出口分产品分地区跟踪（2024年5月版）：船舶集装箱出口表现亮眼

2024.07.08 船舶集装箱出口表现亮眼 ——出口分产品分地区跟踪（2024年5月版） 本报告导读： 传统的2位HS编码对84和85章的分类过于简化，无法展示部分重要产品大类，而本报告则依据8位HS编码和主要商品出口目录，对出口产品进行了重新划分，并在“分产品-分地区”和“分地区-分产品”两个维度上对数据进行展示。 摘要： 在研究中国对不同国家或地区的出口产品方面，传统的2位HS编码对84和85章的分类过于简化，无法将家电、工程机械、新能源设备 郭新宇(分析师) 021-38038436 guoxinyu@gtjas.com 登记编号S0880523110002 黄汝南(分析师) 010-83939779 huangrunan@gtjas.com 登记编号S0880523080001 汪浩(分析师) 0755-23976659 宏观研究 宏观研 究 宏观月 报 证券研究报 告 等重要产品大类单独分离出来。而本报告（以及相应的出口数据库）则依据8位HS编码（上万种产品）和海关总署对主要出口产品的分类，对出口产品进行了重新划分，共汇总了37种主要出口产品。重新划分后的产品分类更直观和实用，更加符合市场对产品的分类习惯，并且可以根据实际需要对某类产品进行更细致的划分。数据展示可以分为两个维度，一方面可以展示某一产品对不同国家或地区的出口金额、占比和增速等数据（分产品-分地区），另一方面也可以展示对某一国家或地区的各类产品的出口金额、占比和增速等数据（分地区-分产品）。 第一部分为中国的出口份额。首先根据IMF数据，展示中国占全球的出口份额，但该数据的缺陷是更新较为滞后，因此我们自己构建了中国占主要经济体的出口份额数据，该数据领先IMF数据大约2个月。具体来说，我们整理了全球46个主要经济体的海关数据，汇总其进口总额和从中国的进口总额，并进而计算出从中国进口产品的占比。由于我们汇总的这46个主要经济体贸易额占全球的约70%，因此我们计算出的中国占主要经济体的出口份额的走势，与IMF数据库的走势基本一致，并且时间领先了约2个月。此外，我们还根据其他主要经济体的海关数据，计算出中国占各主要经济体进口的比重，如利用美国海关数据，计算中国产品占美国进口总额的比重。 第二部分为“分产品-分地区”，即展示某一产品的主要出口目的地，例如中国家电对美国、欧盟、东盟、中亚、中东、俄罗斯等15个地区的出口金额及其增速，因此可以直接看到是哪些地区拉动了中国家电的出口及其拉动的幅度。我们能够提取到每种主要产品的出口目的地，进而可以展示某一特定产品的主要出口目的地，直接分析哪些地区对中国某种产品的出口的贡献度最大。这种视角可以快速分析针对某一产品的贸易摩擦的具体影响，例如中国新能源汽车的出口，对美出口占比在过去12个月中仅约1.1%，因此美国对中国新能源汽车加征关税的负面影响较小，但对欧盟的出口占比约为36.1%，因此欧盟对中国新能源汽车加征关税可能会产生一定程度的负面影响。 第三部分为“分地区-分产品”，即展示对某一地区的各类主要产品的出口总额和增速，例如中国对中东出口的主要产品有哪些及其对应的增速。例如过去12个月中，中国对美国出口的主要产品为电脑（占比9.5%）、手机（7.1%）、服装（6.7%）。中国对俄罗斯的前三大主要出口产品为汽车（占比18.0%）、工程机械（4.9%）、轻工机械（4.1%）。对中东的前三大出口产品为钢铁制品（占比9.1%）、汽车（6.2%）、纺织品（5.7%）。 风险提示：海外经济超预期下行；贸易摩擦加剧。 wanghao025053@gtjas.com 登记编号S0880521120002 相关报告 服务消费延续放缓 2024.07.04 经济动能季节性放缓 2024.07.03 地产销售回暖，汇率有所承压 2024.06.30 地产销售反弹，原油涨幅明显 2024.06.23 美国通胀超预期回落 2024.06.23 目录 1.出口份额3 2.视角一：分产品-分地区5 3.视角二：分地区-分产品13 1.出口份额 图1：中国出口份额变动 数据来源：Bloomberg，国泰君安证券研究 图2：中国占全球出口份额（IMF口径，更新至2月）图3：中国占主要经济体出口份额（更新至4月） 数据来源：Bloomberg，国泰君安证券研究数据来源：Bloomberg，国泰君安证券研究。注：主要经济体包 括46个主要经济体，占全球总出口的约70%。 图4：中国占美国进口份额（更新至4月）图5：中国与墨西哥占美国进口份额 数据来源：Bloomberg，国泰君安证券研究数据来源：Bloomberg，国泰君安证券研究 图6：中国占欧盟进口份额（更新至4月）图7：中国占东盟进口份额（更新至4月） 数据来源：Bloomberg，国泰君安证券研究数据来源：Bloomberg，国泰君安证券研究 图8：中国占日本进口份额（更新至4月）图9：中国占韩国进口份额（更新至4月） 数据来源：Bloomberg，国泰君安证券研究数据来源：Bloomberg，国泰君安证券研究 2.视角一：分产品-分地区 图10：5月中国各主要产品出口增速 数据来源：Bloomberg，国泰君安证券研究 图11：近一年中国电脑出口目的地分布图12：中国电脑出口增速及各出口地区贡献度 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究 图13：近一年中国手机出口目的地分布图14：中国手机出口增速及各出口地区贡献度 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究 图15：近一年中国家具灯具出口目的地分布图16：中国家具灯具出口增速及各出口地区贡献度 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究 图17：近一年中国玩具娱乐出口目的地分布图18：中国玩具娱乐出口增速及各出口地区贡献度 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究 图19：近一年中国家电出口目的地分布图20：中国家电出口增速及各出口地区贡献度 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究 图21：近一年中国化学品出口目的地分布图22：中国化学品出口增速及各出口地区贡献度 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究 图23：近一年中国纺织品出口目的地分布图24：中国纺织品出口增速及各出口地区贡献度 图25：近一年中国服装出口目的地分布图26：中国服装出口增速及各出口地区贡献度 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究 图27：近一年中国钢铁制品出口目的地分布图28：中国钢铁制品出口增速及各出口地区贡献度 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究 图29：近一年中国其他贱金属出口目的地分布图30：中国其他贱金属出口增速及各出口地区贡献度 图31：近一年中国通用机械出口目的地分布图32：中国通用机械出口增速及各出口地区贡献度 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究 图33：近一年中国轻工机械出口目的地分布图34：中国轻工机械出口增速及各出口地区贡献度 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究 图35：近一年中国工程机械出口目的地分布图36：中国工程机械出口增速及各出口地区贡献度 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究 图37：近一年中国电工器械出口目的地分布图38：中国电工器材出口增速及各出口地区贡献度 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究 图39：近一年中国电子元件出口目的地分布图40：中国电子元件出口增速及各出口地区贡献度 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究 图41：近一年中国汽车出口目的地分布图42：中国汽车出口增速及各出口地区贡献度 图43：近一年中国新能源汽车出口目的地分布图44：中国新能源汽车出口增速及各出口地区贡献度 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究 图45：近一年中国汽车零配件出口目的地分布图46：中国汽车零配件出口增速及各出口地区贡献度 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究 图47：近一年中国塑料制品出口目的地分布图48：中国塑料制品出口增速及各出口地区贡献度 图49：近一年中国农产品出口目的地分布图50：中国农产品出口增速及各出口地区贡献度 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究 图51：近一年中国船舶集装箱出口目的地分布图52：中国船舶集装箱出口增速及各出口地区贡献度 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究 图53：近一年中国建材出口目的地分布图54：中国建材出口增速及各出口地区贡献度 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究 3.视角二：分地区-分产品 图55：中国主要出口目的地占比变化（1） 数据来源：Bloomberg，国泰君安证券研究 图56：中国主要出口目的地占比变化（2） 数据来源：Bloomberg，国泰君安证券研究 图57：5月中国各主要产品对东盟出口增速图58：5月中国各主要产品对欧盟出口增速 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究。注：5月对东盟的船舶和集装箱出口增速为164%。 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究。注：5月对欧盟的船舶和集装箱出口增速为167%。 图59：5月中国各主要产品对美国出口增速图60：5月中国各主要产品对中国香港出口增速 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究。注：5月对美国的新能源汽车出口增速为2905%，汽车出口增速为311%，矿产品出口增速为213%，船舶和集装箱出口增速为189%。 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究。 图61：5月中国各主要产品对中东出口增速图62：5月中国各主要产品对日本出口增速 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究。注：5月对中东的船舶和集装箱出口增速为298%。 数据来源：中国海关总署，国泰君证券研究。注：5月对日本的船舶和集装箱出口增速为475%。 图63：5月中国各主要产品对韩国出口增速图64：5月中国各主要产品对印度出口增速 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究。注：5月对韩国的船舶和集装箱出口增速为958%，新能源汽车出口增速为425%，汽车出口增速为292%。 数据来源：中国海关总署，国泰君证券研究。注：5月对印度的船舶和集装箱出口增速为244%。 图65：5月中国各主要产品对俄罗斯出口增速图66：5月中国各主要产品对澳新出口增速 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究。注：5月对俄罗斯的船舶和集装箱出口增速为232%，新能源汽车出口增速为194%。 数据来源：中国海关总署，国泰君证券研究。 图67：5月中国各主要产品对墨西哥出口增速图68：5月中国各主要产品对英国出口增速 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究。注：5月对墨西哥的新能源汽车出口增速为253%。 数据来源：中国海关总署，国泰君证券研究。 图69：5月中国各主要产品对中国台湾出口增速图70：5月中国各主要产品对中亚出口增速 数据来源：中国海关总署，国泰君安证券研究。注：5月对中国台湾的船舶和集装箱出口增速为437%，其他贱金属出口增速为270%。 数据来源：中国海关总署，国