读8 表9：《行动方案》中“十、需求侧协同能力提升行动”详细解读8 表10：新型电力系统未来发展方向9 表11：重点覆盖公司估值表22 新型电力系统建设再出三年行动方案，9项专项行动指引源网荷储未来发展方向 8月6日（7月25日成文），国家发展改革委、国家能源局、国家数据局联合印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024-2027年）》（以下简称“行动方案”），提出重点开展电力系统稳定保障行动、大规模高比例新能源外送攻坚行动、电动汽车充电设施网络拓展行动等9项专项行动，为下一阶段以提升电网对清洁能源的接纳、配置、调控能力为目标的新型电力系统建设提供政策支持。本次行动方案是在以提高新能源消纳能力为主要目的，我国电源结构由可控连续出力的煤电装机占主导向强不确定性、弱可控出力的新能源发电装机占主导转变的趋势下出台的。 本次政策涉及到主网架、特高压、配电网、调度、新能源/源网荷储协同、煤电、储能、电动车充换电、需求侧及虚拟电厂九大方向。本次行动方案相较于之前新型电力系统相关的若干方案，更加注重落地有效性，多个方面均对之前相关政策做了细化要求或更深的要求。 表1：《行动方案》中“二、电力系统稳定保障行动”详细解读 行动方案中的描述 过往相关文件及政策 过往描述 解读 适应电力发展新形势需要，组织开展电力系统设计工作，优化加强电网主网架，补齐结构短板，夯实电力系统稳定的物理基础，保障电力安全稳定供应和新能源高质量发 展。 2023年9月21日，《国家发展改革委国家能源局关于加强新形势下电力系统稳定工作的指导意见》 构建坚强柔性电网平台。明确网架构建原则。构建分层分区、结构清晰、安全可控、灵活高效、适应新能源占比逐步提升的电网网架，合理确定同步电网规模；保证电网结构强度，保持必要的灵活性和冗余度，具备与特高压直流、新能源规模相适应的抗扰动能力和灵活送受 电能力。提高直流送受端稳定水平。 电力系统稳定保障行动。新型电力系统“双高”（高比例可再生能源和高比例电力电子设备）特性日益凸显，安全稳定运行面临较大风险挑战。针对电力系统生产结构、运行机理和功能形态转变过程中可能出现的系统稳定问题，《行动方案》中对主网架建设要求、新型主体的涉网性能标准修订、新型主体构网参数等方面继续强化要求。 方案描述中总结关键发展部分：1.主网架结构短板补强（特高压）；2.新型主体并网参数性能要求可能提高；3.新型主体构网能力要求逐步加强。 针对新能源、电动汽车充电基础设施、新型储能等快速发展的实际，制修订并网技术标准和管理要求，合理提高新型主体对频率、电压扰动的耐受能力和主动支撑调节能力，加强并网检测，确保涉网性能达标，源网荷储协同提升电力系统稳定水平。 2021年12月21日，国家能源局下发《电力并网运行管理规 定》的通知 并网主体应确保涉网一、二次设备满足电力系统安全稳定运行及有关标准的要求。 2023年1月30日，国家能源局发布《2023年电力安全监管重 点任务》的通知 组织开展电化学储能、虚拟电厂、分布式光伏等新型并网主体涉网安全研究，加强“源网荷储”安全共治。 2023年4月20日，国家能源局综合司发布关于公开征求《关于加强新型电力系统稳定工作的指导意见（征求意见稿）》意见 的通知 完善新能源并网技术标准，提高集中式、分布式新能源频率电压耐受能力和支撑调节能力;建立新型储能、虚拟电厂、分布式智能电网等新型并网主体的涉网技术标准;完善新型电力系统供需平衡、安全稳定分析与控制保护 标准体系。 根据高比例新能源电力系统运行需要，选择典型场景应用构网型控制技术，具备主动支撑电网电压、频率、功角稳定能力，提升系统安全稳定运行水平。 2023年9月27日，国家能源局出台《国家能源局关于组织开展可再生能源发展试点示范》的通知 计划到2025年组织实施一批示范项目，其中包括新能源+储能构网型技术的示范项目，主要支持构网型风、光、储和新能源低频组网送出等技术研发与示范工程，旨在提高新能源并入弱电网时，对于电压和频率的稳定支撑 作用。 2024年6月4日，国家能源局印发《关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》 文件明确，探索应用长时间尺度功率预测、构网型新能源、各类新型储能等新技术，提升新能源功率预测精度和主动支撑能力。 资料来源：国家发改委，国家能源局，西部证券研发中心 表2：《行动方案》中“三、大规模高比例新能源外送攻坚行动”详细解读 行动方案中的描述 过往相关文件及政策 过往描述 解读 适应新能源快速发展需要，通过 2021年3月1日，国家