植德新能源法律观察 第2期

MeritsTree植德 植德新能源法律观察 2023年 第2期 总第2期 www.meritsandtree.com CONTENT 目录 从“危险废物”到“城市矿山”一动力电池回收行业 法律合规要点解析 “氢”出于蓝一一燃料电池行业概览与法律合规要点 “光伏+高速公路”开发模式简析及合规要点 海上风电项目概述及常见风险应对 私募股权投资基金投资绿色能源项目要点分析 保险资金投资新能源行业的法律实践研究 新能源法律观察 从“危险废物”到“城市矿山” 动力电池回收行业法律合规要点解析 郑彦、林子渊 近年来，随着可持续发展理念、绿色发展战略在全球范围内的推广落实，集先进原理、前沿技术为一体的新能源汽车行业逐渐成为新一轮科技革命和产业变革的核心领域。2022年中国新能源汽车行业持续爆发 汽车产销量之大、市场占有率之高，在全球市场均首屈一指。在新能源汽车市场保持高歌猛进的同时，配套 式增长，产销量同比分别增长96.9%和93.4%，连续8年保持全球第一，市场占有率达到25.6%1，中国新能源 动力电池的生产、制造以及回收再利用也吸引了越来越多的市场关注，催生了一系列投融资活动。本文试图 对动力电池的回收利用行业做一概览，并对其法律合规要点做简要分析。 一、动力电池回收利用行业的缘起和发展 动力电池指主要应用于动力领域的电池，服务市场包括新能源汽车、电动叉车等工程器械、电动船舶等 领域，并因其体积、原材料、能量密度和运用场景的不同，区别于用于消费电子类等3C产品的干电池。 工信部、科技部、环保部、交通运输部、商务部、质检总局、能源局等七部门在2018年1月26日联合印发 了《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法》（工信部联节[2018)43号，下称“43号文”），明确定义了 什么是动力蓄电池，并要求“在生产、使用、利用、贮存及运输过程中产生的废旧动力蓄电池应按照本办法要 求回收处理。从此，动力电池回收利用逐渐形成发展为一个细分行业。 成，包括锂离子、金属氰化物/镍动力蓄电池，不含铅酸蓄电池。其中锂离子电池因工作电压高、比能量大、体 积小、质量轻、循环寿命长、技术相对成熟等优点，是现阶段新能源汽车所用动力电池的绝对主流。根据中国 比较，前者能量密度更高，但相应地原材料成本也较高；后者能量密度相对较小，但在原料成本、安全性、使 “43号文将动力蓄电池定义为新能源汽车动力系统所用蓄电池，由电池包（组）及蓄电池管理系统组 用寿命、充电速度等方面具有一定优势。 1.(2(22年汽车工±:严:R),中围汽车工:t会格8.率,2023年1,月12日/i,hitp:/www.caam.0rg.cn/chn/4/cate_30/on_5236639.html 01 达5(66.46%, 根据2021年12月10日工信部发布的（锂离子电池行业规范条件（2021年本）》（工业和信总化部公告 2021年第37号）规定，合格的动力电池循环寿命应大于等于1000次且容量保持率大于等于80%。另根据（车 用动力电池回收利用梯次利用3（GB/T34015）系列标准，当退役车用动力蓄电池低于标称容量的40%时，应 终止梯次利用。因此按电池容量衰减程度，可将动力电池的生命周期分为三个阶段： 1.80-100%作为完整电池包使用。 2.40-80%电池容量降低至80%以下的，代表其充放电性能将不能满足汽车行驶 要求，需要进入退役程序。但该类电池除了化学活性下降外，电池内部 的化学成分没有发生实质性改变，对此可以将电池包重组为电池组并进行梯次利用。 3.低于40%应进行报爱处理。该等电池应进行拆解回收，提取出有价值的金属和 材料。 由于锂离子电池的原材料锂、镍、钴等金属相对传统黑色金属属于需求量和产量不高的“小金属”门类 且主要高品位、低开采难度的原料矿产地在中国境外，因此进口依赖度较高，原材料价格居高不下且短期内 容易发生剧烈波动。以动力电池中标志性的上游原料锂盐为例，据工信部披露3，2022年电池级碳酸锂价格 上涨，全年均价达48.1万元/吨，同比涨幅达到301.2%，但又在近期跌破20万元/吨大关4，行业内客方普退认 为供需紧张将长期持续。锂电池通过再生利用处理，各种金属(锂、镍、钴、锰等)的回收率可达95%以上。在 经济利益的驱动下，动力电池的回收利用行业吸引了越来越多的关注和投资。 （2022年青色全属行业漫行情8022年全国理再子电池行业通行低8） ，上海网费据要示，4月12日电池要联股 天器有品低的“图”复2路？3，2023年4月13日表 $的三下放60%，（电港设3股20万/路4 https:/nrws.snm.ot/news/1021792047=tm_souro 二、主要工艺技术路线和项目性质 从电池类型看，现阶段回收利用的动力电池主要为三元锂电池，代表企业有格林美、邦普循环等。对于 磷酸铁锂电池，目前有格林美、赣锋循环、塞德美等企业具有回收处理能力。5 从工艺技术看，现阶段主要存在两种回收利用方式： ■梯次利用 指对能力衰减程度较轻的动力电池进行检测，筛选性能较好的电池进行重组，在适宜的条件 场票（一般为储能、电信基站、低速电动车）下进行梯次利用。根据43号文，梯次利用可以一级利用也可多级利用。因磷酸铁锂电池安全性较高，一般被认为更适用于梯次利用场景。 ■再生利用 指对废旧动力电池进行处理并回收其中的锂、锦、钴、锰等金属元素。处理方式包括拆解、破 碎、分离、提纯、治炼等。目前国内外的处理流程一般均包含预处理（分类、放电），拆解、各电池部件的分离、破碎等物理步骤，然后对得到的含有多种金属的粉末（俗称黑粉）采用搬烧（火法）或添加 化学试剂萃取（湿法)的方式，分离各类金属并回收提纯。目前湿法回收因其能耗低、处理设备要求 低，且回收率和产品纯度较高等原因，成为现阶段的主流回收工艺。 > 2± %% Hti-..e 1E .X*,*[*; 件 可收利,毛技术 ,5592I3 雨生利用 *M44;n.*%at,*+=r+: 8,, 3.59115 次利用量占回收电池总量的14%，其余86%的动力电池均直接进入再生利用环节6。原因在于梯次利用仍存 总体而言，梯次利用的经济效益更高，理应成为回收工艺发展的超趋势。但有数据显示，目前动力电池梯 在技术规范和行业标准不完备、安全性、稳定性难以保障等问题，适用度和再生利用相比较低，目前细分市 场发展还处于“摸着石子过河的状态。而再生利用，由于其工艺特点要求，通常按化工类项目要求需进行较 为严格的项目立项备案、环境影响报告书评价、安全评估等工作，并要求承接新建项目的是有资质的化工园区。 5（理电国收行业深虞报重：理电国收蓄劳待发，核术和课通情就项心亮争力》，国海证券，2023年1月30日发币， 6(防力电池周求高增，理电国收前票广国），国海证券，2023年1月14日发市， 三、产业链生态 1.市场潜力巨大 由于近年国内新能源汽车产销量保持高速增长，动力电池装机量也随之迅速攀升，从2016年的28.2 保持持续高速增长，也意味着对于锂等金属的需求将长期维持在较高水平。经济利益的驱动以及国内上游 GWh增长至2022年的294.6GWh，6年复合年均增长率为47.9%。新增动力电池装机量在可预见的未来仍能 产能与国外矿山资源的相互博奔，对于动力电池回收行业开发“城市矿山"补充国内需求缺口长期利好。 中国新能源汽车持续多年的高产销量意味着将有相应极大规模的动力电池需要在“老化”后进行回收 再利用。考虑到动力电池的平均4～6年的有效寿命以及5～8年的使用年限，结合2014年开始的电动车快速 普及，从2021年开始，中国已迎来了第一批电池退役高峰，动力电池回收市场正步入快速发展期。根据高工 废旧电池将达到96万吨。按各类型电池单吨回收收入测算，对应市场空间远超过千亿元，届时中国将成为全 产业研究院（GGI1)及东亚前海证券研究，到2025年，中国退役动力电池累计将达到137.4GWh，需要回收的 球最大的动力电池回收市场之一。 按照国务院发布的(2030年前碳达峰行动方案》（国发[2021]23号），到2030年实现清洁能源动力的交 通工具占比应达到40%，中国新能源汽车市场仍有海量增长空间，新能源汽车市场广阔的发展潜力将继续 推动电池需求的增长，相应地，动力电池退役与回收利用也将是一个助力“双碳”长期向好的行业。 2.产业链掠影 从参与主体若，工信部数据显示，截至2022年底，中国动力电池回收相关企业已达7.7万余家，其中2022 道和网络、梯次利用、预处理、再生材料利用等多个环节的产业链。电池生产商、整车制造商、第三方企业及 中 能通汽三企业 ,平月户 汽请G股工计博企业 晚次利月 ,aC-iPs 4.F、 以中国汽车动力电池产业创新联盟为代表的行业协会等均参与到动力电池回收市场中。 年新注册的企业便超过4万家。围绕动力电池回收再利用，中国正逐步形成包含所有的电池应用端、回收渠 7.（新能源汽军市塔火防，动力电池量持实理，“绿色目收”），半月读，2022年9月21日发系，hp/mp，1siCs3yE49kku 3.多架道入局该行业的参与者 林美等企业较为领先。部分上市企业则通过入股成熟的动力电池回收企业以开展业务，如宁德时代、天奇股 份。从入局该新兴行业的参与者看，原本多从事上下游相关业务，出于产业链延伸和整合的目的布局动力电 随若动力电池回收费道热度擎升，多家上市公司进入该赛道，但形成规模的上市企业数量不多，其中格 池回收，管中窥豹举例如下： 名帅 电池企业 宁语时代 2015年完成对广东邦普循环科技有限公司的收购，实现了集研发、生产、销售、巨收于一体的循环产业链，打造了“电池生产→使用一回收与资源再生”的生态闭环。公司率先形虚锂电池全产业链闭环，占据一定先发优势，具备 回收道优势。在佛山，宜昌、长沙、宁德等地全面布局7大基地，海外拓展至印尼，同时与巴斯夫欧洲达成战路合作，聚焦正极活性村料及电池回收领域，推动宁德时代在欧洲的本土化速程， 国轩高科 系国内量早从事新能漂汽车动力锂离子电池自主研发、生产和销售的企业之一。2023年，其在安微合肥产江设立的退投电池综合回收利用项目正式开工，建或后将达到年处理50GWh遇设锂离子电池的产能。 第三方专门企业 格林美 公司年回收处理度旧电池（招酸电油外）占中国报废总量的10%以上,回收处理报度汽车占中国报虚总量的4%以上，循环再生的粘资源超过中国原钻开采量，循环再生的换资源占中国原搜开采量的6%以上。 开发了度物再生的关键技术与装备体系，建立了中国度物循环再生领域的自主核心技术与自主知识产权体系。已累计投资百亿元，在中国十一省和直辖市建成16个蒙物循环与新能源材料园；同时布品南非、韩国与印尼，跨国开城市矿山，绿色技术辐射世界。格林美预计2022年净利润12亿元-14.77亿元，同比增长30%-60% 车企 比亚迪 2015年9月与格林美达成合作，共同构建“材料再造-电池再造-新能源汽车制造-动力电池回收”的循环体系。2018 年1月与中国铁塔公司益订新能源动力蓄电池回收利用盐略合作伙伴协议。自身也通过要托控权经销商等方式收集动力电池。 上汽集团 2018年以来，陆续与宁德时代、期挥能源、格林美等达成深虞合作，共同性进回收利用工作。 材料科企业 华友估业 华友钻业持续战略布局上游镍钻锂金属开发及下游三元前驱体和正极村料供应链一体化，公司初创时聚焦有色铜钻业势，至2016年开始布易新能源相关业务，打造从上游银钻锂资源来发、冶炼到三元前驱体和正极材料的制逼，再到锂电回收一体化完整布局，整体产业链完备，各项业务协同，本优势明显， 环保企业 旺能环境 2022年1月4日境间，发布