电子行业半月报：AI赋能智能设备，头部厂商折叠屏手机加速布局

电子行业半月报：AI赋能智能设备，头部厂商折叠屏手机加速布局 电子 评级：看好 日期：2024.07.18 证券研究报告|行业周报 报告要点 7月上板块走势回顾：2024年7月上（7月1日-7月15日），大盘指数中，上证综指上涨0.22%，深证成指下跌0.53%，创业板指下跌0.62%，沪深300 上涨0.42%。截至2024年7月15日，申万电子指数为3475.52，较7月1日上涨2.21%，行业涨跌幅在所有一级行业中排序2/31。2024年7月上，申万电子各子行业中，元件板块上涨5.83%，半导体板块上涨3.31%，消费电子板块上涨1.53%，电子化学品板块下跌0.35%，光学光电子板块下跌1.00%，其他电子板块下跌2.30%。2024年7月上，申万电子行业172支个股上涨，则成电子（76.16%）、经纬辉开（49.71%）、生益电子（36.22%）涨幅居前；有311支个股下跌，百邦科技（-38.89%）、ST东旭B（-22.95%）、ST旭电（-22.38%）跌幅居前。2024年7月上，电子行业上市公司中，龙腾光电、工业富联、传音控股的机构持股比例居前，分别为90.24%、89.29%、85.08%。 AI赋能三星新一代智能设备，开启GalaxyAI时代新篇章。北京时间2024 年7月10日晚，三星召开Galaxy全球新品发布会，正式发布了三星最新款折叠屏手机GalaxyZFold6、GalaxyZFlip6以及GalaxyWatchUltra、GalaxyRing等智能设备。折叠屏手机GalaxyZFold6、GalaxyZFlip6将折叠形态与AI相融合，打造出了一系列创新的AI体验，如：GalaxyZFlip6推出了双屏同传功能、可以直接从智能外屏发送消息等。在可穿戴智能设备方面，GalaxyRing、GalaxyWatch7和GalaxyWatchUltra与GalaxyAI相结合，可以实时监测用户的心率、睡眠、运动状态等数据，为用户打造全面的AI健康监测系统，提供个性化建议。 荣耀发布MagicV3，引领折叠屏毫米时代。北京时间2024年7月12日，荣耀发布了MagicV3/Vs3折叠屏手机、MagicBookArt14轻薄本等新产品。 其中MagicV3折叠屏手机折叠状态下机身厚度仅为9.2mm，刷新了智能手机内折折叠屏的最薄记录。系统功能方面，端侧AI赋能操作系统，为Magic折叠屏系列智能手机带来全新的AI体验，MagicV3首发AI离焦护眼技术，利用AI缓解短暂性近视、舒缓视疲劳，还推出了任意门AI交互、灵动胶囊、AI对端降噪、大屏应用四开等功能。作为荣耀首款高端旗舰轻薄本，荣耀MagicBookArt14集轻薄、灵动慧眼、AI功能等产品特性于一身。MagicBookArt14将AI技术与用户体验相融合，带来更符合用户实际使用需求的场景化人机交互体验，支持AI智慧搜索、AI知识问答、AI文档总结、AI对端降噪等多种AI功能。 三星、荣耀等主流手机厂商积极建设AI生态，推动AI与智能设备结合发展。主流手机厂商加速在折叠屏手机领域布局，与端侧AI深度结合，挖掘更适用 于折叠屏手机的AI功能，同时针对智能手表、PC等不同的智能设备设计相应的AI功能，软件与硬件相辅相成，全面赋能智能设备。 分析师王少南 登记编码：S0950521040001：0755-23375522 ：wangshaonan@wkzq.com.cn 行业表现2024/7/17 4% -3% -11% -18% -26% -34% 2023/72023/102024/12024/4 电子上证综指 深证成指沪深300 资料来源：Wind，聚源 相关研究 《半导体行业点评：本轮半导体周期走到哪里了？》(2024/7/5) 《电子行业半月报：HarmonyOSNEXT发布，助力鸿蒙AI生态建设》(2024/7/3) 《AI手机百花齐放，苹果入局开启新气象》 (2024/6/25) 《电子行业半月报：苹果AI发布，开启端侧 AI新篇章》(2024/6/18) 《电子行业半月报：英伟达Q1财季营收再超预期，新平台Rubin正式预告》(2024/6/11) 《电子行业半月报：OpenAI、谷歌、微软纷至沓来，AI大模型开启价格战》(2024/5/23) 《电子行业半月报：台积电2024Q1营收略超预期，多项前沿技术领跑行业》(2024/5/8) 《电子行业半月报：Pura70闪耀登场，华为 高端智能机再下一城》(2024/4/24) 《电子行业半月报：华为“三折”折叠屏专利公布，高端机市场竞争力有望持续提升》(2024/4/3) 《电子行业半月报：英伟达GTC2024,全新 Blackwell平台震撼亮相》(2024/3/20) 风险提示：1、宏观经济恢复不及预期，电子行业下游需求不及预期；2、贸易摩擦加剧，电子行业供应链进一步受限的风险；3、若电子行业技术研发和迭代、产品推进不及预期，存在国产替代不及预期的风险；4、电子行业竞争加剧，使得部分企业盈利能力下滑的风险。 内容目录 1、AI赋能智能设备，头部厂商折叠屏手机加速布局3 2、行业新闻6 3、公司动态8 4、市场动态9 5、风险提示11 图表目录 图表1：GalaxyZFold6规格参数及功能3 图表2：GalaxyZFlip6规格参数及功能3 图表3：GalaxyZFold6绘画助手功能4 图表4：GalaxyZFlip6大视野智能外屏快捷回复功能4 图表5：GalaxyRing规格参数及功能4 图表6：GalaxyWatch7规格参数及功能4 图表7：GalaxyWatchUltra规格参数及功能5 图表8：GalaxyWatchUltra快速估算FTP功能5 图表9：MagicV3规格参数及功能6 图表10：MagicBookArt14规格参数及功能6 图表11：申万一级行业7月上涨跌幅（7月1日-7月15日）10 图表12：申万一级行业年初至今涨跌幅（截至7月15日）10 图表13：申万电子细分行业7月上涨跌幅（7月1日-7月15日）10 图表14：申万电子行业7月上股价涨跌幅前十标的（7月1日-7月15日）11 图表15：电子行业2024Q1机构持股比例前十标的（截至2024年7月上）11 1、AI赋能智能设备，头部厂商折叠屏手机加速布局 AI赋能三星新一代智能设备，开启GalaxyAI时代新篇章 北京时间2024年7月10日晚，三星召开GalaxyUnpacked发布会，正式发布了三星最新款折叠屏手机GalaxyZFold6、GalaxyZFlip6以及GalaxyWatchUltra、GalaxyRing等智能设备。 1）AI+折叠，GalaxyZ系列性能全面提升 GalaxyZFold6对比三星上一代大折叠手机整体有一定升级。外观方面，ZFold6是ZFold系列中最轻薄的产品，机身整体重量较上一代GalaxyZFold5轻了14g，重量仅为239g；机身更为纤薄，折叠状态下机身厚度为12.1mm，展开状态下仅为5.6mm；外屏尺寸更大，直角尺寸为6.3英寸，内屏直角尺寸为7.6英寸。显示方面，外屏分辨率为2376x968，内屏分辨率为2160x1856，内外屏的峰值亮度均为2600尼特，且具有自适应功能，在VisionBooster技术的加持下可根据环境自动调节亮度，外屏自适应刷新率由48~120Hz扩展至1~120Hz。影像方面，GalaxyZFold6搭载1000万像素（外部前置)和400万像素UDC(屏下)的前置摄像头，后置配备5000万像素的广角摄像头、1200万像素的超广角摄像头和1000万像素的长焦摄像头，支持3倍光学变焦、2倍光学品质变焦、30倍数码变焦。 小折叠旗舰机型GalaxyZFlip6外观较Flip5差别不大，外屏直角尺寸为3.4英寸，内屏直角尺寸为6.7英寸，机身重量187g，折叠状态下厚度为14.9mm，展开状态下为6.9mm。外屏分辨率为720x748，峰值亮度为1600尼特，刷新率60Hz；内屏分辨率为2640x1080，峰值亮度升级至2600尼特，支持1~120Hz自适应刷新率。摄像方面，搭载5000万像素广角镜头和1200万像素超广角摄像头，支持2倍光学品质变焦、10倍数码变焦。 GalaxyZFold6和Flip6均搭载第三代骁龙8移动平台（ForGalaxy），边框采用增强型装甲铝材质，具备IP48级防水防尘的能力。 图表1：GalaxyZFold6规格参数及功能图表2：GalaxyZFlip6规格参数及功能 资料来源：三星Galaxy全球新品发布会,五矿证券研究所资料来源：三星Galaxy全球新品发布会,五矿证券研究所 2024年2月，三星推出了自研的GalaxyAI，本次发布会推出的GalaxyZFold6、GalaxyZFlip6均结合了GalaxyAI和GoogleGemini，首次增添AI应用功能。两款机型均支持此前GalaxyS24系列上的AI功能，例如即圈即搜、同传翻译、慢动作视频智能补帧、笔记内容摘要等，还新增了绘画助手功能，用户仅需绘制草稿，GalaxyAI即可识别并根据草稿生成并填充关键元素。同时，三星结合折叠屏的特性，对一些功能进行了优化升级，如：GalaxyZFlip6推出了双屏同传功能，允许对话双方在外屏和主屏幕上同时查看双向实时翻译，使用 聊天助手便可直接从大视野智能外屏发送消息，GalaxyAI会自动根据上下文提供建议回复，外屏还可以根据天气变化、日出日落来创造动态情境的壁纸等。 图表3：GalaxyZFold6绘画助手功能图表4：GalaxyZFlip6大视野智能外屏快捷回复功能 资料来源：三星Galaxy全球新品发布会,五矿证券研究所资料来源：三星Galaxy全球新品发布会,五矿证券研究所 2）Galaxy可穿戴智能设备发布，AI健康监测新体验 三星于本次发布会上发布了其首款智能戒指GalaxyRing，戒指整体设计较为轻巧，宽度为7mm，厚度为2.6mm，重量仅为2.3g，续航能力可达7天。交互体验方面，用户可以通过GalaxyRing控制其三星智能手机，进行拍照或关闭闹钟提醒等活动。GalaxyRing是三星AI健康生态建设的关键一环，GalaxyRing内置三种传感器，可以在佩戴过程中不间断地监测用户的心率、皮肤温度、运动状态等健康情况，并利用GalaxyAI对采集到的健康数据进行分析，为用户提供个性化的健康建议。 在可穿戴智能设备方面，三星还推出了新款GalaxyWatch7和GalaxyWatchUltra。GalaxyWatch7搭载全新3nm五核处理器和增强型三星BioActive生物传感器，其中BioActive生物传感器配备了13个LED灯管，可以精准监测用户心率、睡眠模式等健康数据。GalaxyWatch7还配备L1+L5双频GPS，可以为用户提供精准定位。GalaxyWatch7同样搭载GalaxyAI，新增能量得分功能，可以帮助用户更好地了解自身身体状况；其健身追踪功能支持用户通过热身、休息环节规划完整的锻炼活动，或者参照历史成绩记录来保持动力。GalaxyWatch7还支持心率警示、身体成分分析、女性生理周期记录、跌倒检测等功能，利用AI帮助用户管理健康和运动的全面信息。GalaxyWatch7同时支持语音转文字功能，可利用GalaxyAI即时生成摘要。 图表5：GalaxyRing规格参数及功能图表6：GalaxyWatch7规格参数及功能 资料来源：三星Galaxy全球新品发布会,五矿证券研究所资料来源：三星Galaxy全球新品发布会,五矿证券研究所 GalaxyWatchUltra性能较GalaxyWatch7更为优越，更适合户外运动人群。GalaxyWatchUltra机身采用全新设计与钛金属机身，可承受的温度范围为-20℃到55℃，防尘防水为IP68等级，省电模式下，