苹果端侧详细解读原文

发言人00:00 苹果AI端侧详细解读20240707_原文 2024年07月07日23:42 能理解对吧？或者说之前的这么一个说，这是关于这个用户体验反馈的第一点。第二点的话是他为什么是北美的英语版本会优先放开这个事情？对于北美的，对，首先是对于这个语言，他现在训练比较完善或者比较完整的。主要是英文版本，像中文或者是其他的几个大语种，包括像西班牙语或者是法语前都还没有开，或者说没有完全准备好这个相关的其他语言的这些模型的一个训练，或者相关的这些法律法规，各方面的一些问题的支持。这个是还需要花一点时间去再去更新和升级的那第二个的话是那个地区，它现在主要是在于北美的英语版本，那为什么不放开其他地方的英语版本的这些体验？这个跟服务器的建设相关。目前就你们的跟踪来看的话，苹果在推理测的那个服务器建设上面，主要的建设地区的话还是在它本部北美地区为主。像中国地区或者是或者是欧洲地区，相关的苹果的自己的私有云服务器的建设，其实都还没有完全的去搭建或者准备好啊。这个也是为什么是会限制在北美应用版本体验的核心原因。 发言人01:23 在这个推理服务器上面，我们直接就进入到下一个观察的节点，就是苹果到底什么时候会去建设他自己的私有云服务器，这是啊对苹果来讲第二件非常重要的这么一个事情。苹果在这个发布会里面其实也讲的比较清楚了。整个端侧AI特别是以手机为例，它的算力侧是三个层次，优先级依次递减，最优先的是手机自己去算，其次优先的是在苹果自己的私有云服务器上面。那再次最后的话是交给外部的这个服务器，那至于到底什么样的问题，什么样的指令，是在哪哪一个层级去做相关的这个运算，苹果其实并没有切分的特别的详细，只是给了一个算力调度的这么一个优先级。优先自己的端侧手机，其次是自己的私有云服务器那再次的话是外部的这个服务器算力，这是一个有明确优先级关系的这么一个状态。那我们根据我们这边的跟踪，可以相关的一些理解，就大概几种场景。 发言人02:30 大家可以去尝试着去理解一下苹果在想做的这个事情，比如说在刚刚提到的一个指令，这个让siri有让让siri帮我们用滴滴去打一个车，这种很简单的指令集的话，这种指令的话它大概率都是直接在实际专车就直接算完的。那比如说让siri帮或者让那个手机帮我们去把一段录音或者是一段音频翻译成文字，或者是调用纹身纹或者纹身视频这种东西的话。那大概率他会在自己的这个私有云服务器上面去做相关的一些运算因为苹果自己的私有云服务器的能力上面，他官网的描述是略逊于收，基本上在3到3.5这个水平所以这 种简单的一些纹身图，或者是语音转化成文字这些功能的话，应该在自己的这个适用于服务器里面都是可以去搞定去完成的，这是第二个方面。 发言人03:29 那第三个的话，比如说我们问了他一个很复杂的很专业的一个问题，大概率专这个问题他是没有自己的相关的语料库或者答案的。比如说这个手机怎么造出来的，或者是一个更加复杂的这么一个问题的话，那可能会依托于这个外部的一个服务器去做相关的运算。所以在于这个算力调度上面的话，苹果自己是希望用户的大部分场景，能够在自己的在苹果自己的这个设备上面，在苹果自己的私有云服务器上面，就能够相应的完成。就是他的这么一个状态。 发言人04:05 也就是说我们回到第二个观察点里面去，就是苹果到底什么时候会去建它的私有云服务器，就基本上或者反向去回答这个问题，就是苹果什么时候去见他的服务器，代表他自己的内部上面内部或者是对于整个AI手机的这个判断非常的乐观了，就他内部准备的非常的充分之后，他才会去做相关的资本开支的这么一个投放。因为这服务器，不管是哪怕只是说去建设一些，AI的推理的服务器的话，它还是要投相当高的这么一个资本开支的。比如说在北美，要支持北美的那几亿用户的这么一个同时并发的这么一个商业调研，那这个服务器的量级的话也不会小。比如说想要去往中国区，或者是往你必须去做相关的推广的话，那大概率也会受到当地的法律上的一些限制或者是保护。也会需要在当地去做一些推进服务器的这么一个部署，类似于咱们中国区的这个云上贵州这样子的一个部署。所以苹果它往其他地区去推广的这个前置条件，除了这个模型端要训练好以外的话，外部的供应链需要搞的一个事情就是需要去提前去部署它的一个推理服务期的这么一个算力。所以我们估计如果是他明年上半年就想在中国去推广中文版本的这个AI手机的话，那大概率他可能会提前一段时间，这个时间具体时间不是特别好去讲的特别准确。 发言人05:38 我估计会在1到2个季度的这么一个前置期，去开始建设他自己的这个中国区的这个服务器的例子建设第二块东西，并且一般来讲，这种大厂开始大力的去投资本开支的时候，对这个事情的把握应该或者说是做过相相对比较充分的这么一个论证。然后去做这个事情就是苹果，他自己在做的第二件，事情，后面可能会去做相关私有云服务器的建设。那这个建设的话，最近也有很多报道，那关于今年的这个建设，第一个大的方向，他肯定还是会用自己的MPA的芯片，或者用自己的appleCD的芯片，去做推理的这么一个算力。今年的话主要是用的MHR，那后面可能会用M4，那最近有报道，可能也会去用M5，甚至有可能还 会单单为了这个推理服务器的建设，可能会重新去开一个系列的芯片，这个也都有可能。所以苹果大概率会在推理服务器上面，用他自己的芯片，用它自己的这个MX的这么一个编辑平台，用他自己的模型去做相关的东西，保留自己在AI上面的一个迭代能力，跟相应的这么一个成长的这么一个可能性这是第二个事情。 发言人07:02 第三个事情的话是关于这个模型的迭代，就主要是指模型的参数迭代，这个事情非常的重要。但是现在目前看的话还是但他的他的实现路径的话，还是不是特别的清晰。这个也只有他在推广AI手机的时候，我们才能知道到底这个端测模型还需不需要持续的去升级。 发言人07:23 先说几个基本的数字，在苹果的这个发布会里面，他现在在推出来的手机的这个参数模型是3B，只有30亿的这么一个参数，在端侧里面去跑。像安卓机的话，像去年咱们看到的这个vivox100，或者其他的一些手机，他们的这个模型基本上都是在TB这个等级里面。像苹果在今年3月份也发过一篇论文，就是他人的UI通过投屏的方式去理解用户在干什么这么一篇论文。这个模型的参数大小是在13B，基本上是130多亿参数。所以我们可以看到后面的苹果手机，它还是存在着从3B往7B往13B不断去迭代升级的这么一个可能性的那这个可能性就决定了AI手机到底是一个大换机周期还是一个小换机周期。 发言人08:20 那我们分别去假设一下，后面可能会出现的一些变化或者场景第一个是后面这个苹果现在推的3D模型，完全能够满足他的AI手机的相关的各种场景的一个使用，不需要再去升级和迭代了。那这个换季周期的话，我觉得会就会小一些。比如说今年大家买完了iphone16，甚至明年买完了iphone17，后面不需要再去升级端测的这么一个模型的话。那基本上可能这两年这两代手机，大家换好之后可能就不需要再去换了，这是一个事情。如果是后面它的这个手机端的模型存在着从3B往7B往13B去升级的可能信的话。 发言人09:00 那也就是说我们今年买完iphone16，明年买完iphone17，那后年还是有还存在着因为iphone的或者是因为苹果自己的专车AI的这个模型。从3B升级到7B，还需要去换iphone18，那如果是从7B再升级到13B的话，那可能还需要去换iphone19。还到这个换机周期的话，就是一个长达3到5年的这么一个非常大的换机周期了。 发言人09:25 所以对于这个iphone的硬件端，对于这个模型的升级端，它到底是一个大的换机周期还是一个小的换机周期，核心取决于在端侧里面，在这个AI手机的端侧模型上面。从不存在的给你诺，就是模型越大效果越好啊这么一条东西。如果存在的话，我们觉得这个环境周期不会小。那换的第一个事情就是去换它的NPU，去升级它的NPU，去升级它的内存。这也是很清晰的这么一个迭代的方向。所以苹果的这个模型测它到底是一个什么样的状态，是3D直接就一直都够用，还是说需要不断的去升级的这么一个事情，还是影响了后面的换机周期的这个级别的大小，影响到换季周期的持续的时间周期，这是第三个事情。 发言人10:17 最后一点的话是关于它的收费，收费目前也没有定准，因为苹果官网是没有给出来任何相关的这些说法的那对于这个收费的方式的话，基本上两种东西。一个是像icloud一样去订阅，那另外一种的话就是看他跟OpenAI怎么去谈了，就是到底是使用多少通讯，去收多少钱之类的。这个也有可能目前都还没有完整的定论出来。但是我们觉得比较有可能的这么一个事情的话，应该还是在于它的这个订阅上面，特别是后面我们要去频繁的调用它自己的私有云服务器的推你的算力的话，频繁的需要去整理邮件，需要去生成图片生成视频这些相关的动作的话，那可能会需要高频次的去调用它的私有云服务器。那呃，这种情况下的话它，有着这个推理服务器的成本上的一个压力。这部分的话大概率也是会转嫁给消费者的，这也就这也是苹果后面盈利水平再上一个台阶的这么一个基础。如果是后面的收费方式，像那个icloud一样，就每个月可以去升级的话，那苹果的这个自身的盈利水平跟盈利上行会再次打开一个很高的高度。 发言人11:38 那我们以ICOND为例的话，它目前是按月去订阅的，每个月几个档次。像5G版本的是免费的，像50G的版本的话是六块钱人民币一个月，那200G的版本的话是21块钱人民币一个月。最高的是两T的，是68块钱人民币一个。至于这个到你怎么会会去怎么收费，这个我们不是特别清楚。以及它的付费率到底有多高，这个取决于AI对大家使用习惯的这么一个改变。 发言人12:08 如果是每个月我们都需要去给苹果很很大量的这个群体，需要给苹果每个月去再复核20块钱或者50块钱人民币的话，那这是一个对苹果的利润贡献非常大的这么一个数字。苹果现在每年的存量的这个生态用户大概是在十几亿，估计是23亿这个水平。那如果这个订阅率AI的订阅率能够到50%，每个月花20到50块钱人民币的话，大家可以自己算一算。就这个量级也是非常的惊人的，这个业绩贡献也不会小，这也是 苹果的股价还会不会再上一个台阶的这么一个基础。 发言人12:45 所以我们再简单去总结一下，就刚刚说了四个很重要的观察点。一个是他自己的这个AI的它的用户的体验和反馈，然后第二个是它的私有云服务器的推理端的推理服务器的算力建设。第三个的话是模型车还会不会存在着每年去升级的这个可能性。最后的话是这个收费，收费对苹果的利润的影响最大最直接。但是收费大概率也是最后的这么一个事情，只有前面那三个事情都跑通跑顺了，才存在着向用户去收费的这么一个基础和可能性，所以我们其实更应该观察的不是现在到底要不要收费，怎么收费，而是说这套东西到底行不行。那06年什么时候建设，以及后面是这个升级的方向是什么样子的，这个可能会更加的平台力做一些，那就是苹果的这个对于苹果它后面的AI手机的这么一个发展的节奏的判断，我们结合自己的一个跟踪观察，我们还是比较看好苹果在AI端的手机里面去落地的。因为，基本上目前行业的共识，就如果是AI手机做的不好的话，其他的很多形态可能都做不好了，或者说都做的不是那么好。因为手机里面抓取了大量的用户的数据，用户的使用频次相当之高，基本上大家每天有很长的时间都是待在手机里面的。 发言人14:11 那如果是AI手机也做不好的话，那其他的这些所谓的各种各样的智能体，可能实现难度上面会更高一些，或者说是即便是他已经比较成功了，但他使用的场景大概率是没有手机那么高的，这也是为什么AI手机非常重要的这么一个原因。那对于苹果后面来看的话，只要AI手机能够落地的话，能够再找用户去做一些费用上的订阅上的收取的话，那苹果的股价我们觉得还有空间，这是关于苹果的一个判断。最后一个部分的话是关于苹果的硬件供应商或者说A股的国内因为A股里面存有非常多非常大量的跟苹果相关，或者是跟苹果手机相关的这些商用模式，或者是硬件供应链，在在A股里面有可以找到