传媒互联网行业6月报：AI视频有望迎来爆发；电影暑期档热度逐步提升

传媒行业月报：AI驱动下的增长与挑战

行情回顾

• A股传媒板块：2024年6月，传媒板块指数下跌8.64%，略低于沪深300指数（下跌3.30%）、创业板指数（下跌6.74%）和上证综指（下跌3.87%）。各子板块中，媒体、广告营销、文化娱乐和互联网媒体分别下跌4.89%、5.99%、10.92%和8.25%。

月度数据跟踪

• 游戏市场：6月中国手游市场收益19.2亿美元，占全球TOP100手游发行商收入的37%。腾讯的《地下城与勇士：起源》在5月21日公测后，连续38天位居国内iPhone总榜和手游畅销榜首位。《崩坏：星穹铁道》凭借新版本和角色更新保持稳定收入。《原神》在6月收入环比增长9%。《鸣潮》作为二次元手游，在海外市场的表现持续增长。

• 电影市场：6月全国票房22.30亿元，同比减少46%。票房前三分别是《云边有个小卖部》（3.59亿）、《我才不要和你做朋友呢》（1.96亿）和《扫黑·绝不放弃》（1.86亿）。

重点事件点评

1. 腾讯混元大模型升级：腾讯宣布混元大模型全面升级，推出基于混元的App“腾讯元宝”，提供AI搜索、总结和写作等功能。
2. 未成年人游戏退费标准：首个针对未成年人游戏退费的政策意见稿发布，规定监护人与游戏服务提供者共同承担错误责任。
3. 快手发布可灵大模型：快手推出可灵大模型，文生视频功能时长可达2分钟。
4. 微软Xbox游戏发布会：聚焦于端游MMO，为暑期档带来新期待。
5. AI视频市场动态：多家大厂和创业公司集中于AI视频领域，竞争激烈。
6. 第二十六届上海国际电影节：金爵盛典举行，展示了电影产业的最新成果。
7. 哔哩哔哩新游流水：《三国：谋定天下》流水超出预期。
8. Runway Gen-3 Alpha：推出新的视频生成基础模型。
9. OpenAI终止服务：OpenAI停止对中国提供API服务。
10. 世界人工智能大会：2024年7月4日至6日在上海举办，聚焦AI前沿技术和应用。

风险提示

• 技术发展不及预期的风险。
• 商誉风险。
• 监管政策变化带来的不确定性。

投资建议

• AI和VR领域的成长潜力明显，建议布局。
• 支持数字经济、文化产业和平台经济的发展策略提供了有利背景。
• 预计今年传媒行业基本面将逐步恢复，看好结构性增长和出海市场的机会。

此报告总结了2024年6月传媒行业的市场表现、主要事件和投资建议，强调了AI技术对游戏、电影、教育等领域的潜在影响，并提出了风险提示和投资方向。