基金周报：首批重要货币市场基金名录发布，中央汇金增持ETF

证券研究报告|2024年02月18日 基金周报 首批重要货币市场基金名录发布，中央汇金增持ETF 核心观点金融工程周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数全线上涨，中证500、科创50、创业板指收益靠前，收益分别为12.86%、11.60%、11.38%，上证综指、沪深300、中证1000收益靠后，收益分别为4.97%、5.83%、9.15%。从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所上升。行业方面，上周医药、国防军工、电子收益靠前，收益分别为10.33%、10.01%、8.70%，综合、建筑、纺织服装收益靠后，收益分别为-2.19%、-0.27%、 -0.23%。 截至上周五，央行逆回购净回笼资金3740亿元，逆回购到期17330亿 元，净公开市场投放13590亿元。不同期期限的国债利率有所上行，利差缩窄3.04BP。上周中证转债指数上涨1.37%，累计成交1808亿元，较前一周增加181亿元。 上周共上报35只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只FOF、3只QDII，易方达中证国资央企50ETF、招商中证煤炭等权ETF、易方达上证50增强策略ETF等。 2月6日，中央汇金公司发布公告称已于近日扩大交易型开放式指数基金（ETF）增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行。 2月9日，根据《重要货币市场基金监管暂行规定》相关要求，中国证 监会于近期开展了评估工作，现确定13只货币市场基金产品为重要货币市场基金。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为6.87%、5.79%、3.85%。今年以来中长期纯债基金业绩表现最优，中位数收益为0.57%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-9.41%、-6.91%、-2.63%。 上周指数增强基金超额收益中位数为-0.60%，量化对冲型基金收益中位数为-0.11%。今年以来，指数增强基金超额中位数为-0.09%，量化对冲型基金收益中位数为0.54%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金222只、目标日期基 金121只、目标风险基金147只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-3.35%。 基金产品发行情况。上周新成立基金30只，合计发行规模为245.59亿 元，较前一周有所增加。此外，上周有17只基金首次进入发行阶段， 本周将有1只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰联系人：陈梦琪 021-60933159021-60375447 zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《ETF周报-沪深300ETF净申购超650亿元，多只中证A50ETF 春节后首日发售》——2024-02-15 《多因子选股周报-反转因子表现出色，沪深300增强组合年内 超额收益5.53%》——2024-02-09 《主动量化策略周报-基金强个股弱，超预期精选组合年内相对股基指数超额7.59%》——2024-02-09 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第132期）》 ——2024-02-08 《私募基金周报-上周私募指增产品超额整体回撤，百亿私募调研聚焦电子、医药板块》——2024-02-07 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况12 上周新成立基金12 上周首发基金14 本周待发行基金14 风险提示14 附：开放式公募基金前N名业绩明细15 图表目录 图1：主要宽指数收益率（截至2024.02.08）5 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2024.02.08）6 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2024.02.08）7 图4：中信一级行业指数收益（截至2024.02.08）8 图5：债券利率（截至2024.02.08）9 图6：债券利率周度变动（BP，截至2024.02.08）9 图7：中证转债走势及成交额（截至2024.02.08）9 图8：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图9：不同类别基金上周收益表现（截至2024.02.08）10 图10：不同类别基金本年收益表现（截至2024.02.08）10 图11：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2024.02.08）11 图12：不同类别FOF权益占比（截至2024.02.08）11 图13：不同类别FOF基金收益中位数（截至2024.02.08）11 图14：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2024.02.05至2024.02.08)4 表2：首批重要货币市场基金名录4 表3：货币市场利率（截至2024.02.08）8 表4：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2024.02.08）9 表5：上周基金经理变更明细12 表6：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）13 表7：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）14 表8：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）14 表9：周度业绩前三的普通公募基金（截至2024.02.08）15 表10：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2024.02.08）15 表11：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2024.02.08）16 表12：年度业绩前三的普通公募基金（截至2024.02.08）16 表13：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2024.02.08）17 表14：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2024.02.08）17 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报35只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括1只FOF、 3只QDII，易方达中证国资央企50ETF、招商中证煤炭等权ETF、易方达上证 50增强策略ETF等。 表1：上周公募基金申报情况（2024.02.05至2024.02.08) 基金类型 指数型 债券型 QDII FOF 混合型 股票指数 债券指数 ETF 联接 其他债券 定开债 数量 2 2 3 8 11 1 3 1 4 资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理 1、联博基金首只公募产品获批 2月8日，联博基金的首只公募产品——联博智选混合型证券投资基金，获得中国证监会准予注册的批复。 二、中央汇金增持ETF 2月6日，中央汇金公司发布公告称充分认可当前A股市场配置价值，已于近日扩大交易型开放式指数基金（ETF）增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行。 三、中国证监会发布首批重要货币市场基金名录 2月9日，根据《重要货币市场基金监管暂行规定》相关要求，中国证监会于近 期开展了评估工作，现确定13只货币市场基金产品为重要货币市场基金，如表2 所示。 天弘余额宝货币市场基金 1 基金名称 序号 表2：首批重要货币市场基金名录 2易方达易理财货币市场基金 3易方达天天增利货币市场基金 5南方理财金交易型货币市场基金 4南方现金通货币市场基金 6汇添富全额宝货币市场基金 7汇添富现金宝货币市场基金 9工银瑞信现金快线货币市场基金 8工银瑞信添益快线货币市场基金 10华夏财富宝货币市场基金 11华夏现金增利证券投资基金 12广发天天利货币市场基金 13广发钱袋子货币市场基金 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数全线上涨，中证500、科创50、创业板指收益靠前，收益分别为12.86%、11.60%、11.38%，上证综指、沪深300、中证1000收益靠后，收益分别为4.97%、5.83%、9.15%。过去一个月沪深300指数上涨2.10%，收益最高，中证1000指数下跌11.01%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中沪深300指数收益最高，其累计收益率为-1.93%。 图1：主要宽指数收益率（截至2024.02.08） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所上升，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于25%-80%的历史分位水平。 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2024.02.08） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，过去一个月主要宽基指数日均成交额均有所上升，主要宽基指数均位于过去36个月10%-45%的历史分位水平。 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2024.02.08） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面，上周医药、国防军工、电子收益靠前，收益分别为10.33%、10.01%、8.70%，综合、建筑、纺织服装收益靠后，收益分别为-2.19%、-0.27%、-0.23%。过去一个月，银行行业累计上涨7.21%，收益最高，综合行业累计下跌20.03%，收益最低。今年以来，煤炭、银行、家电的累计收益较高，分别为8.52%、6.95%、1.90%，相比之下，计算机、综合、电子等多个行业的收益率最低。 国防军工 电子 电力设备及新能源基础化工 有色金属汽车 食品饮料非银行金融计算机 钢铁通信机械 石油石化交通运输家电 建材农林牧渔 消费者服务煤炭 电力及公用事业传媒 轻工制造商贸零售综合金融银行 房地产纺织服装建筑 综合 % % %4.02% 7% 1% 5% 6% 2% 1.92% 1.91% 1.69% 1.55% 1.13% 1.12% 1.09% -0.23% -0.27% 非银行金融 煤炭石油石化 家电交通运输食品饮料 钢铁 电力及公用事业通信 建筑农林牧渔有色金属 建材房地产综合金融 电力设备及新能源医药 汽车国防军工 消费者服务电子 基础化工传媒 商贸零售机械 纺织服装计算机轻工制造 4.80% 4.52% 2.68% 1.99% 0.26% 0.00% -2.58% -3.33% -4.23 -6. -6. -6. -6. -7. -7. - - - - - 银行6.95% 家电1.90% 石油石化0.78% 非银行金融0.13% 交通运输-0.49% 电力及公用事业-2.88% 钢铁-4.05 食品饮料-5.06% 建筑-7. 建材-7. 有色金属-8. 房地产-1 综合金融-1 农林牧渔-10.68% 消费者服务-1 通信-1 电力设备及新能源-1 商贸零售- 医药- 汽车- 纺织服装基础化工传媒 机械轻工制造国防军工 电子综合 -22.74% 计算机 -20.03% 综合 -2.19% -21.85% -16.05% -19.03% -15.78% -17.48% -14.68% -17.24% -14.10% -16.98% -13.96% -16.42% -12.95% -15.08% -12.25% -14.77% 11.20% 13.60% 10.94% 13.24% 10.44% 3.3 12.74% -9.84% 3.4 1.22% 9.10% 3.7 1.09% 8.80% 3.9 1.05% 51% 3.9 03% 0.57% 86% 4.89 0.45% 85% 4.90 20% 63% 5.01 90% 00% 5.83% 57% % 5.92% 6.18% % 6.54% 6.72% 7.29% 7.33% 8.05% 8.70% 10.01% 8.52% 煤炭 7.21% 银行 10.33% 医药 本年收益率 行业 过去一个月收益率 行业 本周收益率 行业 图4：中信一级行业指数收益（截至2024.02