6月25日,开发者收到OpenAI的推送邮件,信中称:“自7月9日起,我们将开始阻止来自非支持国家和地区的API(应用程序接口)服务。为了确保持续使用OpenAl的各项服务,请在被支持的区域内登录访问。”截至6月26日,智谱AI、百度智能云、百川智能、天工AI、零一万物、通义千问、月之暗面和腾讯云8家中国大模型厂商各自推出迁移计划。 OpenAI加大区域限制,微软Azure提供OpenAI Service或成替代方案由于国内存在部分基于OpenAI技术的套壳应用,并进行商业化运营,调用API间接为中国用户提供类ChatGPT服务的网站或APP可能将面临日活甚至订阅收入的影响。过去,国内使用OpenAI的技术主要有“OpenAI官方API”和“微软Azure提供的OpenAI服务”两种主流渠道。由于前者已经被禁止,微软Azure提供的OpenAI Service或成可替代的方案。微软Azure是中国大陆唯一合规渠道,允许国内企业注册申请(需企业资质)。微软作为OpenAI的最大投资方,旗下Azure的价格与服务与OpenAI相差无几,国内开发者可通过Azure合规使用OpenAI的API进行开发。 国产大模型厂商陆续提供迁移方案,国产战略替代价值凸显 国内自研发模型厂商陆续提供迁移方案。截至6月26日,智谱AI、百度智能云、百川智能、天工AI、零一万物、通义千问、月之暗面和腾讯云8家中国大模型厂商各自推出迁移计划,OpenAI API用户可以无缝将业务迁移到各家国产大模型上。 国产大模型在模型能力和垂直领域持续追赶,国产战略替代价值凸显。 1)能力端来看,国产大模型长文本能力持续突破,如Kimi智能助手无损上下文长度提升到200万字,通义千问开放1000万字的长文档处理功能。国内头部大模型基本接近GPT-4水平。据SuperCLUE,Baichuan3、文心一言4.0、通义千问2.1、Kimi等大模型以超过70的分数位居国内第一梯队,基本接近GPT-4的水平。 2) 价格端来看 ,算法进步推动成本降低 , 国产大模型价格竞争开启 。如DeepSeek-V2采用创新架构,相比V1节省了42.5%的训练成本。通义千问Qwen-Long模型API输入价格从0.02元/千tokens降至0.0005元/千tokens; 腾讯宣布混元-lite模型的价格从0.008元/千tokens调整为全面免费。 投资建议:我们认为OpenAI加大API(应用程序接口)服务的限制,强化了国产大模型发展的战略价值,也将进一步推动国产大模型厂商加速技术更新和迭代,同时做更本地化的优势策略布局。我们建议:1)核心关注持续布局国产大模型的公司,包括腾讯控股、快手、昆仑万维等。同时关注已经具有AI产品发布或者研发储备的各垂直应用公司,如盛天网络、美图公司、汤姆猫、视觉中国、值得买、天下秀、蓝色光标、易点天下等。2)大模型的发展带动优质语料库逻辑持续演绎,重视IP与版权价值,建议关注中文在线、上海电影、华策影视、博纳影业、万达电影、掌阅科技、捷成股份、中广天择、奥飞娱乐、光线传媒、华数传媒、阅文集团、哔哩哔哩、中国儒意等。3)重视出版与AI教育的结合,建议关注皖新传媒、浙版传媒、南方传媒、山东出版、中原传媒、长江传媒、中文传媒、世纪天鸿、时代出版等。 风险提示:AIGC进展不及预期的风险、AI应用落地不及预期、政策监管风险等。 图1:开发者收到OpenAI的推送邮件,将开始阻止来自非支持国家和地区的API服务 图2:微软Azure提供的OpenAI Service或成替代方案 图3:国产大模型厂商陆续提供迁移方案(智谱AI、百度智能云、百川智能) 图4:国产大模型厂商陆续提供迁移方案(天工AI、通义千问、腾讯云) 图5:国产大模型厂商陆续提供迁移方案(零一万物、月之暗面)