市场资讯晨报：哈里斯获提名，科技股财报季引领市场信心

美股研究·资讯晨报 国信（香港）市场资讯晨报 哈里斯获提名，科技股财报季引领市场信心 一、全球投资焦点 投资者关注科技股财报季，预计企业盈利将提振市场，尽管政治不确定性和季节性疲软引发市场波动，但多数分析师对美国股市保持信心，认为回调是投资机会。 1.投资者关注点从政治转向科技股财报季，市场出现反弹，标普500指数本周初上涨1.1%。"七巨头"指数上涨约2.5%，特斯拉和英伟达领涨。特斯拉（TSLA.O）和谷歌（GOOG.O）将率先公布业绩，多数受访者预计企业利润将提振美国股市。 2.尽管乔·拜登决定退出竞选，周一市场保持平静，逢低买家出现，波动性下降。政治动荡没有改变市场走向，无论选举结果如何，债务和赤字将继续上升，市场将更多关注通胀、收益和经济走势。标普500指数的走向将取决于经济增长。自1928年以来，标普500指数在选举年第三季度平均上涨约5%，现任总统竞选连任期间表现更佳。 3.美国国债收益率小幅走高，为经济数据和美联储的通胀指标奠定基础。期货市场显示目前9月降息概率接近100%。 4.大型科技股上周遭遇挫折，投资者转向风险更高、表现落后的股票。对冲基金以2021年1月以来最快速度抛售获利股票，多空净杠杆率降至2023年3月以来最低。 5.市场将关注财报季的表现，以及科技股对整体经济健康状况的反映。标普500指数第二季度利润预期未大幅下调，业绩不太可能令人失望。投资者对市场信心仍然坚挺，科技股回调可能是投资机会。小型股当前面临技术阻力，缺乏基本面驱动力。 卡马拉·哈里斯在获得民主党内高层支持和大量竞选资金后，成功锁定民主党总统候选人提名，尽管面临员工流动和零售政治能力方面的挑战，她仍计划在密尔沃基举行首次竞选集会，准备在11月挑战特朗普。 1.卡马拉·哈里斯获得民主党总统候选人提名。经过激烈竞选，哈里斯获得足够多的承诺代表数，确定其民主党总统候选人地位。 2.哈里斯获得拜登承诺。拜登宣布退选后，任命哈里斯为继任者，并表示将全力支持她的竞选。 3.哈里斯获得众多民主党大佬支持。包括前总统比尔·克林顿夫妇、前众议院议长南希·佩洛西以及多位民主党州长的支持，包括加州州长加文·纽瑟姆、伊利诺伊州州长JB普利兹克和密歇根州州长格雷琴·惠特默。美国劳工联合会-产业工会联合会也宣布支持哈里斯。 4.哈里斯在宣布参选后24小时内筹集到创纪录的8100万美元。而哈里斯还接管了拜登的竞选团队留下的9600万美元的竞选资金。 5.民主党全国代表大会计划在8月19日那周召开确定最终人选。民主党代表们将在未来几周内线上虚拟投票。 6.哈里斯将推荐一位竞选伙伴，该伙伴将在党内全国代表大会上被批准。几位可能的竞选伙伴，包括前司法部长埃里克·霍尔德、宾夕法尼亚州的乔什·夏皮罗、北卡罗来纳州的罗伊·库珀、肯塔基州的安迪·贝 2024年7月23日美股研究·资讯晨报 基础数据 所属市场美国股市 评级无 标普500指数5,564.4 52周最高5,669.7 52周最低4,103.8 近3个月日均成交额（亿）3,063.5 数据来源：Wind；数据日期：2024年7月23日盘前国信证券（香港）研究部整理 主要指数表现 数据来源：Wind；数据日期：2024年7月23日盘前国信证券（香港）研究部整理 ZHENGYufei SFCCENo.：BJV215 +85228996772 zhengyf@guosen.com.hk 希尔和明尼苏达州的蒂姆·沃尔兹，以及亚利桑那州的参议员马克·凯利。 7.哈里斯的挑战： 哈里斯被认为是严厉的老板：其任职期间频繁的员工流动可能影响团队稳定性和内部协调。 零售政治能力（Retailpolitics）：存在对她零售政治能力的持续怀疑，这可能影响她在选民中的吸引力和支持率。建立和维护一个积极的公众形象，以及赢得选民的信任和支持，对哈里斯来说是一个持续的挑战。 民意调查落后：尽管哈里斯的表现在党内优于拜登，但在全国范围内仍落后于特朗普，需要加强选民基础。 竞选伙伴选择：选择合适的竞选伙伴对于吸引更广泛的选民群体至关重要，但找到合适的人选可能具有挑战性。 党内团结：哈里斯如何确保党内各派系的团结和支持，尤其是在初选中存在竞争关系的候选人之间，可能是一个挑战。比如，她虽然获得了前总统克林顿的支持，但另一位更有影响力的前总统奥巴马并没有宣布支持哈里斯。奥巴马似乎更看好自己的夫人米歇尔·奥巴马。 8.哈里斯交易：哈里斯支持中低收入群体减税、加强美国出口、清洁能源、减免住房负担、对加密货币无明确立场、对AI持有谨慎态度、对大麻持开放态度 SAP（SAP.N）在第二季度实现了云收入25%的增长，得益于人工智能需求的推动和业务模式的转型，同时公司上调了未来几年的预期，并宣布了一项影响高达1万个职位的重组计划以专注于人工智能作为关键增长领域。 1.SAP的云收入在Q2增长了25%，达到41.5亿欧元,符合预期。增长主要由于对运行AI应用程序服务的需求不断增长。SAP通过将云业务与AI工具捆绑，激励客户进行转型，提高客户的平均支出。SAP拥有大量企业客户数据，能够从企业的AI投资中获益。 2.业务模式转变：SAP推动客户从传统的本地许可模式转向云端订阅模式，这帮助公司抵御了软件行业的整体疲软。 3.公司重申了2024年的预期，并略微上调了2025年的预期，预计营业利润约为102亿欧元。上个季度，SAP的云在手订单增长了28%，达到148亿欧元。 4.SAP宣布了一项重组计划，重点放在AI上，作为关键增长领域，该计划将影响9,000至10,000个职位。上半年重组成本为29亿欧元，与该计划相关的总体支出将达到约30亿欧元，此前预计为20亿欧元。 5.SAP的股价在纽约盘后交易中上涨约4.5%，今年内美国存托凭证已上涨30%。 CohereInc.，一家总部位于多伦多的人工智能初创公司，通过其定制的大型语言模型吸引了包括Oracle在内的数百家企业客户，并在D轮融资中估值达到55亿美元，同时计划扩大员工规模并支持多语言的AI应用，以实现国际扩张。 1.初创公司CohereInc.在新一轮融资中估值达到55亿美元，成为全球最有价值的人工智能公司之一，也是加拿大最大的初创公司之一。 2.Cohere成立于2019年，由人工智能领域知名人物艾丹·戈麦斯领导，公司迅速成长，Cohere的3月底的年化收入增长到 3500万美元，2023年收入为1300万美元。目前公司有250名员工，公司计划将员工人数增加一倍。 3.Cohere是少数从零开始构建大规模语言模型的初创公司之一，其技术极其昂贵且难以构建。与一些硅谷竞争对手不同，Cohere专注于制作大型语言模型，并根据企业需求进行定制，而非面向消费者的应用。Cohere目标非常实际，追求开发软件来帮助公司更高效地运营，而不是追逐通用人工智能（AGI）。Cohere的技术吸引了包括NotionLabsInc.和甲骨文在内的数百家客户，用于撰写网站文案、与用户沟通以及在自己的产品中添加生成式人工智能等。 4.Cohere的模型支持10种语言，并能引用答案来源，这吸引了包括加拿大政府机构在内的投资者的兴趣。Cohere的客户遍布各行各业，包括银行、科技公司和零售商，其技术被用于开发虚拟购物工具、执行基于财务文件的问答任务等。Cohere在旧金山和伦敦设有办事处，并计划实现国际扩张，但总部仍设在多伦多。 5.Cohere在D轮融资中筹集了5亿美元，由PSPInvestments领投，其他投资者包括思科系统公司、日本富士通、AMDVentures和加拿大出口信贷机构EDC。去年6月，Cohere从InoviaCapital、英伟达（NVDA.O）、甲骨文等投资者手中筹集了2.7亿美元，估值达到22亿美元。今年3月路透社独家报道Cohere在最新融资中寻求50亿美元的估值。 CrowdStrike（CRWD.O）导致全球计算机崩溃的原因已经查明。名为“C-00000291*.sys”，一个小到只能容纳一个网页图像的文件，导致了微软公司的Windows操作系统出现错误触“蓝屏死机”。事件暴露了全球IT系统对少数科技公司的依赖及其潜在的脆弱性。 1.CrowdStrike的一个有缺陷的更新导致全球范围内的IT系统崩溃，影响机场、银行、证券交易所和企业。一个很小的文件 （据专家称，它只能容纳一个网页图像）竟然是造成全球最大规模IT中断的原因。该文件名为“C-00000291*.sys”，隐藏在CrowdStrike的Falcon传感器产品的更新中。文件导致微软公司的Windows操作系统出现错误，并触发可怕的“蓝屏死机”。 2.事件暴露了全球IT系统对少数科技公司的依赖及其潜在的脆弱性。如果其中一家出现故障或遭到黑客攻击，其后果将波及全球经济的各个领域。Windows操作系统在PC业务中占据主导地位，而CrowdStrike已成为数千家希望保护其最重要系统免受网络攻击的公司和组织的首选供应商。 3.CrowdStrike作为继微软之后的第二大“现代终端保护”软件制造商，CrowdStrike在全球拥有29,000家组织客户。占据了价值126亿美元的市场18%的份额。随着攻击者技术的提升，传统防病毒软件已不再受欢迎，行业需要像CrowdStrike这样能够自动检测和补救各种威胁的产品。但安全行业的整合和集中决策可能会导致严重问题。 4.此次故障可能影响了数百万台计算机，修复过程可能需要数周甚至更长时间，因为CrowdStrike的修复需要由具有管理权限的人员手动逐台计算机进行，这是一个极其耗时的过程，它们必须手动修复，若在远程修复将更加费时。 5.CrowdStrike公司可能面临诉讼、财务成本和其他处罚，事件可能对CrowdStrike的声誉和业务产生长期影响，公司承诺透明地说明事件发生的原因及未来预防措施。事件也引发了对网络安全公司权力和风险集中的讨论。一些批评者认为，CrowdStrike可能因追求利润和股东满意而牺牲了安全原则。 6.CrowdStrike联合创始人兼首席执行官乔治·库尔茨(GeorgeKurtz)以前也遇到过这种情况。2010年，他担任杀毒软件先驱McAfee的首席技术官。当时McAfee一个更新错误的将合法的Windows文件标记为受感染，导致全球医院、学校和政府机构的计算机瘫痪。后来，McAfee市值损失了约40%，公司派出了近4,000名员工乘飞机前往帮助受影响的客户从事故中恢复过来。 7.有趣的是，库尔茨曾猛烈抨击微软，并试图从中获利，他说：“微软安全客户群的安全和IT团队普遍存在信任危机。”结果当CrowdStrike从一家初创公司成长为关键的国家基础设施时却没有守住安全的底线。 本周业绩公布一览 周一 7月22日 周二 7月23日 周三 7月24日 周四 7月25日 周五 7月26日 股票代码 公司名称 股票代码 公司名称 股票代码 公司名称 股票代码 公司名称 股票代码 公司名称 CLF.N ClevelandCliffs GOOG 谷歌 T AT&T AAL 美国航空 MMM 3M NUE 纽柯钢铁 CALM Cal-MaineFoods CMG Chipotle AZN AstraZeneca BMY 百时美施贵宝公司 SAP SAP COF CapitalOne F Ford SAM 波士顿啤酒 CL 高露洁 TFC Truist CMCSA Comcast IBM IBM DECK Deckers CHTR 特许通讯 VZ Verizon ENPH Enphase GD 通用动力 HAS Hasbro ZION 齐昂银行 FCX 自由港克莫兰 LW 蓝威斯顿 HON Honeywell GE 通用电气 LVS 金沙集团 JNPR 瞻博网络 GM 通用汽车 NOW ServiceNow