外汇双周报：通胀超预期，美元转强势，

1    外汇代码 外汇名称 收盘价 前收盘价 区间涨幅 USDCNY 美元兑人民币 7.2375 7.2267 0.20% EURCNY 欧元兑人民币 7.7125 7.7043 -1.06% JPYCNY 日元兑人民币 4.7215 0.0000 -1.06% GBPCNY 英镑兑人民币 9.0236 9.1331 -1.04 % AUDCNY 澳元兑人民币 4.6988 4.6532 -0.10 % CNYMYR 人民币兑林吉特 0.6580 0.6663 0.69 % CNYTHB 人民币兑泰铢 5.0274 5.0461 -0.18% 中美利差（右轴） 美元兑人民币 7.6 7.4 7.2 7 6.8 6.6 6.4 6.2 6 5.8 5.6 2021-04 2 1.5 1 0.5 0 -0.5 -1 -1.5 -2 -2.5 2022-04 2023-04 -1- 7.5 7.4 7.3 7.2 7.1 7 6.9 6.8 6.7 6.6 6.5 离岸在岸价差（右轴）离岸美元兑人民币 在岸美元兑人民币 0.06 0.04 0.02 0.00 -0.02 -0.04 -0.06 7.4 7.3 7.2 7.1 7 6.9 6.8 6.7 6.6 6.5 离岸在岸价差（右轴）3个月远期NDF3个月远期 0.08 0.04 0.00 -0.04 -0.08 2023-042023-072023-102024-012023-042023-072023-102024-01 上港拆解利差（右轴） SHIBOR3个月 HIBOR3个月 7 0.00 6 5 -1.00 4 -2.00 3 2 -3.00 1 0-4.00 2023-04 2023-07 2023-10 2024-01 中国一年贷款利率 4.4 4.2 4 3.8 3.6 3.4 3.2 2019-03 2021-03 2023-03 -2- 外汇代码 外汇名称 收盘价 前收盘价 区间涨幅 USDX 美元指数 106.02 104.51 1.4 5% EURUSD 欧元兑美元 1.0641 1.0791 -1.3 9% GBPUSD 英镑兑美元 1.2450 1.26 -1.3 9% USDJPY 美元兑日元 153.1980 151.3420 1 .23% AUDUSD 澳元兑美元 0.6460 0.65 -0 .84% USDHKD 美元兑港币 7.8373 7.8225 0 .1 9% USDCHF 美元兑瑞郎 0.9144 0.90 1.3 9% 美元指数 120 115 110 105 100 95 90 85 80 2021-04 2022-04 2023-04 美元兑欧元 美元兑英镑 美元兑日元（右轴） 1.1 1.05 1 0.95 0.9 0.85 0.8 0.75 0.7 0.65 0.6 2021-04 160 150 140 130 120 110 100 90 80 2022-04 2023-04 -3- 2.5 2 1.5 1 0.5 0 美德利差 4.5 4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 美日利差 2021-042022-042023-042021-042022-042023-04 -4- 2021-11 2022-01 2022-03 2022-05 2022-07 2022-09 2022-11 2023-01 2023-03 2023-05 2023-07 2023-09 2023-11 2024-01 2021-11 2022-01 2022-03 2022-05 2022-07 2022-09 2022-11 2023-01 2023-03 2023-05 2023-07 2023-09 2023-11 2024-01 中国 美国 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -5- 中国CPI 6 5 4 3 2 1 0 -1 -1 -2 -2 2019-03 2021-03 2023-03 2019-03 2021-03 2023-03 0 美国核心CPI欧元区调和CPI日本核心CPI 7 6 5 4 3 2 1 -6- 美元兑马来林吉特 5 1.7 美元兑澳元 4.81.6 4.61.5 4.41.4 4.21.3 41.2 3.81.1 3.6 2021-042022-042023-04 1 2021-042022-042023-04 美元兑巴西雷亚尔 6 5.5 5 4.5 4 3.5 3 2021-04 2022-04 2023-04 美元兑阿根廷比索 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2021-04 2022-04 2023-04 -7- 美元兑印度卢比 86 84 美元兑泰铢 39 8280 35 78 33 7674 31 72 29 7068 27 66 25 2021-04 2022-04 2023-04 2021-04 2022-04 2023-04 37 -8- -9- 马来CPI印度CPI泰国CPI（右轴） 10 8 6 4 2 0 -2 -4 3.5 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 -0.5 350 300 250 200 150 100 50 0 阿根廷CPI巴西CPI（右轴） 14 12 10 8 6 4 2 0 马来西亚基准利率 2019-03 2021-03 2023-03 澳大利亚基准利率 2019-03 2021-03 2023-03 2019-032021-032023-032019-032021-032023-03 3.5 5 3 4.54 2.5 3.5 2 32.5 1.5 2 1 1.51 0.5 0.5 0 0 -10- 巴西基准利率 16 14 12 10 8 6 4 2 0 140 120 100 80 60 40 20 0 阿根廷基准利率 2019-032021-032023-032019-032021-032023-03 泰国基准利率 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 2019-03 2021-03 2023-03 印度基准利率 7.3 6.8 6.3 5.8 5.3 4.8 4.3 3.8 3.3 2.8 2019-032021-032023-03 -11- -12- -13-