国务院常务会议审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》,设备更新和以旧换新有望由央国企主导,从投资、消费端双重刺激经济,促使顺周期拐点提前到来。设备投资方面,2024年1月六部门发布的《关于发布<重点用能产品设备能效先进水平、节能水平和准入水平(2024年版)>的通知》,提出设备更新改造和回收利用等要求,新增了部分设备产品的能耗标准。因此我们认为,除本次《方案》明确提到的方向外,能源、化工等由央国企主导、具有高能耗特征的产业设备也有望受益。消费方面,2023年我国汽车保有量是3.4亿辆,冰箱、洗衣机等主要品类的家电保有量超过30亿台,更新换代需求可观,汽车、白电等耐用消费品产业链有望直接受益。