西班牙 ： 金融部门评估计划 - 关于金融安全网和危机管理的技术说明

2024年8月 西班牙 金融行业评估计划 关于财务安全网和危机管理的技术说明 货币基金组织国家报告第24/265号 这份关于西班牙的文件是由国际货币基金组织的一个工作人员小组编写的，作为与成员国定期磋商的背景文件。它基于2024年7月12日完成时获得的信息。 本报告的副本可从以下位置向公众提供 国际货币基金组织出版服务邮政信箱92780华盛顿特区 20090电话：（202）623-7430传真：(202)623- 7201 E-mail:publications@imf.orgWeb:http://www.imf.org 国际货币基金组织华盛顿特区 ©2024国际货币基金组织 西班牙 金融行业评估计划 2024年7月 12日 技术说明 财务安全网和危机管理 本技术说明由基金组织STX工作人员在西班牙金融部门评估计划（FSAP）的背景下编写。它包含技术分析和支持FSAP调查结果和建议的详细信息。有关FSAP的更多信息，请访问http://www.imf.org/external/np/fsap/fssa.aspx 编制人 货币和资本市场部 CONTENTS 词汇表3 执行摘要5 Background9 A.背景9 B.票据的范围9 C.财务监督架构10 D.自2017年FSAP以来的进展13 E.最近的危机经验和政策应对14 银行失败的框架15 A.法定决议框架15 B.机构安排18 C.进入决议21 为未来的银行倒闭做准备23 A.恢复面临倒闭风险的银行的计划23 B.银行决议计划和可解决性要求23 C.分辨率披露25 D.保险公司恢复和解决计划26 管理失败的银行27 A.决议执行27 B.决议中的流动性29 C.存款担保安排32 金融危机准备与协调34 A.机构间危机协调34 B.权威危机管理能力35 BOXES 1.Sareb12 2.FROB解析工具15 Figure 1.决议决策过程21 TABLE 1.主要建议-金融安全网和危机管理7 2国际货币基金 词汇表 西班牙银行(西班牙银行)BRDBdE银行决议部 BRRD银行恢复和解决指令 CET1普通股一级(资本) CCSConsorciodeCompensacióndeSeguros（西班牙的保险 担保方案) CMF危机管理框架 CNMVComisiónNacionaldelMercadodeValores(西班牙全国证券市场委员会) CSD中央证券存管处CSE危机模拟演习EA欧元区 EBA欧洲银行管理局 ECEuropeanCommission 欧洲央行欧洲央行EEA欧洲经济区ELA紧急流动性援助 EU欧洲联盟 DGS存款保证计划 FGDFondodeGarantíadeDepositos（西班牙的存款保证基金）DGSD存款担保计划指令 DGSFP导演将军塞古罗斯和彭西诺斯基金会（西班牙的 保险和养老基金总局) FOLTF失败或可能失败FROB西班牙执行决议机构FSAP金融部门评估计划 FSB金融稳定委员会 FSN金融安全网 GDP国内生产总值 G-SIBs全球系统重要性银行IADI国际存款保险公司协会IPS机构保护计划 IRRD保险赔偿和解决指令 LSI不太重要的机构 MINECO西班牙经济、贸易和企业部 MREL对自有资金和合格负债的最低要求 NRA国家决议机构 PIA公共利益评估 RA决议授权 国际货币基金3 RRP解决和恢复计划 SarebSociedaddeGestióndeActivosProcedentesdelaReestructuraciónBancaria（西班牙资产管理公司） SIs重要机构 SPE单点进入 SRB单一决议委员会 SREP监督审查和评估过程 SRM单一解决机制 SSM单一监督机制 执行摘要 西班牙当局在建立有效的危机管理和解决制度方面取得了良好进展当局支持单一决议委员会（SRB）制定重要机构 （SI）的决议计划，并商定了次要机构（LSI）的决议计划，加强了跨机构协调，制定了危机管理手册，并参加了 危机模拟演习。例如，西班牙银行在遵守欧洲自有资金和合格负债最低要求(“MREL”)方面的可解决性有所改善。西班牙当局还改进了内部和当局间的危机准备。然而，进一步的工作是。 2017年的《大众银行决议》强调，拥有足够的人员，能够在内部以及通过在短时间内与外部各方接触的能力来应对快速烧伤案件的决议机构，对于维持金融稳定至关重要。 法定权力需要加强西班牙的执行决议机构（FROB）应具有行政决议权，可以超越股东的权利，并在不依赖特殊经理或公司法权力的情况下控制受保释决议约束的银行。西班牙的破产债权人等级需要更新，以区分子公司在母公司（和子公司之间）拥有的集团内负债和母公司拥有的反映其对子公司投资的负债（应为。 次级）。当局应考虑向银行清算人提供权力，以将国家破产程序中资产支持的存款帐户转移给收购方，这将允许 FondodeGarantíadeDepoósitos（FGD）为必要时的存款转移提供资金。 西班牙当局应将银行决议机构的计划和执行纳入一个机构整合将确保负责实施有序解决行动的国家解决机构（NRA ）控制实现其目标所需的主要杠杆（i。Procedres.、分辨率规划和可解决性决策)。这将使体制框架中的激励措施 与银行可解决性的优势保持一致。实现这一目标有两种广泛的选择：1）将FROB的决议执行职责合并到BdE的银行决议部（BRD）；或2）扩展FROB的法定职能，以包括决议计划和可解决性职责。在整合期间，当局应考虑如何加强决议职能的充分运作独立性，同时最大限度地增加与BdE协同增效的机会。 为了使银行决议计划可信，法定决议工具需要快速、有信心地可用，以给银行债权人带来损失。这些解决机制应：i）明确定义对MREL持有人和其他无法保释的债务造成损失的操作程序；ii）FROB业务保释手册中的详细程序。Theprocedureforimposedlossesneedstobetransparenttothemarket.Indesigningbalt-inmechanics,the FROBshouldsetouthowitwillnavigatethekeystrategicpolicychoicesrelatedto 设计保释机制。在任务之后，FROB发布了关于保释机制的政策（2023年12月）。 西班牙当局需要建立一个解决流动性需求的框架。BdE应该发布一个政策框架，阐明其作为最后贷款人的作用，包括通过可行的决议程序向资本重组的实体提供流动性，并确保其紧急流动性援助（ELA）和解决贷款能力的流动性充 分运作，包括与交易对手建立其贷款能力的测试安排（例如Procedre，按年度计算)。BdE还应与FROB密切协调，以评估西班牙银行的流动性需求和可用的无抵押抵押品。 西班牙当局应继续加强跨当局危机协调安排。这应包括使其现有的危机管理实践正式化，并通过商定跨当局危机模拟演习（CSE）策略来确定优先级。BdE的BRD和FROB应确保其资源足以开展迄今为止尚未成为主要重点的工 作。Procedres.、可解决性评估和保释执行。在可能的情况下，根据国家采购立法，FROB还应具有灵活性，可以在危机情况下脱离采购规则，任命外部咨询支持，包括在短时间内任命独立估值师。 表1.西班牙：主要建议-金融安全网和危机管理 建议 优先级 定时 Agency 银行倒闭的框架（清算和解决） 1.向FROB提供行政决议 有权推翻股东权利，并直接控制受保释决议约束的银行(§18)。 H I MINECO 2.更新法定的破产债权人等级，以减轻在决议中强加损失吸收的任何法律障碍。 H I MINECO 3.使清算人能够在国家破产程序中将资产支持的存款账户转移给收购人和当局（即， FGD，FROB）为法院提供清盘人任命或被任命为清盘人（？23）。 M MT MINECO 4.为政府提供支持的临时公共所有权解决工具，作为所有其他解决行动都失败的最后选择（？25）。 M NT MINECO 5.整合预防性决议授权功能（即BdE的BRD）和FROB的银行执行决议功能（？30）。 H I MINECO 6.制定一个失败或可能失败（“条件1”）评估框架，明确审慎监管资本和流动性比率触发条件 应该进行评估（to35）。 H I BdE 7.为公司的恢复行动制定一个商定的评估方法，根据该方法， FROB应就条件2（11）要求提供建议。 H I FROB 为未来的银行倒闭做准备 8.继续监测LSI在到2025年完全可解决方面的进展，进一步发展确定和消除解决障碍的方法，并制定和公布可解决性评分 审查西班牙LSI自我评估报告的框架(42)。 H NT BdE 9.设计一个描述范围的政策框架 当一家公司不再满足MREL要求时，每个当局将采取的行动(43)。 H I FROB和BdE 10.通过公布政策文件和 鼓励公司公开披露其可解决性自我评估的非保密部分(to46)。 H C BdE 11.授权DGSFP为保险公司设置绑定恢复计划要求(50)。 L I MINECO 表1.西班牙：主要建议-金融安全网和危机管理（已结束） 管理失败的银行 12.与工业界积极合作，制定共同的办法，以克服与保释机制相关的挑战，并与相关外国当局合作，作为 SRB促进国际活跃银行的转移策略(to54-55)。 H I FROB 13.建立一种方法来解决有偿付能力的实体的流动性需求，以及通过决议程序进行资本重组的银行，公布政策框架，确保这种贷款能力充分运作，建立测试安排，并 西班牙银行在决议中的流动性需求(to62-66)。 H I BdE和FROB 14.利用欧盟法律框架内提供的灵活性 促进FGD融资解决方案的能力(转69)。 H NT MINECO和FGD 金融危机防范与协调 15.建立银行倒闭的国家危机管理框架（CMF），并确保对公司危机采取协调一致的方法 审慎、决议和市场运作(xx72-73) M NT FROB、BdE和FGD 16.通过达成跨权威机构（BdE，FROB，FGD）危机模拟演习（CSE）策略 ，使现有的危机管理实践和优先顺序正规化 M NT FROB和BdE，FGD 17.Ensureresourcesareenoughtoconductfirmresolvabilitytestingandbailing -inimplementationworkthathasnotbeenamajorfocustodate H I FROB和BdE 18.在可能的情况下，根据国家采购立法提供最大的灵活性，以允许FROB在危机中脱离采购规则任命外部顾问 包括在危机中迅速发展的独立估值师（83） H NT MINECO 时间:C=连续;I=立即(在一年内);NT=近期(1-3年);MT=中期(3-5年);优先级:H=高;M=中;L=低。 8国际货币基金 Background1 A.背景 1.金融安全网（FSN）和危机管理安排对于处理金融危机至关重要FSN包括：（1）早期干预，包括恢复计划；（2）解决行动，包括银行解决计划和可解决性评估；（3）中央银行紧急流动性援助和解决流动性；（4）存款保护。危机管理需要开发工具和程序，使当局能够迅速、果断地作出反应，并与其他当局密切合作。这需要 在各个当局内部进行大量的预先准备，并建立一个框架，以确保在国内和跨境一级的几个当局之间进行必要的协调分析，决策和行动。 2.西班牙拥有庞大且高度集中的银行系统。银行总资产占该国GDP的200％以上。截至2022年底，国内银行占银行业总资产的90％以上，四大银行（桑坦德银行，BBVA，CaixaBa，BacodeSabadell）占银行业总资产的近三分之二。西班牙银行的资本和流动性头寸高于最低要求。普通股一级股票平均比率为12.6%(2023年9月)，低于 欧洲平均水平15.6%(SI)。2鉴于西班牙最大银行的重要跨境活动，西班牙银行系统受益于业务模式的多样化，但面临与西班牙银行在