中原期货晨会纪要

晨会纪要 2024第（114）期发布日期：2024-06-27 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-586200810371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/6/27 8:00 2024/6/26 15:00 涨跌 涨跌幅/% 道银斯工银指数 39,127.80 39,411.21 -283.410 -0.719 纳斯达克指数 17,805.16 17,496.82 308.340 1.762 □普500 5,477.90 5,447.87 30.030 0.551 恒生指数 18,089.93 18,089.93 0 0 SHIBOR隔夜 1.98 1.98 0 0 美元指数 106.03 106.05 -0.022 -0.021 美元银人民银(CFETS) 0.00 7.27 -7.267 -100.0 主力合约 2024/6/26 2024/6/25 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2,308.5029.009,595.002,511.502,944.002,191.5031,940.0017,135.0019.5175.311,106.50338.2043.61435.7580.6784.48 2,331.7028.929,536.002,497.002,862.002,212.0032,150.0017,235.0019.5575.111,111.25342.5042.81441.5080.7884.15 -23.200.08059.014.5082.0-20.50-210.0-100.0-0.0400.20-4.750-4.300.80-5.750-0.1100.330 -0.995 0.2770.6190.5812.865 -0.927-0.653-0.580-0.205 0.266 -0.427-1.255 1.869 -1.302-0.136 0.392 COMEX白银 LME银LME银LME银LME银 外盘 LME银LME银 ICE11号糖 ICE2号棉花 CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米 NYMEX原油 ICE布油 金属 主力合约 2024/6/27 8:00 2024/6/26 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 545.22 548.70 -3.480 -0.634 白银 7,637.00 7,672.00 -35.0 -0.456 铜 78,080.00 78,480.00 -400.0 -0.510 锌 24,245.00 24,130.00 115.0 0.477 铝 20,300.00 20,320.00 -20.0 -0.098 锡 266,510.00 267,200.00 -690.0 -0.258 国内 铅 19,265.00 19,240.00 25.0 0.130 镍 135,000.00 136,040.00 -1040.0 -0.764 氧化铝 3,766.00 3,782.00 -16.0 -0.423 铁矿石 827.00 826.00 1.0 0.121 螺纹钢 3,555.00 3,563.00 -8.0 -0.225 不锈钢 13,980.00 13,960.00 20.0 0.143 热轧卷板 3,749.00 3,753.00 -4.0 -0.107 2024/6/272024/6/26 国内 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 8:0015:00 4,651.004,643.00 3,883.003,883.00 3,371.003,360.00 2,627.002,606.00 7,798.007,800.00 8,307.008,329.00 7,622.007,640.00 6,095.006,120.00 2,513.002,514.00 2,952.002,957.00 14,710.0014,735.00 20,610.0020,520.00 8.0 0 11.0 21.0 -2.0 -22.0 -18.0 -25.0 -1.0 -5.0 -25.0 90.0 0.172 0 0.327 0.806 -0.026 -0.264 -0.236 -0.408 -0.040 -0.169 -0.170 0.439 化工 主力合约涨跌涨跌幅/% 8:00 15:00 焦煤 1,572.50 1,581.00 -8.50 -0.538 焦炭 2,263.00 2,277.00 -14.0 -0.615 天然橡胶 15,080.00 15,100.00 -20.0 -0.132 20号胶 12,620.00 12,665.00 -45.0 -0.355 塑料 8,522.00 8,532.00 -10.0 -0.117 聚丙烯PP 7,739.00 7,744.00 -5.0 -0.065 (PTA) 5,942.00 5,964.00 -22.0 -0.369 PVC 6,053.00 6,077.00 -24.0 -0.395 沥青 3,622.00 3,626.00 -4.0 -0.110 甲醇 2,502.00 2,506.00 -4.0 -0.160 国内 乙二醇 4,574.00 4,577.00 -3.0 -0.066 苯乙烯 9,178.00 9,222.00 -44.0 -0.477 玻璃 1,545.00 1,557.00 -12.0 -0.771 原油 618.90 620.30 -1.40 -0.226 燃油 3,519.00 3,536.00 -17.0 -0.481 纯碱 2,058.00 2,069.00 -11.0 -0.532 纸浆 6,006.00 6,016.00 -10.0 -0.166 LPG 4,684.00 4,698.00 -14.0 -0.298 烧碱 2,750.00 2,750.00 0 0 PX 8,572.00 8,602.00 -30.0 -0.349 2024/6/27 2024/6/26 农产品 主力合约涨跌涨跌幅/% 宏观要闻 1、国新办举行国务院政策例行吹风会，介绍《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》有关情况。国家发改委表示，将出台配套措施，形成支持创业投资高质量发展的综合性体系；引导保险资金等长期资金投资创业投资；引导各类资本摒弃“急功近利、快进快出、挣快钱”的浮躁心态，坚持做长期投资、战略投资、价值投资、责任投资；要加大对投资原创性引领性科技创新等新赛道的创业投资机构政策支持力度。国家金融监管总局表示，将研究提高保险资金投资创业投资基金集中度比例上限；高度重视实体经济特别是民营、小微科创企业的融资诉求，正研究论证工作方案。证监会表示，正在开展私募股权创投基金实物分配股票试点，并将继续保持境外上市通道的畅通。国务院国资委表示，将在放宽规模限制等方面给予央企创投基金更大支持。 2、北京市住建委等四部门联合发布稳楼市新政，其中提出，调整住房商贷最低首付比例和利率下限，首套房最低首付比例从30%调整至20%，5年期以上首套房贷利率下限调整为3.5%；3、国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究利用外资工作。会议指出，深化重点领域对外开放，落实制造业领域外资准入限制措施“清零”要求，推出新一轮服务业扩大开放试点举措，一视同仁支持内外资企业参与大规模设备更新、政府采购和投资等；持续提升投资便利化水平，优化药品、医疗器械等领域外资政策，进一步强化服务保障机制；打造“投资中国”品牌，修订发布新版《鼓励外商投资产业目录》，提高外籍人员工作便利度。 4、商务部就欧盟第14轮对俄制裁列单中国企业事答记者问：欧盟不顾中方多次交涉和劝阻， 一意孤行，在第14轮对俄制裁中再次列单中国企业，这是没有国际法依据和联合国安理会授权的单边制裁和“长臂管辖”； 5、《上海市加快推进新型工业化的实施方案》印发，到2027年，工业增加值占地区生产总值比重稳定在25%以上，工业总产值迈上5万亿元新台阶；支持企业在生物制造、脑机接口、Web3.0、元宇宙、6G、量子技术、空间信息、低空经济等新科技变革领域率先突破，培育产业“核爆点”。 6、最高人民法院发布5件财务造假典型案例，主要涉及投资者诉上市公司及中介机构证券虚假陈述民事责任纠纷、中介机构提供虚假证明文件等案件。 7、规模逼近7500亿元的天弘余额宝货币基金7日年化收益率正式跌破1.5%水平，创出2022 年12月20日以来新低。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 花生 花生。花生现货市场基本稳定，市场需求清淡，油厂收购进入尾声，各主产区天气整体正常，宏观氛围偏弱，美国农业部报告偏空，预计花生期货市场弱势调整为主。 油脂 油脂油脂市场偏弱运行，信息方面，惠誉在一份声明中表示，由于全球植物油供应增加，马来西亚基准毛棕榈油价格预计从下半年开始走弱。ITS预计马来西亚6月1-25日棕榈油出口量为944009吨，较上月同期出口的1125451吨减少16.12%。美国中西部的西北部或缓解突发性干早，美农报告偏空，预计继续偏弱运行。 白糖 白糖:部分国际机构预计本年度巴西糖产量不及早前预期，且低于去年产量，因干燥天气。5月份连续两周低于预期，6月天气情况类似5月，不利于糖产量的增加。印度季风降雨量将在7月初增加。短期东南亚进入天气市场，原糖不过分看空，继续反弹概率大。国内方面，26日广西现货价格稳定在6410。随着后期进口到港，进口糖的压力正在增加，对糖价是边际利空。短期现货坚挺，基差扩大，郑糖短期急跌空间不大，但内外价差高企，长期重心下移，因此等待单边反弹后6200以上择机做空，关注原糖。做缩小内外价差。 棉花 棉花:隔夜美棉小幅反弹。当前美棉种植正常，优良率较上周提高。巴西棉开始采摘，出口强劲。美国4月份纺织服装批发商库存继续下降，补库意愿不强。东南亚纺织开机下滑，显示全球需求转弱。基本面偏弱，技术面偏空，基金做空力量增加，美棉反弹空间不大。国内供给端，截至当前新棉生长正常，对新年度棉花产量存增产预期。需求端，上周纺织厂和织造厂开机下滑，产成品累库。基本面偏弱，郑棉向上驱动不足，向下空间有限，预计震荡。 生猪 【生猪】昨日，全国生猪现货稳中有降，河南1全国标猪价格17.6元/公斤。供应端，市场反馈东北二育积极性增加,猪价有走高趋势。其余市场情绪多有转强支撑。南方市场继续降价走货，养殖端正常出栏，多数市场供应仍充足，终端需求表现一般，下游存压价情绪，短期内需求端支撑不足，终端白条订单无起色，屠宰厂宰量偏低位波动，本轮二育出栏压力过后，市场仍旧存在看涨预期，目前维持高位区间震荡，关注筑底情况。（以上观点仅供参考，不做入市依据） 鸡蛋 【鸡蛋】今天，全国鸡蛋现货稳中有涨。河北基准地粉蛋报价3.5元/斤左右。目前市场供应相对稳定，新增放缓，可淘汰偏少，北方天气炎热，出货积极，南方温湿天气开启，学生放假在即，户外消费拉动开启阶段，贸易环节和养殖端都没有库存，走货还是比较快，整体供需开启转换阶段，期现货价格筑底反弹。 2）能源化工 尿素 国内尿素市场价格持稳运行，主流区域出厂报价为2270元/吨左右，工厂待发订单仍有一定支撑。当前尿素行业日产为17.7万吨，受装置突发故障较多以及下游逢低补货影响，尿素企业库存环比呈现小幅去化。需求端，农业需求逢低跟进补货，降雨天气或促进部分地区追肥补货，秋季复合肥市场尚未明朗。短期来看，供应缓慢回升，低库存下追肥需求跟进或带来阶段性反弹可能，盘面暂时震荡偏强对待。 烧碱 烧碱：现货方面，6月26日，山东地区32%碱主流价报770元/吨（-10），江苏地区32%碱主流价报880元/吨（+0）。近期液碱现货市场成交活跃度一般，一方面因企业库存增量，多数碱厂与下游企业执行长单，部分适价交易补充；另一方面临近月底签单，氯碱企业稳产保供为主；从下游来看，非铝