基金量化观察：黄金产业股票ETF集中上市，中证A50ETF资金流入仍在持续

从一级市场资金流动情况来看，上周（2024.6.3-2024.6.7）已上市ETF资金净流入合计115.26亿元，股票型ETF资金上周资金净流入86.12亿元，债券型ETF资金净流入32.53亿元，商品型ETF资金净流入9.82亿元，而跨境ETF资金净流出13.21亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入37.47亿元，其中中证A50ETF资金净流入16.45亿元，上证50ETF资金净流入约13.43亿元。代表核心资产的中证A50ETF持续获得资金流入，5月份以来，中证A50ETF资金净流入超过70亿元。 主题行业ETF上周资金净流入40.92亿元。其中金融地产、科技、消费医药生物ETF净流入额分别为24.00、8.17、7.10、4.92亿元，而高端制造、周期板块ETF呈现净赎回状态，净流出额约为0.08、0.59亿元。 上周非货币ETF的成交金额合计为4473.35亿元。其中股票型ETF的周成交额为1955.61亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中沪深300ETF周成交额最高，是宽基ETF中交易最活跃的品种。在主题/行业ETF中，科技ETF的周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为-1.69亿元，其中中证500ETF融资净买入额为0.89亿元，医药生物ETF融资净买入额为0.95亿元，相对更获杠杆资金青睐。 本周南方基金、广发基金、景顺长城基金管理的三只中证国新港股通央企红利ETF本周集中发行，而两只中证沪深港 黄金产业股票ETF本周将集中上市，基金管理人分别为工银瑞信基金、平安基金。 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：鑫元价值精选A(005493.OF)、国泰成长价值A(010912.OF)、国泰新经济A(000742.OF)、国泰优势行业A(010912.OF)、金信稳健策略A(007872.OF)，它们的收益率分别为5.87%、5.75%、5.74%、5.71%、5.63%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为-1.51%，2024年以来收益率中位数为-4.98%。上周各类行业主题基金均表现不佳，TMT、周期行业主题基金表现相对较好。2024年以来，周期与金融地产行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为15.40%、6.02%。 在沪深300增强指数型基金中，大成沪深300增强A上周表现最佳，相对基准的超额收益率为0.87%。在中证500增强指数型基金中，中邮中证500指数增强A上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为1.50%。中证1000增强指数型基金中，华夏中证1000指数增强A上周取得了1.29%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，天弘国证2000指数增强A表现最优，取得了0.27%的超额收益率。 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况（2024.6.3-2024.6.7）3 1.2二级市场交易情况（2024.6.3-2024.6.7）3 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2024.6.3-2024.6.7）7 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2024.6.11-2024.6.14）8 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪9 2.1绩优基金跟踪（2024.6.3-2024.6.7）9 2.2基金发行跟踪（2024.6.11-2024.6.14）11 3、风险提示11 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）3 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）3 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）3 图表4：各类ETF交易情况4 图表5：股票型ETF交易情况4 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况4 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4 图表8：宽基ETF北上资金等效流入前5名6 图表9：主题/行业ETF北上资金等效流入情况6 图表10：上周各类ETF北上资金等效流入前5名一览7 图表11：部分已上市增强策略ETF表现跟踪8 图表12：上周申请材料被接收ETF一览8 图表13：本周将开始发行ETF一览8 图表14：本周上市ETF一览9 图表15：主动权益型绩优基金Top59 图表16：行业主题基金收益统计10 图表17：主动量化基金收益统计10 图表18：各类增强指数型基金上周超额收益率Top510 图表19：本周开始认购主动权益基金一览11 截至2024年6月7日，全市场已上市非货币ETF共931只，上周共5只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2024.6.3-2024.6.7） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计115.26亿元，股票型ETF资金上周资金净流入86.12亿元，债券型ETF资金净流入32.53亿元，商品型ETF资金净流入9.82亿元，而跨境ETF资金净流出13.21亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入37.47亿元，其中，中证A50ETF资金净流入 16.45亿元，上证50ETF资金净流入约13.43亿元。代表核心资产的中证A50ETF持续获得资金流入，5月份以来，中证A50ETF资金净流入超过70亿元。 主题行业ETF上周资金净流入40.92亿元。其中金融地产、科技、消费医药生物ETF净流入额分别为24.00、8.17、7.10、4.92亿元，而高端制造、周期板块ETF呈现净赎回状态，净流出额约为0.08、0.59亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 100 跨境 80 60 40 20 0 -20 股票型债券型商品型 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 -5主题/行业宽基smartbeta增强策略 来源：iFinD，国金证券研究所来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元） 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 中证A50 上证50 中证2000 创业板 上证综指 科创50MSCI中国A50互联互通 上证科创板100 中证1000 创业板50 国证2000 深证成指 中证100 中证500等权 创业板300 深证创新100 深证主板50 深证300 上证380 创业板综合 MSCI中国A股国际 MSCI中国A股 中证A股 中小企业100 富时中国A50 创业板中盘200 创业板综指 MSCI中国A股国际通 深证100 双创50 上证180 中证800 深证50 中证500 沪深300 金融地产 科技 消费 医药生物 高端制造 周期 -20 宽基行业 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2024.6.3-2024.6.7） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为4473.35亿元。其中股票型ETF的周成交额为1955.61亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中沪深300ETF周成交额最高，是宽基ETF中交易最活跃的品种。在主题/行业ETF中，科技ETF的周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为-1.69亿元，其中中证500ETF融资净买入额为0.89亿元，医药生物ETF融资净买入额为0.95亿元，相对更获杠杆资金青睐。 图表4：各类ETF交易情况图表5：股票型ETF交易情况 2500 2000 1500 1000 500 0 股票型债券型跨境商品型 1.5 1 0.5 0 -0.5 -1 -1.5 -2 -2.5 1200 1000 800 600 400 200 0 宽基主题/行业smartbeta增强策略 2 1.5 1 0.5 0 -0.5 -1 -1.5 -2 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴）周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况 300 250 200 150 100 50 0 1.5 宽基 行业 1 0.5 0 -0.5 -1 -1.5 沪深300科创50中证500 上证科创板100 上证50中证1000中证A50创业板创业板50中证2000上证综指双创50 MSCI中国A50互… 深证100国证2000中证800深证50中证100上证180 MSCI中国A股国际通 深证成指创业板综指深证主板50 创业板中盘200 中证A股MSCI中国A股富时中国A50中小企业100深证创新100 深证300创业板300中证500等权 上证380 创业板综合 MSCI中国A股国际 科技金融地产高端制造 周期 医药生物 消费 -2 周成交额（亿元）融资净买入额（亿元，右轴） 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 13.94 0.03 -0.37% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 10.70 -0.08 -0.92% SmartBeta 515080.OF 招商中证红利ETF 7.58 0.08 -0.44% 515100.OF 景顺长城中证红利低波动100ETF 5.04 -0.03 -1.51% 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 4.67 0.00 -0.25% 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 129.68 1.02 0.54% 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 114.66 0.58 1.18% 跨境 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 103.79 0.04 1.00% 513050.OF 易方达中证海外中国互联网50(QDII-ETF) 58.37 0.43 1.15% 513120.OF 广发中证香港创新药(QDII-ETF) 39.60 -0.23 2.07% 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 144.80 -1.27 -0.17% 宽基 588000.OF 华夏上证科创板50成份ETF 97.33 -1.48 -0.39% 510050.OF 华夏上证50ETF 83.76 0.78 -0.16% 510500.OF 南方中证500ETF 65.87 0.52 -1.71% 类别证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 159915.OF 易方达创业板ETF 62.18 0.13 -1.35% 518880.OF 华安易富黄金ETF 59.79 -0.42 1.05% 159934.OF 易方达黄金ETF 13.14 -0.92 1.06% 商品型159937.OF 博时黄金ETF 9.89 -0.69 1.05% 159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 9.22 -- 0.35% 159980.OF 大成有色金属期货ETF 8.98 -2.03% 511360.OF 海富通中证短融ETF 498.28 -1.33 0.05% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 420.08 0.74 0.42% 债券型511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 64.19 -0.11 -1.10% 511130.OF 博时上证30年期国债ETF 63.89 -- 0.73% 5111