中央汇金二季度继续增持五大宽基ETF 股指期货偏强震荡

期货研究 宏 2024年7月19日 观及期 点 指中央汇金二季度继续增持五大宽基ETF股指期货偏强震荡 评 陶金峰投资咨询从业资格号：Z0000372taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 期 货本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不研便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成究具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作所出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 7月19日，股指期货新主力合约IF2408、IH2408、IC2408和IM2408小幅低开；开盘后，先抑后扬，震荡上行，小幅上涨。中央汇金二季度继续增持五大宽基ETF，提振市场信心，将有助于股指期货短线反弹。 预计日内IF2408大概率将偏强震荡，阻力位3515和3525点，3525点阻力较强，日内难以突破，支撑位3475和3467点，3467点支撑较强。 预计日内IH2408大概率将偏强震荡，阻力位2435和2450点，2450点阻力较强，日内难以突破，支撑位2408和2405点，2405点支撑较强。 预计日内IC2408大概率将偏强震荡，阻力位4885和4904点，4904点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位4806和4786点，4786点短线支撑较强。 预计日内IM2408大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位4827和4853点，4853点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位4700和4687点，4687点支撑较强。 【宏观资讯】 1、7月18日，据环球银行金融电信协会（Swift）最新发布的数据，2024年6月，在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币保持全球第四大最活跃货币的位置，占比为4.61%，较前一个月的4.47%有所增长。这是人民币全球支付排名连续第8个月维持全球第四位，也是连续8个月超越日元。分析人士认为， 人民币稳住全球前四大最活跃支付货币，为外资投资中国债券资产增强信心。境外投资者已连续16个月净 买入中国债券，人民银行上海总部数据显示，截至今年5月末，境外机构持有银行间市场债券达到4.22万 亿元，今年以来，外资增持人民币债券规模达约5500亿元。（来源：证券时报网） 2、7月18日，易方达基金、华夏基金、华泰柏瑞基金、南方基金、嘉实基金等基金公司旗下公募基金产品披露了2024年二季报，多只头部宽基ETF的持有人情况随之浮出水面。根据二季度交易均价估算，二季度中央汇金增持上述ETF合计耗资超300亿元。截至二季度末，中央汇金持有规模前五大宽基ETF的合计金额突破4300亿元。（来源：中国证券报） 【技术分析与行情前瞻】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 7月18日，沪深300股指期货新主力合约IF2408开盘3482.6点，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落， 小幅震荡上行，上午收盘在3505.0点，上涨0.37%（按照收盘价上涨0.26%），最高上行至6月24日以来 新高3515.8点，未能突破3515点阻力，最低下探至3476.0点，7月17日收盘价3475.0点支撑明显，5日均线支撑失而复得，短线继续小幅上行走高，上行乏力。 预计日内IF2408大概率将偏强震荡，阻力位3515和3525点，3525点阻力较强，日内难以突破，支撑位3475和3467点，3467点支撑较强。 上证50股指期货新主力合约IH2408开盘2413.8点，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，上午收盘在2427.4点，上涨0.20%（按照收盘价上涨0.17%），最高反弹至6月24日以来新高2433.0 点，未能突破2435点阻力，最低下探至2408.4点，7月18日开盘价2408.0点支撑明显，5日均线支撑失而复得，短线继续小幅上行走高，上行乏力。 预计日内IH2408大概率将偏强震荡，阻力位2435和2450点，2450点阻力较强，日内难以突破，支撑位2408和2405点，2405点支撑较强。 中证500股指期货新主力合约IC2408开盘4831.0点，开盘后，先抑后扬，小幅震荡上行，上午收盘在4858.4点，上涨0.39%（按照收盘价上涨0.10%），最高反弹至4882.2点，未能突破7月12日收盘价 4885点阻力，最低下探至4807.8点，7月18日开盘价4806.0点支撑明显，未能有效突破20日均线阻力， 5日、10日均线支撑失而复得，短线小幅反弹，反弹乏力。 预计日内IC2408大概率将偏强震荡，阻力位4885和4904点，4904点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位4806和4786点，4786点短线支撑较强。 中证1000股指期货新主力合约IM2408开盘4715.0点，开盘后，先抑后扬，震荡上行，上午收盘在 4791.4点，上涨0.89%（按照收盘价上涨0.73%），最高反弹至4823.6点，未能突破7月12日收盘价 4827.0点阻力，最低下探至4710.8点，7月18日开盘价4700.0点支撑明显，突破5日、20日均线阻力，短线继续反弹走高。 预计日内IM2408大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位4827和4853点，4853点短线阻力较强，日内难以突破，支撑位4700和4687点，4687点支撑较强。 技术分析显示，7月19日，股指期货IF当月小幅低开，先抑后扬，小幅震荡上行，2月2日以来中短线支撑3464点支撑明显，40日、5日均线支撑失而复得，短线继续小幅上行。 股指期货IH当月小幅低开，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，突破2023年7月31日以来中线阻力2439点阻力，60日、5日均线支撑失而复得，短线继续小幅反弹走高，反弹乏力。 股指期货IC当月小幅低开，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，未能有效突破2月5日以来中短线阻力4893点阻力，短线继续小幅反弹，反弹乏力。 股指期货IM当月小幅低开，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，无力上攻2月5日以来中短线阻力4880点阻力，突破5日、20日均线阻力，10日均线支撑失而复得，短线继续小幅反弹。 预期，股指期货IF当月2024年7月大概率将偏强宽幅震荡，阻力位3500和3580点，支撑位3350和 3321点。 预期，股指期货IH当月2024年7月大概率将偏强宽幅震荡，阻力位2439和2467点，支撑位2325和 2306点。 预期，股指期货IC当月2024年7月大概率将宽幅震荡，支撑位4731和4600点，阻力位5000和5054 点。 预期，股指期货IM当月2024年7月大概率将宽幅震荡，支撑位4600和4500点，阻力位4955点和 5068点。 图1:2024-06-24-2024-07-19股指期货IF2408合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图2:2024-06-24-2024-07-19股指期货IH2408合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图3:2024-06-24-2024-07-19股指期货IC2408合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图4:2024-06-24-2024-07-19股指期货IM2408合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图5:2022-09-05-2024-07-19股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图6:2022-09-05-2024-07-19股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图7:2023-11-02-2024-07-19股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 图8:2023-09-20-2024-07-19股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 国泰君安期货有限公司（以下简称“本公司”）具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（证监许可[2011]1449号）。 本报告的观点和信息仅供本公司的专业投资者参考，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务的推介，亦不应被视为任何投资、法律、会计或税务建议，且本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，力求报告内容独立、客观、公正。本报告仅反映作者的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表本公司或任何其附属或联营公司的立场，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，但本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，或因使用不同假设和标准，采用不同观点和分析方法，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，对此本公司可不发出特别通知。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，提示使用本报告的风险，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。若本公司以外的其他个人或机构（以下简称“该个人或机构”）发送本报告，则由该个人或机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该个人或机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该个人或机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该个人或机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 除非另有说明，本报告中使用的所有商标、服务标记及标记均为国君期货所有或经合法授权被许可使 用的商标、服务标记及标记，未经国君期货或商标所有权人的书面许可，任何单位或个人不得使用该商标、服务标记及标记。 国泰君安期货研究所 国泰君安期货客户服务电话95521 上海市新闸路669号博华广场29楼、30楼电话：021-33038986传真：021-33038937