基金量化观察：沪深300ETF再度获大规模资金流入

从一级市场资金流动情况来看，上周（2024.7.15-2024.7.19）已上市ETF资金净流入合计891.34亿元，上周股票型ETF资金净流入799.61亿元，跨境ETF资金净流入63.88亿元，债券型ETF资金净流入23.50亿元，商品型ETF资金净流入4.34亿元。各类ETF都有一定的资金流入，股票型ETF，特别是宽基ETF资金流入大幅增加，跨境ETF资金流入加快。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入899.64亿元，上周沪深300ETF资金净流入668.86亿元，中证1000ETF资金净流入166.05亿元，中证500ETF资金净流入65.37亿元，上证50ETF资金净流入47.62亿元，创业板ETF资金净流入15.89亿元。 主题行业ETF上周资金净流出97.74亿元。上周周期板块ETF资金净流入额为0.05亿元，消费、医药生物、高端制造、金融地产、科技板块ETF资金净流出额分别为6.11亿元、9.00亿元、10.86亿元、24.76亿元、44.87亿元。上周非货币ETF的成交金额合计为6065.21亿元。其中股票型ETF的周成交额为2883.65亿元，相比上周增加了约3成，而其中沪深300ETF成交额也大幅增加。 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：银华集成电路A(013840.OF)、南方信息创新A(007490.OF)、东方人工智能主题A(005844.OF)、中航新起航A(005537.OF)、新华趋势领航(519158.OF)，它们的收益率分别为8.47%、8.44%、8.41%、7.81%、7.74%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为-0.83%，2024年以来收益率中位数为-15.78%。上周金融地产行业主题基金表现相对较好，上周收益率中位数为0.71%。2024年以来，周期与金融地产行业主题基金业绩领先，收益率中位数分别为8.94%、4.46%。 在沪深300增强指数型基金中，华夏沪深300指数增强A(001015.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为0.29%。在中证500增强指数型基金中，光大中证500指数增强A(013639.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为0.59%。在中证1000增强指数型基金中，华夏中证1000指数增强A(014125.OF)上周取得了0.11%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，中欧国证2000指数增强A(018663.OF)表现最优，取得了0.07%的超额收益率。 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾3 1.1一级市场资金流动情况（2024.7.15-2024.7.19）31.2二级市场交易情况（2024.7.15-2024.7.19）41.3增强策略ETF业绩跟踪（2024.7.15-2024.7.19）61.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2024.7.22-2024.7.26）6 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪7 2.1绩优基金跟踪（2024.7.15-2024.7.19）72.2基金发行跟踪（2024.7.22-2024.7.26）9 3、风险提示9 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）3图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）3图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）3图表4：各类ETF交易情况4图表5：股票型ETF交易情况4图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况4图表7：上周各类ETF成交额前5名一览4图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪6图表9：上周申请材料被接收ETF一览7图表10：本周将开始发行ETF一览7图表11：本周上市ETF一览7图表12：主动权益型绩优基金Top57图表13：行业主题基金收益统计8图表14：主动量化基金收益统计8图表15：各类增强指数型基金上周超额收益率Top58图表16：本周开始认购主动权益基金一览9 截至2024年7月19日，全市场已上市非货币ETF共945只，上周共4只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2024.7.15-2024.7.19） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计891.34亿元，上周股票型ETF资金净流入799.61亿元，跨境ETF资金净流入63.88亿元，债券型ETF资金净流入23.50亿元，商品型ETF资金净流入4.34亿元。各类ETF都有一定的资金流入，股票型ETF，特别是宽基ETF资金流入大幅增加，跨境ETF资金流入加快。 在股票型ETF中，宽基ETF再度迎来资金大规模净流入，上周资金净流入899.64亿元，其中沪深300ETF资金净流入668.86亿元，中证1000ETF资金净流入166.05亿元，中证500ETF资金净流入65.37亿元，上证50ETF资金净流入47.62亿元，创业板ETF资金净流入15.89亿元。 主题行业ETF上周资金净流出97.74亿元。上周周期板块ETF资金净流入额为0.05亿元，消费、医药生物、高端制造、金融地产、科技板块ETF资金净流出额分别为6.11亿元、9.00亿元、10.86亿元、24.76亿元、44.87亿元。 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元） 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元） 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2024.7.15-2024.7.19） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为6065.21亿元。其中股票型ETF的周成交额为2883.65亿元，相比上周增加了约3成。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中沪深300ETF周成交额最高，上周沪深300ETF成交额大幅增加。在主题/行业ETF中，科技ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为-16.46亿元，其中中证2000ETF融资净买入额为0.09亿元，相对更获杠杆资金青睐。 图表4：各类ETF交易情况 图表5：股票型ETF交易情况 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 510880.OF 华泰上证红利ETF 14.15 0.08 -0.25% 512890.OF 华泰柏瑞中证红利低波动ETF 8.46 -0.20 -0.38% SmartBeta 515080.OF 招商中证红利ETF 7.65 0.08 -0.47% 159967.OF 华夏创业板动量成长ETF 3.36 -- 0.00% 562060.OF 华宝标普中国A股红利机会ETF 3.05 -- -1.05% 159329.OF 南方基金南方东英沙特阿拉伯(QDII-ETF) 149.14 -- 13.46% 跨境 520830.OF 华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯(QDII-ETF) 121.78 -- 11.43% 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览 类别 证券代码 证券简称 周成交额（亿元） 融资净买入额（亿元） 上周涨跌幅 513180.OF 华夏恒生科技(QDII-ETF) 97.55 1.39 -4.84% 513330.OF 华夏恒生互联网科技业(QDII-ETF) 89.65 1.08 -5.50% 513130.OF 华泰柏瑞南方东英恒生科技指数(QDII-ETF) 88.59 0.78 -5.15% 510300.OF 华泰柏瑞沪深300ETF 365.07 -3.03 2.30% 510310.OF 易方达沪深300ETF发起式 225.15 -0.42 2.15% 宽基 510050.OF 华夏上证50ETF 195.99 -1.71 2.34% 510330.OF 华夏沪深300ETF 164.91 -0.32 2.00% 159919.OF 嘉实沪深300ETF 152.87 -- 2.27% 518880.OF 华安易富黄金ETF 77.53 0.94 -0.39% 159934.OF 易方达黄金ETF 20.30 -- -0.54% 商品型 159985.OF 华夏饲料豆粕期货ETF 11.66 -- -0.58% 159937.OF 博时黄金ETF 11.46 -- -0.39% 518800.OF 国泰黄金ETF 7.68 -0.06 -0.46% 511360.OF 海富通中证短融ETF 516.83 -1.19 0.03% 511520.OF 富国中债7-10年政策性金融债ETF 429.81 -0.28 0.19% 债券型 511100.OF 华夏上证基准做市国债ETF 178.03 -- 0.05% 511130.OF 博时上证30年期国债ETF 99.05 0.01 0.22% 511380.OF 博时中证可转债及可交换债券ETF 74.29 1.17 -1.20% 512660.OF 国泰中证军工ETF 10.06 -0.11 3.13% 159857.OF 天弘中证光伏产业ETF 4.21 -- 2.65% 主题/行业-高端制造 512670.OF 鹏华中证国防ETF 4.70 -0.02 3.95% 512710.OF 富国中证军工龙头ETF 5.55 -0.28 4.02% 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 14.21 -0.09 2.98% 512000.OF 华宝中证全指证券公司ETF 17.80 -1.28 3.23% 512880.OF 国泰中证全指证券公司ETF 32.78 -1.65 3.10% 主题/行业-金融地产 512800.OF 华宝中证银行ETF 10.50 0.05 1.09% 512200.OF 南方中证全指房地产ETF 7.20 -0.04 -0.23% 159841.OF 天弘中证全指证券公司ETF 5.28 -- 3.26% 588200.OF 嘉实上证科创板芯片ETF 56.04 -0.83 7.22% 512760.OF 国泰CES半导体芯片行业ETF 21.37 -0.25 5.46% 主题/行业 -科技 159995.OF 华夏国证半导体芯片ETF 34.02 -- 5.81% 512480.OF 国联安中证全指半导体产品与设备ETF 66.07 -1.20 5.35% 159819.OF 易方达中证人工智能主题ETF 13.64 -- 0.83% 159996.OF 国泰中证全指家用电器ETF 3.58 -- -2.55% 159928.OF 汇添富中证主要消费ETF 3.49 -- 4.13% 主题/行业 -消费 159766.OF 富国中证旅游主题ETF 3.25 -- 0.47% 512690.OF 鹏华中证酒ETF 17.97 -0.29 3.75% 159865.OF 国泰中证畜牧养殖ETF 6.32 -- 4.10% 159859.OF 天弘国证生物医药ETF 3.04 -- 3.26% 515120.OF 广发中证创新药产业ETF 3.36 -0.14 1.94% 主题/行业-医药生物 512010.OF 易方达沪深300医药卫生ETF 18.31 -0.90 3.65% 159992.OF 银华中证创新药产业ETF 9.59 -- 1.93% 512170.OF 华宝