基金量化观察：资金仍流入沪深300ETF，医药主题基金业绩反弹

从一级市场资金流动情况来看，上周（2024.7.29-2024.8.2）已上市ETF资金净流入合计412.93亿元，上周股票型ETF资金净流入334.01亿元，债券型ETF资金净流入46.37亿元，跨境ETF资金净流入24.78亿元，商品型ETF资金净流入7.77亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入329.64亿元，上周沪深300ETF资金净流入177.59亿元，中证1000ETF资金净流入39.18亿元，上证50ETF资金净流入37.12亿元，创业板ETF资金净流入26.85亿元，中证500ETF资金净流入24.62亿元。 主题行业ETF上周资金净流入-5.88亿元。上周科技、消费、医药生物、高端制造板块ETF资金净流入额分别为17.10亿元、2.53亿元、2.29亿元、1.06亿元，周期、金融地产板块ETF资金净流出额分别为3.43亿元、23.58亿元。 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：永赢低碳环保智选A(016386.OF)、北信瑞丰健康生活主题(001056.OF)、方正富邦创新动力A(730001.OF)、天治量化核心精选A(006877.OF)、东财远见成长A(018088.OF)，它们的收益率分别为15.71%、8.28%、8.11%、6.90%、6.08%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为0.30%，2024年以来收益率中位数为-17.23%。上周医药主题基金业绩反弹，收益率中位数为1.95%。2024年以来，周期与金融地产行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为5.88%、2.66%。在沪深300增强指数型基金中，国泰君安沪深300指数增强A(018257.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为 0.78%。在中证500增强指数型基金中，富安达中证500指数增强A(007943.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为0.71%。在中证1000增强指数型基金中，明亚中证1000指数增强A(017505.OF)上周取得了0.49%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，华夏国证2000指数增强A(018292.OF)表现最优，取得了-0.33%的超额收益率。 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况（2024.7.29-2024.8.2）31.2二级市场交易情况（2024.7.29-2024.8.2）31.3增强策略ETF业绩跟踪（2024.7.29-2024.8.2）61.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2024.8.5-2024.8.9）6 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪7 2.1绩优基金跟踪（2024.7.29-2024.8.2）72.2基金发行跟踪（2024.8.5-2024.8.9）9 3、风险提示9 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）3图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）3图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）3图表4：各类ETF交易情况4图表5：股票型ETF交易情况4图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况4图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪6图表9：本周将开始发行ETF一览6图表10：本周上市ETF一览7图表11：主动权益型绩优基金Top57图表12：行业主题基金收益统计8图表13：主动量化基金收益统计8图表14：各类增强指数型基金上周超额收益率Top58图表15：本周开始认购主动权益基金一览9 截至2024年8月2日，全市场已上市非货币ETF共946只，上周共2只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2024.7.29-2024.8.2） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计412.93亿元，上周股票型ETF资金净流入334.01亿元，债券型ETF资金净流入46.37亿元，跨境ETF资金净流入24.78亿元，商品型ETF资金净流入7.77亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入329.64亿元，沪深300ETF延续资金大规模净流入状态。上周沪深300ETF资金净流入177.59亿元，中证1000ETF资金净流入39.18亿元，上证50ETF资金净流入37.12亿元，创业板ETF资金净流入26.85亿元，中证500ETF资金净流入24.62亿元。 主题行业ETF上周资金净流入-5.88亿元。上周科技、消费、医药生物、高端制造板块ETF资金净流入额分别为17.10亿元、2.53亿元、2.29亿元、1.06亿元，周期、金融地产板块ETF资金净流出额分别为3.43亿元、23.58亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 400 350 300 250 200 150 100 50 0 股票型债券型跨境商品型 350 300 250 200 150 100 50 0 资金流(亿元)-50 宽基smartbeta增强策略主题/行业 来源：iFinD，国金证券研究所来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 200 宽基 主题/行业 150 100 50 沪深300中证1000上证50创业板中证500中证A50创业板50科创50 上证科创板100 中证100双创50深证100国证2000深证50深证成指 MSCI中国A股国际通 富时中国A50创业板300创业板综合中小企业100深证创新100 中证A股MSCI中国A股MSCI中国A股国际 深证300上证380 创业板综指上证180 中证500等权创业板中盘200深证主板50 中证800中证2000 MSCI中国A50互联互通 上证综指 科技消费 医药生物高端制造 周期金融地产 0 -50 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2024.7.29-2024.8.2） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为5145.07亿元。其中股票型ETF的周成交额为2030.08 亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中沪深300ETF周成交额最高，周成交额达到374.34亿。在主题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为4.04亿元，其中沪深300ETF融资净买入额为2.88亿元，科技ETF融资净买入额为0.79亿元，相对更获杠杆资金青睐。 图表4：各类ETF交易情况图表5：股票型ETF交易情况 2500 5 1400 4 2000 4 1200 3.53 3 1000 2.5 1500 2 800 21.5 1000 1 600 10.5 0 400 0 500 -1 200 -0.5-1 0 -2 0 -1.5 股票型债券型跨境商品型 宽基主题/行业smartbeta增强策略 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元，右轴)周成交额(亿元)融资净买入额(亿元，右轴) 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 400 350 300 250 200 150 100 50 0 3.5 宽基 主题/行业 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 -0.5 沪深300科创50中证1000上证50中证500创业板中证A50 上证科创板100 上证综指创业板50中证2000 MSCI中国A50互联… 双创50深证100中证800国证2000中证100上证180深证50深证成指 MSCI中国A股国际通 MSCI中国A股创业板综指中证A股 创业板中盘200富时中国A50深证主板50中小企业100创业板综合深证创新100 深证300中证500等权创业板300 MSCI中国A股国际 上证380 科技金融地产高端制造医药生物 周期 消费 -1 -1.5 周成交额(亿元)融资净买入额(亿元，右轴) 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 10.97 0.01 0.68% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 8.16 -0.14 0.69% SmartBeta 515080.OF 招商中证红利ETF 6.41 -0.02 0.69% 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 3.25 0.02 -2.34% 562060.OF 华宝标普中国A股红利机会ETF 2.92 -- 0.00% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 113.05 0.54 -2.32% 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 98.86 1.12 -1.44% 跨境 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 85.26 0.68 -2.16% 159509.OF 景顺长城纳斯达克科技市值加权(QDII-ETF) 81.39 -0.30 -1.27% 159941.OF 广发纳斯达克100(QDII-ETF) 74.30 0.86 -1.98% 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 199.16 2.08 -0.78% 宽基 510050.OF 华夏上证50ETF 114.25 -0.57 -0.45% 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 588000.OF 华夏上证科创板50成份ETF 96.85 -0.26 1.20% 159915.OF 易方达创业板ETF 75.30 2.17 -1.11% 510500.OF 南方中证500ETF 73.78 -0.74 1.21% 518880.OF 华安易富黄金ETF 61.29 -0.44 2.90% 159934.OF 易方达黄金ETF 14.01 -0.41 2.89% 商品型 159937.OF 博时黄金ETF 11.97 -0.20 2.79% 159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 10.10 -- -2.39% 518800.OF 国泰黄金ETF 5.74 0.02 2.88% 511360.OF 海富通中证短融ETF 554.69 0.42 0.05% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 515.71 -2.26 0.46% 债券型 511100.OF 华夏上证基准做市国债ETF 162.81 -- 0.47% 511130.OF 博时上证30年期国债ETF 102.14 0.31 1.41% 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 91.09 0.16 0.44% 516160.OF 南方中证新能源ETF 4.09 0.11 -2.78% 512670.OF 鹏华中证国防ETF 6.88 -0.07 0.49% 主题/行业-高端制造 512710.OF 富国中证军工龙头ETF 7.58 0.02 0.36% 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 11.56 -0.04 -1.47% 512660.OF 国泰中证军工ETF 18.37 0.01 2.01% 512200.OF 南方中证全指房地产ETF 6.47 -0.06 2.88% 159841.OF 天弘中证全指证券公司ETF 7.69 -0.07 1.92% 主题/行业