电力设备行业跟踪周报：逆变器Q2拐点确立，储能全球多点开花需求超预期

电力设备行业在本周的表现呈现以下特点：

1. 市场表现：电气设备板块整体上涨1.55%，发电设备和光伏分别上涨7.29%和4.84%，风电则下跌1.34%，新能源汽车和锂电池分别下跌1.46%和1.74%。

2. 行业动态：

   • 储能领域：阳光电源与沙特ALGIHAZ成功签约全球最大的储能项目，容量达7.8GWh；特斯拉与美国新能源公司IntersectPower签订了价值超过30亿美元的电池储能系统Megapack合同。
   • 电动车领域：小米推出搭载宁德时代第二代麒麟电池的SU7 Ultra Prototype；德国在欧盟对中国电动车的关税投票中选择弃权；大众因软件技术问题推迟新车型发布；马斯克表示FSD V12.5正在测试中；LG新能源将利用人工智能为客户定制电池。
   • 电池材料：钴、锂、电解液、隔膜等原材料价格波动，其中锂电相关材料如磷酸铁锂、碳酸锂、六氟磷酸锂等价格均有所下降。
   • 新能源发电：国家发改委发布《煤电低碳化改造建设行动方案》，巴基斯坦、乌克兰、菲律宾等国家推动太阳能屋顶和进口政策调整。
   • 风电：本周风电招标量为1.39GW，其中陆上0.69GW，海上0.7GW；本周开标/中标量为0.3GW，陆上0.3GW，海上无。
   • 电网：国家电网在沙特中南、中西两条柔直工程中发布换流阀中标结果，中电普瑞和荣信汇科各自中标两包。
   • 人形机器人：安徽省展示了首款自主研发的人形机器人“启降一号”。

3. 公司动态：

   • 阿特斯预计2024年上半年净利润同比下降27%-38%，第二季度净利润环比增长7%-42%。
   • 隆基绿能计划投资12.5GW高效BC电池项目。
   • 科达利预计上半年净利润同比增长20%-34%，第二季度净利润环比减少2%-20%。
   • 欣旺达预计上半年净利润同比增长100%-135%，第二季度净利润同比减少26%至4%，环比增长41%至82%。
   • 中信博截至6月30日的在手订单总额约为67亿元人民币（未含税），其中跟踪支架订单总额约为55亿元，同比增长183%，境内项目订单约为2.8亿元，境外项目订单约为53亿元。
   • 正泰电器计划以1.5亿元收购国网浙江综合能源服务有限公司5%的股权，完成收购后将持有其10%股权。
   • 诺德股份计划通过发行股份购买湖北诺德锂电材料有限公司38%股权。

4. 投资策略：

   • 储能：中东、拉美、东南亚等地区光储平价拉动需求增长，分布式光伏及储能逆变器企业Q2业绩环比高增，预计Q3持续向好，储能逆变器/PCS龙头、美国大储集成和储能电池龙头前景乐观。
   • 电动车：7月主流车企订单有所恢复，预计8月排产将回归正常增长，电动车和大储市场需求旺盛，盈利端在Q2触底后预计将有所回暖。
   • 光伏：逆变器Q2排产环比增长30%以上，组件7月排产略有下降，行业价格稳定，需求端预计全年装机量为490GW以上。
   • 电网：国内电网投资增长8%，海外新能源和AI驱动电网升级及制造业回流，电力设备国内外需求共振，推荐特高压、出海、柔直等方向龙头公司。

5. 重点推荐：宁德时代、阳光电源、比亚迪、德业股份、锦浪科技、平高电气、禾迈股份、阿特斯、许继电气、艾罗能源、思源电气、金盘科技、宏发股份、固德威、汇川技术、三星医疗、亿纬锂能、福斯特等公司。

6. 风险提示：投资增速下滑、政策不及预期、价格竞争加剧。

7. 公司估值：提供了一张表格，列出了部分公司的总市值、收盘价、EPS（每股收益）、PE（市盈率）以及投资评级等数据。

综上所述，电力设备行业的多个子领域均显示出积极的发展趋势，尤其是在储能、电动车和光伏领域。同时，行业内部的结构性调整和全球化布局也为公司提供了新的增长机会。然而，市场仍面临一定的不确定性，包括政策变化