AIGC行业深度报告（15）：端侧AI爆发元年，软硬架构全面升级

终端AI爆发元年与硬件升级趋势

主要内容摘要：

终端AI的爆发

• AI硬件竞争加剧：英特尔、AMD、高通、英伟达等科技巨头纷纷推出AI专用处理器（AIPC），表明终端AI市场竞争激烈，以CPU+GPU为核心的芯片组格局更加明确。
• AI驱动的换机潮：AI的应用推动了换机需求，特别是随着苹果宣布AI计划及AI功能深入其操作系统，端侧AI全面爆发的可能性显著增加。

AI硬件升级趋势

• 云端与终端AI协同：云端AI与终端AI相互依赖，端云协同已成为必然选择。尽管终端AI对硬件规格的要求相对较低，但长远看，随着端侧大模型的爆发，相关硬件组件将迎来升级。
• AI融入操作系统：AI深度融入操作系统，如安卓15、Gemini与Copilot的集成，标志着AI已成为产业趋势的一部分。

国产AI生态崛起

• 华为的领先地位：华为通过盘古、鸿蒙、麒麟和昇腾等产品，构建了强大的国产AI生态，特别是在终端AI爆发的背景下，华为有望凭借其完整的生态体系引领国产软硬件生态的发展。

投资建议与风险提示

• 受益标的：零部件类企业、鸿蒙生态相关企业、国产终端厂商、AI应用与技术开发企业等。
• 风险因素：核心技术升级、AI伦理、政策推进及国际贸易摩擦等不确定性。

关键数据概览：

• 处理器：英特尔发布酷睿Ultra处理器，AMD推出锐龙AI 300系列，高通展示AI PC平台，英伟达计划推出结合ARM内核与Blackwell架构的AI PC芯片。
• 整机：联想、戴尔、惠普、华硕等推出AI PC产品，苹果宣布AI计划并集成到iOS、iPadOS和macOS中。
• AI应用：AI赋能Siri，深度联接多个APP，生成个性化生成式人工智能助手，类似“钢铁侠”中的个人助理“贾维斯”。

结论：

终端AI市场正处于爆发元年，硬件升级趋势明显，AI技术深度融入操作系统，国产AI生态崛起。投资者应关注受益于终端AI发展的相关企业，同时注意技术升级、伦理、政策与国际贸易风险。