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基金量化观察:沪深300ETF资金大规模流入仍在持续

2024-07-30高智威、赵妍国金证券棋***
基金量化观察:沪深300ETF资金大规模流入仍在持续

从一级市场资金流动情况来看,上周(2024.7.22-2024.7.26)已上市ETF资金净流入合计549.29亿元,上周股票型ETF资金净流入424.97亿元,债券型ETF资金净流入80.97亿元,跨境ETF资金净流入25.13亿元,商品型ETF资金净流入18.21亿元。股票ETF资金流入仍维持高位,其余各类ETF资金流入相比上周均有所增加。 在股票型ETF中,宽基ETF上周资金净流入426.04亿元,上周沪深300ETF资金净流入300.47亿元,上证50ETF资金净流入48.42亿元,中证1000ETF资金净流入24.06亿元,中证500ETF资金净流入16.34亿元,上证综指ETF资金净流入15.88亿元。 主题行业ETF上周资金净流出6.67亿元。上周科技、医药生物、消费板块ETF资金净流入额分别为17.80亿元、0.97亿元、0.24亿元,周期、高端制造、金融地产板块ETF资金净流出额分别为0.66亿元、6.92亿元、17.64亿元。本周国泰基金管理的一只跨境ETF和富国基金管理的一只SmartBetaETF将要上市,均涉及红利、高股息概念。 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括:前海联合泳隆A(004128.OF)、广发新能源精选A(015904.OF)、永赢高端装备智选A(015789.OF)、金信核心竞争力A(009317.OF)、大摩万众创新A(002885.OF),它们的收益率分别为6.65%、4.10%、3.96%、3.91%、3.85%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为-2.97%,2024年以来收益率中位数为-17.94%。上周各行业主题基金表现均不佳。2024年以来,周期与金融地产行业主题基金业绩领先,收益率中位数分别为5.54%、2.20%。 在沪深300增强指数型基金中,国金沪深300指数增强A(167601.OF)上周表现最佳,相对基准的超额收益率为1.02%。在中证500增强指数型基金中,富安达中证500指数增强A(007943.OF)上周表现出色,相对业绩基准的超额收益率为0.89%。在中证1000增强指数型基金中,明亚中证1000指数增强A(017505.OF)上周取得了1.03%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中,华夏国证2000指数增强A(018292.OF)表现最优,取得了0.62%的超额收益率。 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成,在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险;基金历史业绩不代表未来;ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用,不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况(2024.7.22-2024.7.26)31.2二级市场交易情况(2024.7.22-2024.7.26)41.3增强策略ETF业绩跟踪(2024.7.22-2024.7.26)61.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况(2024.7.29-2024.8.2)6 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪7 2.1绩优基金跟踪(2024.7.22-2024.7.26)72.2基金发行跟踪(2024.7.29-2024.8.2)9 3、风险提示9 图表目录 图表1:各类非货币ETF资金流情况(亿元)3图表2:股票型ETF资金流情况(亿元)3图表3:宽基及主题/行业型ETF资金流情况(亿元)3图表4:各类ETF交易情况4图表5:股票型ETF交易情况4图表6:宽基及主题/行业ETF交易情况4图表7:上周各类ETF成交额前5名一览4图表8:部分已上市增强策略ETF表现跟踪6图表9:本周将开始发行ETF一览7图表10:本周上市ETF一览7图表11:主动权益型绩优基金Top57图表12:行业主题基金收益统计8图表13:主动量化基金收益统计8图表14:各类增强指数型基金上周超额收益率Top58图表15:本周开始认购主动权益基金一览9 截至2024年7月26日,全市场已上市非货币ETF共944只,上周共1只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况(2024.7.22-2024.7.26) 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额,并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看,上周已上市ETF资金净流入合计549.29亿元,上周股票型ETF资金净流入424.97亿元,债券型ETF资金净流入80.97亿元,跨境ETF资金净流入25.13亿元,商品型ETF资金净流入18.21亿元。股票ETF资金流入仍维持高位,其余各类ETF资金流入相比上周均有所增加。 在股票型ETF中,宽基ETF上周资金净流入426.04亿元,上周沪深300ETF资金净流入 300.47亿元,上证50ETF资金净流入48.42亿元,中证1000ETF资金净流入24.06亿元,中证500ETF资金净流入16.34亿元,上证综指ETF资金净流入15.88亿元。 主题行业ETF上周资金净流出6.67亿元。上周科技、医药生物、消费板块ETF资金净流入额分别为17.80亿元、0.97亿元、0.24亿元,周期、高端制造、金融地产板块ETF资金净流出额分别为0.66亿元、6.92亿元、17.64亿元。 图表1:各类非货币ETF资金流情况(亿元) 图表2:股票型ETF资金流情况(亿元) 来源:iFinD,国金证券研究所 来源:iFinD,国金证券研究所 图表3:宽基及主题/行业型ETF资金流情况(亿元)来源:iFinD,国金证券研究所 1.2二级市场交易情况(2024.7.22-2024.7.26) 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为4947.54亿元。其中股票型ETF的周成交额为2093.27亿元。在股票型ETF中,宽基ETF的成交额最高,其中沪深300ETF周成交额一直保持高位。在主题/行业ETF中,科技ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看,上周ETF融资净买入额为8.26亿元,其中沪深300ETF融资净买入额为4.75亿元,科技ETF融资净买入额为2.65亿元,相对更获杠杆资金青睐。 图表4:各类ETF交易情况 图表5:股票型ETF交易情况 来源:iFinD,Wind,国金证券研究所 来源:iFinD,Wind,国金证券研究所 图表6:宽基及主题/行业ETF交易情况来源:iFinD,Wind,国金证券研究所 类别 证券代码 证券简称 周成交额(亿元) 融资净买入额(亿元) 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 15.63 0.01 -2.63% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 9.11 -0.03 -2.59% SmartBeta 515080.OF 招商中证红利ETF 6.88 0.00 -2.49% 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 3.41 0.00 -5.41% 562060.OF 华宝标普中国A股红利机会ETF 2.92 -- -2.69% 159329.OF 南方基金南方东英沙特阿拉伯(QDII-ETF) 150.39 -- -3.95% 跨境 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 111.95 0.36 -3.26% 图表7:上周各类ETF成交额前5名一览 类别 证券代码 证券简称 周成交额(亿元) 融资净买入额(亿元) 上周涨跌幅 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 84.16 0.32 -3.60% 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 82.23 0.05 -3.13% 159509.OF 景顺长城纳斯达克科技市值加权(QDII-ETF) 79.99 0.04 -7.24% 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 263.55 4.33 -3.50% 510050.OF 华夏上证50ETF 135.44 2.74 -3.74% 宽基 510310.OF 易方达沪深300ETF发起式 89.26 0.24 -3.30% 588000.OF 华夏上证科创板50成份ETF 80.01 1.31 -3.95% 159919.OF 嘉实沪深300ETF 71.48 0.26 -3.48% 518880.OF 华安易富黄金ETF 73.64 -2.60 -1.38% 159934.OF 易方达黄金ETF 17.29 -0.19 -1.23% 商品型 159937.OF 博时黄金ETF 11.09 -0.62 -1.35% 159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 10.13 -- 0.44% 518800.OF 国泰黄金ETF 7.57 -0.12 -1.36% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 549.07 0.96 0.62% 511360.OF 海富通中证短融ETF 371.75 -0.36 0.05% 债券型 511100.OF 华夏上证基准做市国债ETF 102.49 -- 0.59% 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 92.09 -0.06 -1.43% 511130.OF 博时上证30年期国债ETF 55.12 0.02 1.16% 512660.OF 国泰中证军工ETF 13.78 -0.02 0.56% 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 14.87 0.06 -1.59% 主题/行业-高端制造 516160.OF 南方中证新能源ETF 4.41 -0.18 -0.37% 512710.OF 富国中证军工龙头ETF 6.15 -0.06 2.57% 512670.OF 鹏华中证国防ETF 4.91 0.01 2.15% 512200.OF 南方中证全指房地产ETF 6.52 0.06 -3.26% 512000.OF 华宝中证全指证券公司ETF 21.02 -0.29 0.00% 主题/行业-金融地产 512880.OF 国泰中证全指证券公司ETF 36.90 -0.30 0.25% 159841.OF 天弘中证全指证券公司ETF 5.79 -0.08 0.27% 512800.OF 华宝中证银行ETF 10.51 -0.70 -2.92% 512760.OF 国泰CES半导体芯片行业ETF 19.22 0.19 -5.75% 588200.OF 嘉实上证科创板芯片ETF 46.30 0.28 -5.85% 主题/行业 -科技 159995.OF 华夏国证半导体芯片ETF 27.06 0.48 -5.49% 159819.OF 易方达中证人工智能主题ETF 11.31 0.21 -4.96% 512480.OF 国联安中证全指半导体产品与设备ETF 60.66 1.15 -6.38% 159865.OF 国泰中证畜牧养殖ETF 5.01 0.17 -4.79% 159766.OF 富国中证旅游主题ETF 3.02 0.02 -2.79% 主题/行业 -消费 512690.OF 鹏华中证酒ETF 19.05 0.40 -7.55% 159996.OF 国泰中证全指家用电器ETF 4.54 0.01 -0.65% 159928.OF 汇添富中证主要消费ETF 3.15 0.06 -6.07% 512010.OF 易方达沪深300医药卫生ETF 17.52 -0.05 -3.81% 159992.OF 银华中证创新药产业ETF 9.37 0.06 -3.31% 主题/行业-医药生物 560080.OF 汇添富中证中药ETF 2.81 0.04 -4.77% 515120.OF 广发中证创新药产业ETF 3.34 0.06 -3.38% 512170.OF 华宝中证医疗ETF 18.19 -0.05 -3.00% 主题/行业 517520.OF 永赢中证沪深港黄金产业股票ETF 4.47 0