AIGC行业深度报告（12）：Sora算力倍增，国产架构+生态崛起

报告摘要

全球算力架构升级战

• 英伟达：持续加速其GPU架构升级，平均每两年迭代一次，以维持在GPU市场的主导地位。预计B100芯片将在2024年第三季度量产，性能显著提升。Hopper架构作为AI的旗舰产品，性能强大，适用于各类精度计算，广泛应用于训练市场。
• AMD：紧随英伟达步伐，推出MI300系列AI算力芯片，性能优异，尤其在生成式AI领域表现出色，单从跑分来看性价比更高。

自主可控与国产计算生态崛起

• 华为海思昇腾：面对美国制裁，华为推出中国特供版H20芯片，尽管性能有所折损，但昇腾AI芯片有望构建计算产业的第二极。昇腾计算平台CANN实现从0到1的突破，支持50+主流大模型，兼容主流加速库和开发套件，加速创新落地，支持主流框架，并实现快速适应新版本。

SORA算力需求激增

• SORA模型的发布彻底颠覆了文生视频领域，其训练所需的算力需求与传统大语言模型相比存在近百倍的差距。SORA的出现促使算力需求呈现几何倍数的增长，特别是在信创和AI的背景下，国产算力将迎来重大机遇。

投资建议

• 重点关注受益于AI算力需求增长的相关产业链，如服务器、电源、算力一体机、鸿蒙生态、PC制造、AI应用等，具体包括但不限于高新发展、神州数码、拓维信息、中国长城、泰嘉股份、开普云、云从科技、科大讯飞、安恒信息、新致软件、九联科技、润和软件、软通动力、中软国际、华勤技术、智微智能、东方中科、芯海科技、润达医疗、万兴科技等。

风险提示

• 核心技术升级不及预期的风险、AI伦理问题、政策推进不及预期的风险、中美贸易摩擦升级的风险。

此报告深入分析了全球算力架构的升级趋势，特别是英伟达和AMD在GPU领域的竞争以及华为在自主可控方面的努力。报告强调了SORA模型对算力需求的巨大影响，预示着国产算力在信创和AI背景下的巨大发展潜力。同时，提供了明确的投资建议和风险提示，为投资者和决策者提供了宝贵的参考。