传媒互联网周报：端侧AI与视频生成模型进展迅速，关注暑期档表现

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告|2024年06月24日中性传媒互联网周报端侧AI与视频生成模型进展迅速，关注暑期档表现核心观点行业研究·行业周报传媒中性·维持证券分析师：张衡证券分析师：陈瑶蓉021-60875160021-61761058zhangheng2@guosen.com.cnchenyaorong@guosen.com.cnS0980517060002S0980523100001市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《传媒互联网周报-苹果智能带动端侧AI热度，关注暑期档定档情况》——2024-06-17《AIGC系列研究：大模型和算力服务更快更省，AI应用值得期待》——2024-06-14《传媒互联网周报-苹果开发者大会召开在即，新一批进口游戏版号过审》——2024-06-11《传媒行业6月投资策略-关注暑期档票房表现，持续看好AIGC应用中长期落地机遇》——2024-06-06《传媒互联网周报-OpenAI与苹果达成关键协议，关注暑期档定档情况》——2024-06-03传媒板块本周表现：行业下跌4.66%，跑输沪深300，跑输创业板指。周（6.14-6.21）传媒行业下跌4.66%，跑输沪深300（-0.87%），跑输创业板指（-1.23%）。其中涨幅靠前的分别为智度股份、华扬联众、友车科技、*ST明诚等，跌幅靠前的分别为上海电影、粤传媒、紫天科技、慈文传媒等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第28位。重点关注：华为发布鸿蒙智能，Anthropic发布Claude3.5Sonnet，Runway发布新一代视频生成模型Gen-3Alpha。1)6月21日，华为在自己的发布者大会（HDC）上发布了AI服务“鸿蒙智能”（HarmonyIntelligence）。在HarmonyIntelligence革新下，华为小艺也迎来了重大升级，成为了系统级智能体。2）6月18日，Anthropic发布Claude3.5Sonnet，Claude3.5Sonnet在推理、知识及编码能力等多个方面刷新行业基准，较OpenAI的GPT-4o展现出显著的性能优势。3）Runway发布新一代视频更惨模型Gen-3Alpha。相比上一代，Gen-3的视频生成时间明显更快，生成一个5秒的片段需要45秒，生成一个10秒的片段需要90秒。本周重要数据跟踪：6月至今电影票房突破15亿元。1）本周（6月17日-6月23日）电影票房4.31亿元。票房前三名分别为《云边有个小卖部》（11,622.55万，票房占比26.9%）、《头脑特工队2》（6,514.18万，票房占比15.1%）和《排球少年!!垃圾场决战》（3,300.76万，票房占比7.6%）；2）综艺节目方面，《歌手2024》、《奔跑吧第八季》、《乘风2024》、《开始推理吧第二季》和《你好星期六2024》排名居前；3）游戏方面，2024年5月中国手游收入前三名分别为FirstFun《LastWar:SurvivalGame》、点点互动《WithoutSurvival》和JoyNetGames《菇勇者传说》。投资建议：自下而上关注个股基本面变化，持续看好新科技带动下的板块中长期机遇。1）暑期档票房破15亿，关注暑期档表现及影视板块底部复苏可能，推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）以及内容（光线传媒、华策影视）；游戏板块自下而上把握产品周期及业绩表现，推荐恺英网络、巨人网络等标的；媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长（分众传媒、芒果超媒等）；IP潮玩推荐泡泡玛特、阅文集团等；同时从高分红、低估值角度推荐出版板块；2）本周华为发布鸿蒙智能，Anthropic发布Claude3.5Sonnet，Runway发布新一代视频生成模型Gen-3Alpha，大模型加速发展带动AIGC应用端向上机会，重点把握IP、大模型及应用环节（具体标的见正文投资建议部分）。风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资昨收盘总市值EPSPE代码名称评级（元）（亿元）2024E2025E2024E2025E002517.SZ恺英网络优大于市9.892130.851.021210002027.SZ分众传媒优大于市6.098800.370.421615300413.SZ芒果超媒优大于市20.693871.071.211917资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录板块周表现回顾................................................................4本周表现回顾：行业下跌4.66%，跑输沪深300，跑输创业板指...............................4重点关注......................................................................4华为发布鸿蒙智能，华为小艺升级为系统级智能体..........................................4Anthropic发布Claude3.5Sonnet，性能超越GPT-4o........................................5Runway发布视频生成模型Gen-3Alpha，生成10秒的片段仅需90秒..........................5本周行业数据更新..............................................................5电影票房表现情况......................................................................5电视剧(网剧）.........................................................................7综艺节目..............................................................................7游戏..................................................................................8数字藏品（NFT）.......................................................................9行业新闻.....................................................................10上市公司动态更新.............................................................10投资建议：关注基本面变化，中长期持续看好AIGC产业机遇........................11风险提示.....................................................................11 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告3图表目录图1：本周传媒行业涨跌幅排名第28位.......................................................4图2：华为小艺升级为系统级智能体..........................................................5图3：6.17-6.23（6.23数据截至15点）电影票房（亿元）......................................6图4：2024年5月中国手游收入TOP30|海外AppStore+GooglePlay................................8表1：本周传媒板块表现....................................................................4表2：本周票房排名（6月17日-6月23日）..................................................6表3：下周即将上映电影（6月24日-6月30日）..............................................6表4：网络剧收视情况（数据截至6月23日）.................................................7表5：网络综艺节目表现情况（数据截至6月23日）...........................................7表6：中国区iOS游戏畅销排名（截至6月23日）.............................................9表7：安卓游戏热玩排名（数据截至6月23日）...............................................9表8：NFT交易情况（数据截至2024年6月23日）.............................................9表9：重点公司估值表.....................................................................12 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告4板块周表现回顾本周表现回顾：行业下跌4.66%，跑输沪深300，跑输创业板指本周（6.14-6.21）传媒行业下跌4.66%，跑输沪深300（-0.87%），跑输创业板指（-1.23%）。其中涨幅靠前的分别为智度股份、华扬联众、友车科技、*ST明诚等，跌幅靠前的分别为上海电影、粤传媒、紫天科技、慈文传媒等。表1：本周传媒板块表现指数涨跌幅CI005028传媒-4.66%000300.SH沪深300-0.87%399006.SZ创业板指-1.23%代码公司周涨跌幅年涨跌幅市值（亿）代码公司周涨跌幅年涨跌幅市值（亿）000676.SZ智度股份9%-28%80601595.SH上海电影-17%-22%28603825.SH华扬联众7%-30%21002181.SZ粤传媒-12%-30%38688479.SH友车科技5%-27%24300280.SZ紫天科技-11%-70%21600136.SH*ST明诚4%-26%34002343.SZ慈文传媒-10%-20%25834021.BJ流金科技3%-45%10600158.SH中体产业-10%0%74002502.SZST鼎龙2%-65%8000665.SZ湖北广电-10%-26%40600070.SH*ST富润2%-68%5301231.SZ荣信文化-9%-35%14000802.SZ北京文化1%-24%40300002.SZ神州泰岳-9%-5%164002739.SZ万达电影1%-3%275601929.SH吉视传媒-9%-42%37002027.SZ分众传媒0%2%880600936.SH广西广电-9%-44%34资料来源：wind，国信证券经济研究所整理横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第28位。图1：本周传媒行业涨跌幅排名第28位资料来源：wind，国信证券经济研究所整理重点关注华为发布鸿蒙智能，华为小艺升级为系统级智能体6月21日，华为在自己的发布者大会（HDC）上发布了AI服务“鸿蒙智能”（HarmonyIntelligence）。在HarmonyIntelligence革新下，华为小艺也迎来了重大升级，成为了系