计算机行业周报：大模型性能提升，AI算力持续高景气

计算机行业周报概览

市场回顾

过去一周（7月29日至8月2日），计算机（申万）指数上涨1.80%，显著跑赢上证综指（0.50%）、创业板指（-1.28%）和沪深300指数（-0.73%）。该指数在全行业中排名13位。

周观点与AI大模型进展

• 谷歌：发布更轻量级的Gemma 2B版本，性能超越GPT-3.5-Turbo和Mixtral-8x7b，被视为端侧模型的理想选择。Gemini 1.5 Pro实验版本登顶LMSYS Chatbot Arena排行榜，展现强大性能。
• OpenAI：开始测试长输出版GPT-4o，允许更多tokens输出，同时启动向部分ChatGPT Plus用户推出高级语音模式的计划。
• Black Forest Labs：发布图像生成模型FLUX.1，具备专业版、开发者版、快速版，性能优于SD3-Ultra等主流模型，并预告SOTA视频模型的发布。

AI算力持续高景气

北美科技企业的财报显示，资本开支持续增长：

• 微软：季度营收和净利润分别增长15%和10%，强调继续扩大基础设施投资。
• Alphabet：营收和净利润增长14%和29%，谷歌云业务加速增长，AI投资被认为是适度而非过量。
• Meta：营收和净利润增长22%和73%，上调全年资本支出至370亿-400亿美元，2025年将显著增长。
• 亚马逊：总营收增长10%，AWS部门收入增长19%，预计下半年资本支出将增加。
• AMD：24Q2营收58.35亿美元，MI300芯片销售超预期，预计2024年数据中心GPU收入将超过45亿美元。

行业投资建议

• AI算力：关注软通动力、神州数码、海光信息、寒武纪、卓易信息、中科曙光、紫光股份等。
• AI应用：考虑科大讯飞、金山办公、万兴科技、同花顺、拓尔思、能科科技、梅安森等。

风险提示

• 下游需求低于预期。
• 政策推进速度不及预期。
• 技术创新未达预期。
• 行业竞争加剧。