植德新能源法律观察 第2期

2023年第2期 总第2期 CONTENT目录 从“危险废物”到“城市矿山”一动力电池回收行业法律合规要点解析 “氢”出于蓝一一燃料电池行业概览与法律合规要点 “光伏+高速公路”开发模式简析及合规要点 海上风电项目概述及常见风险应对 私募股权投资基金投资绿色能源项目要点分析 保险资金投资新能源行业的法律实践研究 新能源法律观察 从“危险废物”到“城市矿山”动力电池回收行业法律合规要点解析 郑彦、林子渊 近年来，随着可持续发展理念、绿色发展战略在全球范围内的推广落实，集先进原理、前沿技术为一体的新能源汽车行业逐渐成为新一轮科技革命和产业变革的核心领域。2022年中国新能源汽车行业持续爆发式增长，产销量同比分别增长96.9%和93.4%，连续8年保持全球第一，市场占有率达到25.6%1，中国新能源汽车产销量之大、市场占有率之高，在全球市场均首屈一指。在新能源汽车市场保持高歌猛进的同时，配套动力电池的生产、制造以及回收再利用也吸引了越来越多的市场关注，催生了一系列投融资活动。本文试图对动力电池的回收利用行业做一概览，并对其法律合规要点做简要分析。 一、动力电池回收利用行业的缘起和发展 动力电池指主要应用于动力领域的电池，服务市场包括新能源汽车、电动叉车等工程器械、电动船舶等领域，并因其体积、原材料、能量密度和运用场景的不同，区别于用于消费电子类等3C产品的干电池。 工信部、科技部、环保部、交通运输部、商务部、质检总局、能源局等七部门在2018年1月26日联合印发了《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法》（工信部联节[2018)43号，下称“43号文”），明确定义了什么是动力蓄电池，并要求“在生产、使用、利用、贮存及运输过程中产生的废旧动力蓄电池应按照本办法要求回收处理。从此，动力电池回收利用逐渐形成发展为一个细分行业。 “43号文将动力蓄电池定义为新能源汽车动力系统所用蓄电池，由电池包（组）及蓄电池管理系统组成，包括锂离子、金属氰化物/镍动力蓄电池，不含铅酸蓄电池。其中锂离子电池因工作电压高、比能量大、体积小、质量轻、循环寿命长、技术相对成熟等优点，是现阶段新能源汽车所用动力电池的绝对主流。根据中国比较，前者能量密度更高，但相应地原材料成本也较高；后者能量密度相对较小，但在原料成本、安全性、使用寿命、充电速度等方面具有一定优势。 根据2021年12月10日工信部发布的（锂离子电池行业规范条件（2021年本）》（工业和信总化部公告2021年第37号）规定，合格的动力电池循环寿命应大于等于1000次且容量保持率大于等于80%。另根据（车用动力电池回收利用梯次利用3（GB/T34015）系列标准，当退役车用动力蓄电池低于标称容量的40%时，应终止梯次利用。因此按电池容量衰减程度，可将动力电池的生命周期分为三个阶段： 1.80-100%作为完整电池包使用。 电池容量降低至80%以下的，代表其充放电性能将不能满足汽车行驶要求，需要进入退役程序。但该类电池除了化学活性下降外，电池内部的化学成分没有发生实质性改变，对此可以将电池包重组为电池组并进行梯次利用。 2.40-80% 3.低于40% 应进行报爱处理。该等电池应进行拆解回收，提取出有价值的金属和材料。 由于锂离子电池的原材料锂、镍、钴等金属相对传统黑色金属属于需求量和产量不高的“小金属”门类且主要高品位、低开采难度的原料矿产地在中国境外，因此进口依赖度较高，原材料价格居高不下且短期内容易发生剧烈波动。以动力电池中标志性的上游原料锂盐为例，据工信部披露3，2022年电池级碳酸锂价格上涨，全年均价达48.1万元/吨，同比涨幅达到301.2%，但又在近期跌破20万元/吨大关4，行业内客方普退认为供需紧张将长期持续。锂电池通过再生利用处理，各种金属(锂、镍、钴、锰等)的回收率可达95%以上。在经济利益的驱动下，动力电池的回收利用行业吸引了越来越多的关注和投资。 二、主要工艺技术路线和项目性质 从电池类型看，现阶段回收利用的动力电池主要为三元锂电池，代表企业有格林美、邦普循环等。对于磷酸铁锂电池，目前有格林美、赣锋循环、塞德美等企业具有回收处理能力。5 从工艺技术看，现阶段主要存在两种回收利用方式： ■梯次利用 指对能力衰减程度较轻的动力电池进行检测，筛选性能较好的电池进行重组，在适宜的条件场票（一般为储能、电信基站、低速电动车）下进行梯次利用。根据43号文，梯次利用可以一级利用也可多级利用。因磷酸铁锂电池安全性较高，一般被认为更适用于梯次利用场景。 ■再生利用 指对废旧动力电池进行处理并回收其中的锂、锦、钴、锰等金属元素。处理方式包括拆解、破碎、分离、提纯、治炼等。目前国内外的处理流程一般均包含预处理（分类、放电），拆解、各电池部件的分离、破碎等物理步骤，然后对得到的含有多种金属的粉末（俗称黑粉）采用搬烧（火法）或添加化学试剂萃取（湿法)的方式，分离各类金属并回收提纯。目前湿法回收因其能耗低、处理设备要求低，且回收率和产品纯度较高等原因，成为现阶段的主流回收工艺。 总体而言，梯次利用的经济效益更高，理应成为回收工艺发展的超趋势。但有数据显示，目前动力电池梯次利用量占回收电池总量的14%，其余86%的动力电池均直接进入再生利用环节6。原因在于梯次利用仍存在技术规范和行业标准不完备、安全性、稳定性难以保障等问题，适用度和再生利用相比较低，目前细分市场发展还处于“摸着石子过河的状态。而再生利用，由于其工艺特点要求，通常按化工类项目要求需进行较为严格的项目立项备案、环境影响报告书评价、安全评估等工作，并要求承接新建项目的是有资质的化工园区。 三、产业链生态 1.市场潜力巨大 由于近年国内新能源汽车产销量保持高速增长，动力电池装机量也随之迅速攀升，从2016年的28.2GWh增长至2022年的294.6GWh，6年复合年均增长率为47.9%。新增动力电池装机量在可预见的未来仍能保持持续高速增长，也意味着对于锂等金属的需求将长期维持在较高水平。经济利益的驱动以及国内上游产能与国外矿山资源的相互博奔，对于动力电池回收行业开发“城市矿山"补充国内需求缺口长期利好。 中国新能源汽车持续多年的高产销量意味着将有相应极大规模的动力电池需要在“老化”后进行回收再利用。考虑到动力电池的平均4～6年的有效寿命以及5～8年的使用年限，结合2014年开始的电动车快速普及，从2021年开始，中国已迎来了第一批电池退役高峰，动力电池回收市场正步入快速发展期。根据高工产业研究院（GGI1)及东亚前海证券研究，到2025年，中国退役动力电池累计将达到137.4GWh，需要回收的废旧电池将达到96万吨。按各类型电池单吨回收收入测算，对应市场空间远超过千亿元，届时中国将成为全球最大的动力电池回收市场之一。 按照国务院发布的(2030年前碳达峰行动方案》（国发[2021]23号），到2030年实现清洁能源动力的交通工具占比应达到40%，中国新能源汽车市场仍有海量增长空间，新能源汽车市场广阔的发展潜力将继续推动电池需求的增长，相应地，动力电池退役与回收利用也将是一个助力“双碳”长期向好的行业。 2.产业链掠影 从参与主体若，工信部数据显示，截至2022年底，中国动力电池回收相关企业已达7.7万余家，其中2022年新注册的企业便超过4万家。围绕动力电池回收再利用，中国正逐步形成包含所有的电池应用端、回收渠道和网络、梯次利用、预处理、再生材料利用等多个环节的产业链。电池生产商、整车制造商、第三方企业及以中国汽车动力电池产业创新联盟为代表的行业协会等均参与到动力电池回收市场中。中 3.多架道入局该行业的参与者 随若动力电池回收费道热度擎升，多家上市公司进入该赛道，但形成规模的上市企业数量不多，其中格林美等企业较为领先。部分上市企业则通过入股成熟的动力电池回收企业以开展业务，如宁德时代、天奇股份。从入局该新兴行业的参与者看，原本多从事上下游相关业务，出于产业链延伸和整合的目的布局动力电池回收，管中窥豹举例如下： 总体而言，目前阶段中国从事动力电池回收的企业数量蛋多，但资本、技术方面具有优势的企业仍然较少，行业秩序尚未稳定。这样的行业生态一方面昭示了巨大的机遇与潜力，另一方面由于行业内尚未形成“最佳实践”，投资该行业需特别关注法律合规风险。 四、重点关注法律合规问题 1.工信部自名单 为减少行业乱象、规范竞争市场，自2018年以来，工业和信息化部已按照43号文要求公布了四批《废旧动力蓄电池综合利用行业规范条件》企业名单(即“白名单")，最近一次系2022年12月16日发布，四批名单共计列出88家企业。自名单企业的持续壮大，是动力电池回收行业遂步趋于规范化发展的缩影。虽然目前并未来看，通过培育头部企业，治理跑马圈地乱象，从而推进资金、技术、原料等要素集中，规范行业实践的监管思路是比较明确的，动力电池回收行业未来或许会成为少部分主体竞争的市场。事实上，目前的行业集中趋势已经逐步凸显，比亚迪、北汽、上汽、宁德时代、国轩高科等代表性电池厂及整车厂，以及深圳、扬州、合肥等公交集团，在退役电池及边角废料回收招标时已明确要求竞买方为“白名单”内企业。因此对该领域项目感兴趣的投资方，必须考虑行业趋势、监管思路，以及由此带来的投资标的企业业务的真实性和可持续性。 2.资质证照 尽管“白名单”非法定必要批准，相比一般的投融资项目，废旧动力电池的回收项目仍具有一些特别的照： 另外，根据商务部流通业发展司发布的《关于再生资源回收企业备案方式调整的说明》，新成立的再生资源回收企业，在市场监管部门进行企业注册登记时，由市场监管部门将企业再生资源回收备案信息通过推送至商务部统一业务平台再生资源企业备案模块公示30天，公示期满后即自动完成再生资源回收经营者备案。 漏电、变形、起火、浸水等危险情况(B类电池)，其包装运输还应有特殊防护措施。但在实践中，因监管力度缺乏、合规运输企业及车辆较少、合规运输成本较高等原因，标准实施情况有待加强。 3.废旧动力电池运输和进出口 虽然现行有效的国家危险废物名录（2021年版)》（生态环境部令第15号）没有包括锂电池，但强制性国家标准《危险货物品名表》（GB12268-2012）将危险废物分为九类，其中退役废旧锂电池列明于第九类危险品（杂项危险物品）范围内，主要涉及UN3090（UN号是联合国关于危险货物运输的建议书对危险货物制订的编号，下同)、UN3091，UN3480、UN3481的锂金属、锂离子电池以及UN3535的安装在货运单元中的锂电池组。虽然（危险货物品名表》对电容量和含锂量微小的锂电池有豁免规定，但废旧动力电池基本不适用豁免标准，都属于危险货物范畴，均应适用二类包装要求。具体而言，应采用箱装，包括普通木箱、胶合板箱、金属箱、塑料箱、纸质箱等，实践中多采用木箱运输包装。具体包装要求，可以参照危险货物运输包装类别划分方法》（GB/T15098-2008）、危险货物运输包装通用技术条件》(GB12463-2009)规定。目前国内锂电池运输90%以上来用陆运。就陆运来看，根据《中华人民共和国道路运输条例》《危险货物道路运输安全管理办法》（道路危险货物运输管理规定等法律、部门规章，运输危险废物的单位应取得危险货物道路运输经营许可证（企业经营范围包括第9类危险货物），运输车辆应符合安全技术条件，车辆、人员均应取得危险货物道路运输资质（车辆应取得道路运输许可证、人员应取得执业资格证)。 就水运而言，以2018年交通运输部颁布（船舶载运危险货物安全监警管理规定》（2018年第11号，下称“11号文”）为节点。管理部门在节点之前区分国际和国内两种不同方式进行监管，国际运输遵守国际海事组织海上安全委员会颁布的《国际海运危险货物规则》（下称“《IMDG规则》"）的规定，国内运输遵守《水路危险货物规则》(已废止)的规定；节点之后通过11号文第9条将国际国内、内河沿海运输进行了统一，船舶载运包装危险货物需满足IMDG规则的要求。2022年12