电子行业周报：Robotaxi商业化提速，多家企业加速布局无人驾驶

2024年07月14日 电子 Robotaxi商业化提速，多家企业加速 999563319 行业周报 证券研究报告投资评级领先大市-A维持评级 布局无人驾驶 首选股票目标价（元）评级 萝卜快跑无人订单量快速增长，Robotaxi带动产业提速： 财联社消息，近日百度旗下自动驾驶出行服务平台“萝卜快跑”在武汉市全无人订单量迎来快速增长，个别单车单日峰值订单量超20单 电子 沪深300 37% 27% 17% 7% -3% -13% -23% -33% 2023-072023-112024-032024-07 、 行业表现 达到传统出租车司机平均日单量水平。作为百度2021年推出的自动驾驶出行服务平台，萝卜快跑提供无人驾驶的Robotaxi网约车服务已在北京、上海、广州、深圳、重庆、武汉、成都、长沙、合肥、阳泉、乌镇等全国11个城市开放载人测试，并在北京、武汉、重庆、 深圳、上海5个城市推出了全无人自动驾驶出行服务。萝卜快跑的打车价格低于传统网约车，大约是后者的1/4到1/3，这可能与萝卜快跑处在推广期有关。百度2024年第一季度财报电话会上披露，百度 计划在年内完成1000辆第六代无人车的部署，目标到年底在武汉实 现收支平衡，并在2025年全面进入盈利期。目前，除了萝卜快跑，中国市场的Robotaxi竞争者还包括如祺出行、安途智行、小马智行 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 4.7 8.6 -1.4 绝对收益 2.7 8.5 -11.0 赛可智能、安滴科技等。今年4月，马斯克在社交平台X上发帖称特资料来源：Wind资讯 斯拉的Robotaxi将于8月8日亮相。此前投资机构ARKInvest曾预测，到2029年，特斯拉近90%的企业价值和收益将来自Robotaxi业务。 上交所落实“科创板八条”，拟推出科创板半导体细分指数： 7月14日，上交所和中证指数公司联合发布公告称，将于7月26日发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数，为市场提供更多科创板半导体产业投资标的。拟推出的两条科创板半导体细分主题指数分别从科创板芯片设计领域、半导体材料设备领域选取50只、30只上市公司证券作为指数样本，以反映相应领域科创板上市公司的整体表现。截至2024年6月底，共发布16条 科创板指数，境内外产品跟踪规模超1500亿元。其中包括8条聚焦 各战略新兴领域的主题指数，跟踪规模超70亿元。“科创板八条”明确指出，持续丰富科创板指数品种，完善指数编制方法，此次科创芯片设计指数和科创半导体材料设备指数的推出，是上交所推动“科创板八条”措施落地的又一举措，将有助于丰富科创板指数品种，进一步提升科创板指数对新质生产力细分领域的覆盖，为投资者提供更多元化投资分析工具。 马良分析师 SAC执业证书编号：S1450518060001 maliang2@essence.com.cn 相关报告国产AI大模型应用有望提 2024-07-07 速，三星24Q2利润同比增长近15倍硬科技自主可控大有可为， 2024-06-30 美光FY24Q3业绩略超预期HarmonyOSNEXT打造AI新 2024-06-23 体验，“科创板八条”助力硬科技创新AIiPhone时代开启，半导 2024-06-16 体产业景气周期向上WSTS上调半导体市场预期， 2024-06-10 WWDC/COMPUTEX引领端侧AI落地 电子本周涨幅6.12%（1/31），10年PE百分位为43.96%： （1）本周（2024.07.08-2024.07.12）上证综指增长0.72%，深证成指上升1.82%，沪深300指数上升1.20%，申万电子版块上升6.12%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为1/31。2024年，电子版块累计 下降6.36%。（2）印制电路板在电子行业子版块中涨幅最大，为 +11.11%；电子化学品涨幅最小，为+3.41%。（3）电子版块涨幅前三公司分别为生益电子（+44.13%）、朝阳科技（+31.84%）、博硕科技 （+29.73%），跌幅前三公司分别为ST旭电（-18.18%）、百邦科技 （-13.13%）、纳芯微（-12.07%）。（4）PE：截至2024.07.12，沪深300指数PE为11.58倍，10年PE百分位为38.08%；SW电子指数PE为38.92倍，10年PE百分位为43.96%。 投资建议： 建议关注世运电路、东山精密、兴瑞科技、电连技术、奥海科技、顺络电子、联创电子等；半导体设备材料建议关注中微公司、拓荆股份、芯源微、路维光电、清溢光电、鼎龙股份、雅克科技、晶瑞电材、华特气体、彤程新材、华海诚科等。 风险提示: 下游需求不及预期风险；技术迭代不及预期风险；国际科技博弈力度加大风险。 内容目录 1.本周新闻一览4 2.行业数据跟踪5 2.1.半导体：2024年全球半导体设备市场将达1090亿美元，中国大陆独占32%5 2.2.SiC：多项SiC应用亮相慕尼黑电子展，第三代半导体助推行业发展6 2.3.消费电子：24Q2全球PC市场持续复苏，出货量同比增长3.4%7 3.本周行情回顾8 3.1.涨跌幅：电子排名1/31，子版块中印制电路板涨幅最大8 3.2.PE：电子指数PE为38.92倍，10年PE百分位为43.96%9 4.本周新股11 图表目录 图1.台积电月度营收5 图2.世界先进月度营收5 图3.联电月度营收5 图4.新能源汽车产销量情况6 图5.光伏装机情况6 图6.国内智能手机月度出货量7 图7.国内智能手机月度产量7 图8.Steam平台主要VR品牌市场份额7 图9.Steam平台VR月活用户占比7 图10.本周各行业版块涨跌幅（申万一级行业分类）8 图11.本周电子版块子版块涨跌幅（申万二级行业分类；%）8 图12.本周电子版块子版块涨跌幅（申万三级行业分类）8 图13.本周电子版块涨幅前十公司（%）9 图14.本周电子版块跌幅前十公司（%）9 图15.电子版块近十年PE走势9 图16.电子版块近十年PE百分位走势10 图17.电子版块子版块近十年PE走势10 图18.电子版块子版块近十年PE百分位走势10 表1：本周电子行业新闻一览4 表2：本周IPO审核状态更新11 1.本周新闻一览 表1：本周电子行业新闻一览 赛道 日期 来源 内容 半导体 7月8日 芯智讯 台积电：摩根士丹利在其最新的报告中指出，受益于AI芯片需求旺盛以及客户接受晶圆代工涨价，台积电将提高AI芯片的年复合成长率达20%，且资本支出也将由原本的280-320亿美元，提升到300-320亿美元。预计台积电三季度营收将同比增长13%。 7月9日 SEMI官微 SEMI：公布预测报告，预计2024年全球半导体设备销售额1090亿美元（yoy+3.4%），预计2025年将增长更为强劲至1280亿美元（yoy+17%）。分地区看，预计到2025年中国大陆、中国台湾、韩国仍将是设备支出的前三大目的地。中国大陆将维持龙头位置，预计2024年对中国市场的设备出货额将超过350亿美元，占据全球32%的份额。 7月10日 TechInsights官微 TechInsights：半导体销售额预计将在未来十年增长80%，到2034年，集成电路销售总额预计将达到1万亿美元。在集成电路的各个细分市场中，DRAM预计将呈现出最强劲的增长势头，未来十年的收入将翻一番以上。 AI 7月9日 集微网 三星：已获得日本AI公司PreferredNetworks（PFN）的订单,这是三星公布的首份尖端2nm芯片代工订单。PFN公司表示将使用三星的2nm代工工艺和先进的芯片封装服务，用于制造公司的高性能计算硬件，以在大型语言模型等生成式AI技术上应用。 7月10日 快科技 AMD：宣布已签署最终协议，将以6.65亿美元全现金收购欧洲最大私人AI实验室SiloAI。SiloAI专注于端到端AI驱动解决方案，帮助客户快速轻松地将AI集成到其产品、服务和运营中。AMD方面表示，这将加快公司与客户的接触与部署，同时加速自身AI技术的发展。此次收购预计将于2024年下半年完成。 SiC 7月8日 集邦半导体化合物 慕尼黑上海电子展：2024慕尼黑上海电子展于上海新国际博览中心举办。本届慕尼黑上海电子展汇聚了全球半导体行业TOP20的半壁江山以及国内外1600余家厂商。其中，三安半导体带来了8英寸SiC衬底/外延、SiC二极管、SiCMOSFET等各类产品；英飞凌带来了覆盖工业、光伏储能、智能家居、新能源汽车等领域的解决方案等等。 汽车电子 7月9日 深圳特区报 比亚迪:在2024年深圳市深汕特别合作区产业投资大会上，比亚迪与合作区成功签约深汕比亚迪汽车工业园三期项目，该项目预计总投资额达65亿元，计划建设电池pack生产线及新能源汽车核心零部件制造工厂，以增强新能源汽车产业的核心竞争力。 7月5日 财联社 Robotaxi：近期，百度旗下自动驾驶出行服务平台“萝卜快跑”在武汉市全无人订单量迎来了爆发式增长，个别单车单日峰值订单量超20单，达到传统出租车司机平均日单量水平。目前，萝卜快跑已经于11个城市开放载人测试运营服务，并且在北京、武汉、重庆、深圳、上海开展全无人自动驾驶出行服务测试。根据百度管理层数据，该平台有望在2024年底在武汉实现盈亏平衡，并在2025年实现盈利。 消费电子 7月9日 小米官微 小米：新一代小米手机智能工厂正式全面量产。整座工厂投资24亿元，建筑面积81000平米，年产能1000万台旗舰手机。通过制造装备深度自研，实现关键工艺100%自动化；完成行业领先的全链路工业大数据底座建设，实现工业生产100%数字化；“小米澎湃智能制造平台”是工厂的大脑，平台100%自研，实现全场景数智化管理。 7月10日 Canalys官微 Canalys：24Q2全球PC市场继续复苏，台式机和笔记本的出货量达6280万台（yoy+3.4%），其中笔记本（含移动工作站）的出货量达5000万台（yoy+4%），台式机（含台式工作站）总出货量达到1280万台（yoy+1%），占整个PC市场总量的20%。随着向Windows11的过渡和AIPC的采用，预计推动更新周期在未来四个季度内加速。 7月10日 雷科技 三星：三星电子在巴黎举行GalaxyUnpacked全球新品发布会，正式发布了旗下第六代折叠屏系列机型GalaxyZFold6和GalaxyZFlip6，以及GalaxyBuds3、GalaxyRing等多款新品。推出系列GalaxyAI功能，包括划圈搜索、聊天回复、图像编辑生成以及实时通话翻译等，大量利用设备端和云端大模型。 7月12日 Omdia官微 Omdia；最新报告显示，24Q1搭载联发科处理器的5G智能手机5300万部（yoy+53%），在全球5G智能手机市场占比29.2%（yoy+6.4pct），排名第一。高通以26.5%（yoy-4.7pct）的份额位居第二，紧随其后的是苹果、三星、谷歌、华为和紫光展锐，合计市占率为17%。 存储 7月11日 Omdia官微 Omdia：最新报告指出，对于模型推理和部署，NVMe（非易失性存储器高速）驱动器等低延迟存储可提供快速数据检索并提高实时性能。随着推理开始取得进展，预计到2028年，推理存储将以近20%的年复合增长率增长，几乎是用于LLM训练存储的四倍。 资料来源：国投证券研究中心整理 2.行业数据跟踪 2.1.半导体：2024年全球半导体设备市场将达1090亿美元，中国大陆独占32% 7月9日，SEMI公布《年中总半导体设备预测报告》，预计2024年全球半导体设备销售额 1090亿美元（yoy+3.4%），预计2025年将增长更为强劲至1280亿美元（yoy+17%）。细分 市场来看，预计晶圆厂设备领域2024年达到980亿美元（yoy+2.8%），2025年达到1130亿美元（14.7%）。后端设备领域预计将于2024年下半年开始复苏，具体来