计算机行业跟踪报告：从三中全会，再谈科技安全自立重要性

事件： 《决定》发布，颁布多条重要改革举措。7月21日，新华社受权发布《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》以及总书记对《决定》的说明。根据7月19日新闻发布会内容，“《决定》共三大板块、15个部分、60条”，涵盖进一步全面深化改革、推进中国式现代化的重大意义和总体要求；并从经济、政治、文化、社会、生态文明、国家安全、国防和军队等方面部署改革。 评论： 科技行业受到高度重视。《决定》点名多个行业，涵盖公用事业、新产业、服务业、地产，并针对科技领域提出加强关键共性技术、前沿引领技术、现代工程技术、颠覆性技术创新，加强新领域新赛道制度供给，建立未来产业投入增长机制等措施，并重点针对新一代信息技术、人工智能、航空航天、新能源、新材料、高端装备、生物医药、量子科技等战略性产业发展提出政策和治理体系，表示将引导新兴产业健康有序发展。同时，针对传统科技行业，《决定》提出以国家标准提升引领传统产业优化升级，支持企业用数智技术、绿色技术改造提升传统产业。 再谈科技自立自强，是为国家强盛之基、安全之要。十八大以来，以习近平同志为核心的党中央，作出了坚持推进科技自立自强的重大决策，二十届三中全会则针对安全领域特别强调必须全面贯彻总体国家安全观，完善维护国家安全体制机制，以实现高质量发展和高水平安全良性互动。《决定》中同样多次提及“自主可控”，并表示抓紧打造自主可控的产业链供应链，健全强化集成电路、工业母机、医疗装备、仪器仪表、基础软件、工业软件、先进材料等重点产业链发展体制机制，全链条推进技术攻关、成果应用。建立产业链供应链安全风险评估和应对机制。 外部环境复杂多变，亟需加强供应链产业链安全。2018年以来，以华为为代表的高新科技企业，持续受到美国对技术和市场的封锁，2024年，美国国会众议院通过TIKTOK禁令，进一步恶化中国企业在美营商环境，截至2024年4月，美国已将617家中国企业列入“实体清单”。随着美国总统大选临近，叠加微软“蓝屏”故障发生，科技安全自立愈发突显其作为产业链、供应链自主安全的重要性。 投资建议与相关标的：建议关注科技安全自立，关注国产自主可控软硬件：AI芯片：海光信息、寒武纪 CPU：龙芯中科 GPU：景嘉微、航锦科技 服务器：紫光股份、中科曙光、浪潮信息、神州数码、中国长城操作系统：中国软件、诚迈科技、麒麟信安 数据库：达梦数据、海量数据、太极股份、星环科技、英方软件BIOS：卓易信息 办公软件：金山办公、福昕软件 ERP：用友网络、金蝶国际、普联软件、赛意信息邮箱：彩讯股份 EDA：华大九天、广立微、概伦电子、索辰科技CAD：中望软件、浩辰软件 打印机：纳思达、中船汉光 风险提示：政策不及预期，市场竞争加剧。 图表1自主可控重点关注公司收入及利润情况 团队介绍 首席研究员、组长：吴鸣远 上海交通大学硕士，曾任职于东方证券、兴业证券研究所，所在团队于2020—2022年连续三年获得新财富最佳分析师第三名，2023年加入华创证券研究所。 高级分析师：刘雄 上海交通大学工学硕士，2024年加入华创证券研究所。曾任职团队于2022年-2023年获得新财富最佳分析师第五名。 研究员：胡昕安 工学硕士，曾任职于海康威视，2023年加入华创证券研究所。 助理研究员：周志浩 西安交通大学金融工程学士，克拉克大学金融学硕士，曾任职于众安保险权益投资部，2024年加入华创证券研究所。 助理研究员：张宇凡 香港大学会计学硕士。2023年加入华创证券研究所。 助理研究员：周楚薇 香港中文大学经济学硕士。2024年加入华创证券研究所。 华创证券机构销售通讯录 地区 姓名 职务 办公电话 企业邮箱 张昱洁 副总经理、北京机构销售总监 010-63214682 zhangyujie@hcyjs.com 张菲菲 北京机构副总监 010-63214682 zhangfeifei@hcyjs.com 刘懿 副总监 010-63214682 liuyi@hcyjs.com 侯春钰 资深销售经理 010-63214682 houchunyu@hcyjs.com 北京机构销售部 过云龙 高级销售经理 010-63214682 guoyunlong@hcyjs.com 蔡依林 资深销售经理 010-66500808 caiyilin@hcyjs.com 刘颖 资深销售经理 010-66500821 liuying5@hcyjs.com 顾翎蓝 资深销售经理 010-63214682 gulinglan@hcyjs.com 车一哲 销售经理 cheyizhe@hcyjs.com 张娟 副总经理、深圳机构销售总监 0755-82828570 zhangjuan@hcyjs.com 汪丽燕 高级销售经理 0755-83715428 wangliyan@hcyjs.com 深圳机构销售部 张嘉慧 高级销售经理 0755-82756804 zhangjiahui1@hcyjs.com 王春丽 高级销售经理 0755-82871425 wangchunli@hcyjs.com 许彩霞 总经理助理、上海机构销售总监021-20572536 xucaixia@hcyjs.com 官逸超 上海机构销售副总监 021-20572555 guanyichao@hcyjs.com 黄畅 上海机构销售副总监 021-20572257-2552 huangchang@hcyjs.com 吴俊 资深销售经理 021-20572506 wujun1@hcyjs.com 张佳妮 资深销售经理 021-20572585 zhangjiani@hcyjs.com 上海机构销售部 蒋瑜 高级销售经理 021-20572509 jiangyu@hcyjs.com 施嘉玮 高级销售经理 021-20572548 shijiawei@hcyjs.com 朱涨雨 高级销售经理 021-20572573 zhuzhangyu@hcyjs.com 李凯月 高级销售经理 likaiyue@hcyjs.com 易星 销售经理 yixing@hcyjs.com 张玉恒 销售经理 zhangyuheng@hcyjs.com 段佳音 广州机构销售总监 0755-82756805 duanjiayin@hcyjs.com 广州机构销售部 周玮 销售经理 zhouwei@hcyjs.com 王世韬 销售经理 wangshitao1@hcyjs.com 潘亚琪 总监 021-20572559 panyaqi@hcyjs.com 汪子阳 副总监 021-20572559 wangziyang@hcyjs.com 私募销售组 江赛专 副总监 0755-82756805 jiangsaizhuan@hcyjs.com 汪戈 高级销售经理 021-20572559 wangge@hcyjs.com 宋丹玙 销售经理 021-25072549 songdanyu@hcyjs.com 华创行业公司投资评级体系 基准指数说明： A股市场基准为沪深300指数，香港市场基准为恒生指数，美国市场基准为标普500/纳斯达克指数。 公司投资评级说明： 强推：预期未来6个月内超越基准指数20%以上； 推荐：预期未来6个月内超越基准指数10%－20%； 中性：预期未来6个月内相对基准指数变动幅度在-10%－10%之间； 回避：预期未来6个月内相对基准指数跌幅在10%－20%之间。 行业投资评级说明： 推荐：预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5%以上； 中性：预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度相对基准指数-5%－5%； 回避：预期未来3-6个月内该行业指数跌幅超过基准指数5%以上。 分析师声明 每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的分析师在此作以下声明： 分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断；分析师 对任何其他券商发布的所有可能存在雷同的研究报告不负有任何直接或者间接的可能责任。 免责声明 本报告仅供华创证券有限责任公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。 本报告所载资料的来源被认为是可靠的，但本公司不保证其准确性或完整性。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布 本报告当日的判断。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司在知晓范围内履行披露义务。 报告中的内容和意见仅供参考，并不构成本公司对具体证券买卖的出价或询价。本报告所载信息不构成对所涉及证券的个人投资建 议，也未考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，自主作出投 资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。本报告中提及的投资价 格和价值以及这些投资带来的预期收入可能会波动。 本报告版权仅为本公司所有，本公司对本报告保留一切权利。未经本公司事先书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复 制、发表或引用本报告的任何部分。如征得本公司许可进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“华创证券研究”， 且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 证券市场是一个风险无时不在的市场，请您务必对盈亏风险有清醒的认识，认真考虑是否进行证券交易。市场有风险，投资需谨 慎。 华创证券研究所 北京总部 广深分部 上海分部 地址：北京市西城区锦什坊街26号 地址：深圳市福田区香梅路1061号中投国 地址：上海市浦东新区花园石桥路33号 恒奥中心C座3A 际商务中心A座19楼 花旗大厦12层 邮编：100033 邮编：518034 邮编：200120 传真：010-66500801 传真：0755-82027731 传真：021-20572500 会议室：010-66500900 会议室：0755-82828562 会议室：021-20572522