传媒行业周报：大模型国产替代或加速，继续关注新游及集换卡牌赛道

OpenAI停止国内API流量或加速大模型国产替代，关注世界AI大会新进展6月25日，OpenAI宣布将于7月9日开始停止来自中国大陆等非支持国家和地区的API流量。为助力开发者高效切换至国内大模型，多家大模型公司推出“搬家计划”，如昆仑万维旗下天工开放平台推出“一键搬家计划”并提供1.5亿Tokens的API调用资源（包括天工2.0及天工3.0大模型），昆仑万维于6月27日表示已收到大量迁移需求，众多个人及企业开发者均实现“一键搬家”。 我们认为，OpenAI停止API或推动国产大模型迎来增量用户，加上国产大模型多模态能力持续提升，苹果AI和华为鸿蒙原生AI的推出或拉动AI手机出货量及AI应用装机量增长，Agent、影视、音乐、教育、营销等领域AI应用商业化空间或进一步打开。2024年世界人工智能大会将于7月4-6日在上海举行，建议继续关注国产大模型及AI应用最新进展，积极布局AI领域。（1）大模型：重点推荐腾讯控股，受益标的包括昆仑万维、阿里巴巴、商汤、科大讯飞、三六零；（2）AI Agent：重点推荐腾讯控股，受益标的包括昆仑万维； （3）AI影视：重点推荐快手-W、上海电影，受益标的包括捷成股份、美图公司、华策影视、中文在线、光线传媒。（4）AI音乐：重点推荐盛天网络、云音乐，受益标的包括腾讯音乐。（5）AI教育：受益标的包括世纪天鸿、南方传媒、盛通股份。（6）AI营销：受益标的包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标。 继续聚焦新游上线，积极布局游戏板块 6月25日，网易自研的动作竞技手游《永劫无间》（官网预约数超3000万）官宣将于7月25日公测上线；6月27日，由网易代理的国服《魔兽世界》官宣8月1日重启正式服；6月28日，心动公司自研模拟经营游戏《心动小镇》官宣7月17日全平台公测；而备受期待的米哈游自研动作游戏《绝区零》将于7月4日全平台上线。头部新游上线潮延续，叠加暑期游戏消费旺季来临，或驱动游戏市场收入规模加速增长。我们建议继续聚焦头部新游上线表现及对相关研发、发行商的业绩驱动，重点推荐心动公司、网易-S、腾讯控股、创梦天地、恺英网络、神州泰岳，受益标的包括哔哩哔哩-W、中手游等。 集换卡牌行业或延续高景气，关注具备卡位优势的公司 根据集换卡牌龙头公司卡游披露的香港联交所上市申请文件，集换卡牌按商品交易总额计的市场规模由2017年的7亿元增长至2022年的122亿元，期间CAGR78.4%，并有望进一步增长至2027年的310亿元，对应2022-2027年CAGR为20.6%。我们认为集换卡牌兴起的主要原因为年轻用户对满足自身情绪价值的IP角色及轻松解压的抽卡、拆卡、集卡行为具备付费刚需，另外，收集和交换玩法强化了圈层连接，使集换卡牌在年轻用户间具备重要的社交属性。展望后续，集换卡牌女性向市场和成年人市场或加速崛起，网文国漫游戏领域国产IP或加速渗透，卡牌IP商业化价值或进一步释放，具备IP、卡位优势的公司或更受益于行业高景气，建议关注龙头卡游的上市进展，重点推荐姚记科技（投资球星卡公司卡淘及达卡），受益标的包括华立科技等。 风险提示：AI应用商业化进展低于预期，新游戏上线推迟或流水低于预期。 1、行业数据综述：《王者荣耀》获得本周内地iOS游戏免费 榜冠军，《王者荣耀》获得本周内地iOS游戏畅销榜冠军；电 影《云边有个小卖部》获得周票房冠军 根据七麦数据，截至2024年6月29日22：00，《王者荣耀》获内地iOS免费榜第一，《王者荣耀》获内地iOS畅销榜第一。 根据TapTap，截至2024年6月29日22：00，《绝区零》为安卓预约榜第一，《完蛋！我被美女包围了！》为iOS预约榜第一。 图1：iOS游戏免费榜排名——《王者荣耀》为内地iOS免费榜第一（2024.6.23-2024.6.29）（截至时间：2024.6.29 22：00） 图2：iOS游戏畅销榜排名——《王者荣耀》为内地iOS畅销榜第一（2024.6.23-2024.6.29）（截至时间：2024.6.29 22：00） 表1：重点公司游戏产品iOS游戏畅销榜排名——《三国：谋定天下》维持排名靠前（2024.6.23-2024.6.29）（截至时间：2024.6.2922：00） 表2：TapTap新游安卓预约榜排名——《绝区零》为本周预约热度榜第一（2024.6.23-2024.6.29）（截至时间：2024.6.2922：00） 表3：TapTap新游iOS预约榜排名——《完蛋！我被美女包围了！》为本周预约热度榜第一（2024.6.23-2024.6.29）（截至时间：2024.6.2922：00） 表4：院线电影数据—《云边有个小卖部》周票房获第一（2024.6.23-2024.6.29）（截至时间：2024.6.2922：00） 表5：网播剧数据—《墨雨云间》周播映指数维持第一（2024.6.23-2024.6.29）（截至时间：2024.6.2922：00） 表6：网播综艺数据—《说唱梦工厂》周播映指数排名第一（2024.6.23-2024.6.29）（截至时间：2024.6.2922：00） 表7：台播剧数据—《玫瑰的故事》维持周市占率领先（2024.6.23-2024.6.29）（截至时间：2024.6.2922：00） 表8：台播综艺数据—《奔跑吧第八季》周市占率维持第一（2024.6.23-2024.6.29）（截至时间：2024.6.2922：00） 2、行业新闻综述：6月国产游戏版号发布，AI应用先后推出 2.1、AIGC：昆仑万维发布Q*算法，商汤、讯飞、知乎先后推出AI应用 （1）百倍提升7B模型推理能力昆仑万维携手新加坡南洋理工大学发布Q*算法（2024.6.25） 近日，昆仑万维携手新加坡南洋理工大学成功开发了一个名为Q*的算法，能够显著提升现有大模型的推理能力。在GSM8K数据集上，Q*帮助Llama-2-7b提升至80.8%的准确率，超越了ChatGPT；在MATH数据集上，Q*帮助DeepSeek-Math-7b提升至55.4%的准确率，超越了Gemini Ultra；在MBPP数据集上，Q*帮助Cod eQwen1.5-7b-Chat提升至77.0%的准确率，缩小了与GPT-4的编程水平差距。 Q*能够帮助小模型达到参数量比其大数十倍、甚至上百倍模型的推理能力，这一算法不仅大幅提升了小模型的性能，还显著降低了计算资源的需求，为人工智能的广泛应用带来了全新可能，开创了高效智能的新纪元。（资料来源：昆仑万维集团） （2）商汤大模型AI办公助手「办公小浣熊」，解锁微信“小程序版”（2024.6. 24） 基于商汤“日日新SenseNova”大模型能力开发、广受好评的数据分析产品「办公小浣熊」6月24日正式上线“小程序版”——Raccoon智能助手。「办公小浣熊」是基于商汤大语言模型的大模型原生数据分析产品，它可以通过用户的自然语言输入，自动将数据转化为有意义的分析和可视化结果，可赋能财务分析、商业分析、销售预测、市场分析、宏观分析等多个应用场景。它有如下技能：交互界面友好；支持多轮提需求；支持上传多种格式的表格（xls/xlsx/csv/txt/json等）；支持单表格、多表格（单表多sheet，多表多sheet）数据分析；数据分析快、准、稳，在1000+题目的数据分析测试集，精度表现超过GPT-4；生成表格可下载，还能自动转换成柱状、折线、饼状等多种图示。截至目前，已有超过10万+用户使用商汤小浣熊AI大模型助手提升个人生产力（资料来源：商汤科技SenseTime） （3）讯飞星火V4.0发布，全面对标GPT-4 Turbo（2024.6.28） 6月27日，讯飞星火V4.0发布，七大核心能力持续突破，全面对标GPT-4 Tur bo。在8个国际主流测试集中排名第一。基于全国首个国产万卡算力集群“飞星一号”，讯飞星火大模型V4.0不仅实现对标GPT4-Turbo，更是在文本生成、语言理解、知识问答、逻辑推理、数学能力等方面实现超越。由国内外知名高校、研究机构发布的12项主流测试集中，讯飞星火V4.0在8项中排名第一，超越GPT4-Turbo等国际大模型。不论是复杂指令、复杂推理、空间推理，还是基于逻辑关系的多模理解，讯飞星火V4.0均实现了明显提升。图文识别领域，讯飞星火V4.0能够实现复杂版面的全要素解析、融合篇章语义的文字识别、专业领域的符号识别。长文本能力方面，针对长文档知识问答的幻觉治理，讯飞星火V4.0构建业界首发的内容溯源功能。（资料来源：讯飞开放平台） （4）百度CTO王海峰：文心一言用户规模达3亿（2024.6.28） 6月28日，在百度WAVE SUMMIT深度学习开发者大会上，百度CTO王海峰宣布文心一言累计用户规模已达3亿，日调用次数最高达到5亿次。王海峰表示，文心大模型的快速发展，离不开飞桨平台的支撑，并发布百度飞桨框架3.0Beta版。 此外，王海峰还宣布了文心大模型4.0 Turbo新版本发布，相较于文心大模型4.0版本，Turbo新版本应答速度更快、检索能力更强。（资料来源：TechWeb） （5）知乎发布全新AI产品「知乎直答」，支持提问、搜索等功能（2024.6.29） 6月29日，知乎发布全新AI产品「知乎直答」，是其AI搜索功能的正式产品化，同时拥有独立域名和服务入口。该产品已上线PC端，通过「zhida.ai」域名即可使用。据介绍，「知乎直答」立足知乎创作者的真实问答数据，能按照用户需求提供「简略」和「深入」两种答案生成结果，并支持「找内容」和「找人」，进一步缩短内容需求和优质回答之间的距离，放大社区创作者及其内容的流通效果。据透露，接下来「知乎直答」将陆续推进App开发和多模态能力引入，积极探索对外合作。（资料来源：IT之家） （6）2024钉钉生态大会：“Make2024：AI全明星”（2024.6.24） 钉钉自2022年宣布全面开放生态以来，始终秉持“PaaS First，Partner First”的理念，逐步构建丰富的生态体系。2023年4月，钉钉接入通义千问大模型，目前已经完成。同年8月，钉钉进一步将智能化底座（AI PaaS）开放给生态伙伴。2024年1月，钉钉发布AI Agent（智能体）产品「钉钉超级助理」，同年4月，正式上线AI助理市场（AI Agent Store），首批推出超过200个AI助理，覆盖企业服务、行业应用、效率工具、财税法务、教育学习、生活娱乐等类目。截至2024年3月底，超过220万企业在钉钉上使用AI，市面上绝大多数AI生态已与钉钉达成合作。 正如钉钉总裁叶军所言，“开放已经成了钉钉的一种信仰”，这一理念不仅推动了钉钉自身的快速发展，也助力了更多企业实现数智化转型。（资料来源：钉钉黑板报） （7）Kimi上线两款海外产品，或探索出海（2024.6.24） 据The Information报道，“月之暗面”（Moonshot）在海外推出了两款新应用，分别为角色扮演应用Ohai，以及另一个AI生成视频工具Noisee。从公开信息可以看到，Ohai在2月末上线，这是一款角色扮演类的产品，目前有网页版和App版本。 在Ohai上，用户可以自由选择自己想要对话的角色，进行文字对话。同时，虚拟角色也都搭载了语音功能，除了文字之外，还能够给出流畅、自然的语音对话回复。 Noisee则是一款AI音乐生成工具。用户将音乐URL或者音乐文件上传到Noisee上，就能生成相应的短视频。目前已经支持包Suno、Udio等AI音乐生成工具，也支持YouTube等其他网站来源的音乐。用户可以输入想要在画面中出现的人物、物品等等，免费版本最多可以支持解析30秒的音乐，以生成视频。（资料来源：智能涌现） （8）阿里大文娱首位超写实数字人“厘里”宣布进军音乐演艺领域（2024.6.2 36氪获悉，6月29日，阿里大文娱首位超写实数字人“厘里”宣布签约大麦，